Lag för bostäder och ekonomisk återhämtning (HERA)
Lagen om bostäder och ekonomisk återhämtning (HERA) skapades för att hantera subprime-hypotekskrisen 2008. Huset och ekonomisk återhämtningslagen gjorde det möjligt för Federal Housing Administration (FHA) att garantera upp till 300 miljarder dollar i nya 30-åriga fastighetslån för subprime låntagare. För att delta skulle långivarna behöva skriva ner saldot på huvudlån upp till 90 procent av deras nuvarande uppskattade värde.
BREAKING NOWN Housing and Economic Recovery Act (HERA)
Lagen om bostäder och ekonomisk återhämtning var i slutändan avsedd att förnya allmänhetens tro på Fannie Mae och Freddie Mac. Det gjorde det möjligt för stater att refinansiera subprime-lån med inteckningsobligationer och skapade Federal Housing Finance Agency (FHFA). Denna nya byrå använde sin nyvunna myndighet för att sätta Fannie Mae och Freddie Mac under konservatör 2008.
Undertexter enligt lagen om bostäder och ekonomisk återhämtning
HERA inkluderade ett antal undertexter under huvudakten. Bland dem var:
- Lag för bostadshjälp av 2008 : Denna undertextsakt erbjöd en återbetalbar skattekredit för första gången hemköpare för köp den 9 april 2008 eller före 1 juli 2009 motsvarande 10 procent av inköpspriset för en huvudbostad, upp till $ 7500. Det eliminerade också kredit för skattebetalare med inkomster över $ 75 000 ($ 150 000 för gemensam avkastning). För dem som fick skattekrediten förväntades återbetalning under 15 år via lika avdrag genom en tillägg på skattebetalarnas årliga inkomstskatt. Det gav också nödhjälp för ombyggnad av övergivna och avskärmade hem.
- FHA-moderniseringslagen från 2008: Denna undertextsakt ökade FHA-långränsen från 95 procent till 110 procent av det medianbaserade huspriset, upp till 150 procent av GSE-överensstämmande lånegräns (eller $ 625 000). Det krävde också en 3, 5 procents förskottsbetalning för alla FHA-lån och placerade ett 12-månaders moratorium på det amerikanska departementet för bostäder och stadsutveckling av riskbaserade premier. Det förbjöd också säljarfinansierade utbetalningar samtidigt som FHA bemyndigade att försäkra upp till 300 miljarder dollar av 30-åriga fast ränta refinansiera lån upp till 90 procent av bedömda för nödlidande låntagare. Inteckningsåtaganden som gjordes före 1 januari 2008 täcktes enligt lagen. Dessutom krävde lagen befintliga inteckningshållare att acceptera intäkterna från det försäkrade lånet som full betalning för all befintlig skuldsättning. Långivarens deltagande i detta program var frivilligt.
- Säker och rättvis verkställighet för lagen om inteckningslån från 2008: Denna lag krävde att alla stater skulle genomföra en inteckningslånsgivare (nedan kallad "MLO") licens- och registreringssystem senast 1 augusti 2009 (1 augusti 2010 för lagstiftare som möts tvåårigt). Staterna fick använda sina egna system under förutsättning av strikta federala standarder, eller så kan de delta i det nationella hypotekslicenssystemet och registret.