Finansierad status
Finansierad status jämför tillgångarna med skulderna i en pensionsplan. Denna datapunkt är användbar för att förstå hur många anställda som verkligen täcks av i värsta fall om företaget eller annan organisation tvingas betala alla pensionsförmåner samtidigt.
Key Takeaways
- Finansierad status är den ekonomiska statusen för en företags pensionsfond.
- Finansierad status mäts genom att subtrahera pensionsfonderna från tillgångar.
- Den idealiska finansierade statusen är inte nödvändigtvis 100% finansierad och måste bestämmas av varje företag.
Ekvationen för att bestämma en plans finansierade status är:
Finansierad status = plantillgångar - planerad förmånsplikt (PBO)
Framtida skulder eller förmånsförpliktelser är vad planen är skyldig anställda för service. Plantillgångar, som vanligtvis förvaltas av ett investeringsteam, används för att betala för pensionsförmåner. Finansierade statuser kan variera från fullfinansierad till icke-finansierad. Många branschexperter anser att en fond som är minst 80% finansierad för att vara frisk. Företag väljer vanligtvis att inte ha en pensionsfond som ska finansieras 100%. Detta beror på att en räntehöjning kommer att pressa den finansierade statusen över 100%. Det är väldigt svårt att ta ut pengar ur en pensionsfond lagligt, så pengar som kan användas för andra ändamål är i princip fångade, en situation som gör analytiker och aktieägare olyckliga.
En analytiker kan beräkna ett företags finansierade status med siffror i pensionsfotnoten. Detta finns i företagets finansiella rapporter. Vissa har föreslagit att företag flyttar sina pensionsunderskott eller överskott till balansräkningen snarare än att bara visa dem i fotnoterna. Att flytta pensionsplanernas finansierade status, liksom andra pensionsförpliktelser som sjukvårdsplaner, till balansräkningen kan tvinga många företag att erkänna detta potentiellt stora ansvar.
Finansierade status- och pensionsplantyper
Det finns två huvudtyper av pensionsplaner: en förmånsbestämd plan (DB) och en avgiftsbestämd plan (DC). Från 31 mars 2019 uppgick amerikanska DB-tillgångar till 3, 2 biljoner dollar, enligt Investment Company Institute-uppgifter. Samtidigt uppgick amerikanska DC-tillgångar till 8, 2 biljoner dollar. Företag stänger alltmer pensionsplaner för nya anställda eller stänger dem och flyttar anställda till DC-planer.
I en DB-plan garanterar arbetsgivaren att den anställde får ett bestämt belopp vid förmånen vid pensionering, oavsett resultat för den underliggande investeringspoolen. Arbetsgivaren är ansvarig för ett specifikt flöde av pensionsutbetalningar till pensionären (dollarbeloppet bestäms av en formel, vanligtvis baserad på intäkter och tjänsteår).
I en DC-plan gör arbetsgivaren specifika planbidrag för arbetaren, vanligtvis matchar de i olika grad de bidrag som de anställda gör. Den slutliga fördelen som den anställde får beror på planens investeringsprestanda. En DC-plan är billigare för ett företag än den traditionella pensionen, eftersom företaget är på kroken för vad fonden inte kan generera. Den mest kända avgiftsbestämda planen är 401 (k) och motsvarande för icke-vinstdrivande arbetare, 403 (b). Branschexperter förutspår att de flesta amerikaner med endast en DC-plan är på väg att hamna olyckligtvis oförberedda för pensionering.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.