Hitta trenden med Aroon

1995 utvecklade Tushar Chande, en rektor vid Tuscarora Capital Management och författare till "The New Technical Trader" (1994) och "Beyond Technical Analysis" (2001) Aroon-indikatorn för att bestämma trendriktning och styrka. Indikatorns största värde är att hjälpa näringsidkare och investerare att skilja om en långsiktig trend slutar eller helt enkelt stannar före en ny rörelse. Den här artikeln visar hur du beräknar och tillämpar Aroon-indikatorn på din egen handel.

Beräknar Aroon
Aroon-indikatorn kan beräknas med följande formel:

Bullish - [(Antal perioder) - (Antal perioder sedan högsta höga)] / (Antal perioder)] x 100
Bearish - [( Antal perioder) - (Antal perioder sedan lägst låg)] / (Antal perioder)] x 100

Om vi ​​tar en titt på dessa formler är det uppenbart att de båda tittar på hur nyligen de senaste höjder och lågheter var. Högre Aroon-värden indikerar nyare höjder och lågheter, medan lägre värden indikerar färre toppar och lågheter. Dessutom svänger Aroon-värdena mellan 100 och 0 - ett högre tal indikerar en starkare trend och vice versa.

De två Aroon-indikatorerna (hausse och bearish) kan också göras till en enda oscillator genom att göra den hausse indikatorn 100 till 0 och den bearish indikatorn 0 till -100 och hitta skillnaden mellan de två värdena. Denna oscillator varierar sedan mellan 100 och -100, med 0 indikerar ingen trend.

Använda Aroon-indikatorn
Aroon-indikatorn används genom att plotta de hausseartade och baisse versionerna i samma underkart, eller genom att plotta oscillatorn på ett enda underkart.

Nyckeln till att framgångsrikt använda Aroon-indikatorerna ligger i att titta på två saker:

• Indikatorrörelser runt nyckelnivåerna 30 och 70 - Rörelser över 70 indikerar en stark trend, medan rörelser under 30 indikerar låg trendstyrka. Rörelser mellan 30 och 70 indikerar beslutsamhet. Om till exempel den hausseartade indikatorn förblir över 70 medan den bearish indikatorn förblir under 30 är trenden definitivt hausseartad.
• Övergångar mellan de Bullish och Bearish indikatorerna - Crossovers indikerar bekräftelser om de inträffar mellan 30 och 70. Om till exempel den hausseartade indikatorn korsar över den baisseartade indikatorn, bekräftar den en hausse trend.

Låt oss ta en titt på ett exempel:

Figur 1

Här har vi ett exempel på Titanium Metals (TIE), en bestånd som trenderat starkt på ökad efterfrågan på titan. Lägg märke till att när Aroon-indikatorerna var i motsatta ändar av 30-70-hinder, var priset i en stark trend. Observera också att när övergångar inträffade inom 30-70 barriärer, signalerade det ofta en bekräftelse av den nya trenden.

Aroon-oscillatorn är lite enklare, men ger mindre information. De viktigaste nivåerna att titta på är 50, 0 och -50. När oscillatorn rör sig över 50, indikerar det en stark hausseartad trend. När det svävar runt 0, indikerar det bristen på en definitiv trend. Och slutligen, när det bryter under -50, indikerar det en stark bearish trend.

Låt oss titta på samma diagram med hjälp av oscillatorn:

figur 2

Här kan vi se mycket liknande information men med brist på bekräftelser eftersom det inte är möjligt att överkorsa med en oscillator.

Det är viktigt att inse när man tittar på dessa diagram att Aroon-indikatorn släpar efter och därför är känslig för kraftiga prisfall eller ökningar. Därför är det mycket viktigt att använda andra metoder för att lämna försiktighet. Till exempel är att titta efter ljus med hög volymomvändning ett bra sätt att komma ut vid rätt punkt i händelse av en kraftig prisåterföring. Stop-loss-poäng som ställts in på viktiga stödnivåer är ett annat bra sätt att kontrollera risken.

Investerare kanske föredrar oscillatorn eftersom den är lättare att läsa och tenderar att ha mindre motstridiga signaler. Under tiden kan aktiva handlare uppskatta den ytterligare information som de två indikatorerna ger. Det är upp till dig att bestämma vilken metod som fungerar bäst för dina behov och tillämpa den på din egen handel. De erbjuder båda ett utmärkt sätt att avgöra om en trend finns och hur stark den är.

Slutsats
Aroon-indikatorn används bäst av handlare och investerare som är intresserade av om en trend fortfarande är intakt eller inte. Det kan hjälpa näringsidkare att undvika ineffektiv användning av kapital genom att låta dem söka andra möjligheter på sidomarknader och endast inneha positioner under starka trender. Det är emellertid viktigt att titta noggrant och analysera aktier med andra studier tillsammans med Aroon för att undvika den primära svagheten i detta system - skarpa prisrörelser.