Vilken information har min arbetsgivare att ge mig angående min 401 (k) plan?

Varje arbetsgivare som erbjuder en 401 (k) -plan är skyldig att kostnadsfritt tillhandahålla varje plandeltagare en kopia av den sammanfattande planbeskrivningen, en kopia av den sammanfattande årsrapporten och en årlig redovisning av deltagarens konto. Dessutom har varje deltagare den lagliga rätten att skriftligen begära en mängd annan information om 401 (k) -planen, dess sponsorer och dess ledning.

Medan ett prospekt inte krävs, emitterar många 401 (k) planleverantörer ett prospekt för varje fond som erbjuds i planen. Det finns ett lagligt krav att tillhandahålla ett prospekt på arbetsgivarens eget lager om det erbjuds i sin plan.

Sammanfattning Planbeskrivning

Den sammanfattande planbeskrivningen, eller SPD, definieras av det amerikanska arbetsdepartementet som ett dokument som innehåller "de viktigaste fakta som de behöver veta om deras pensions- och hälsoförmånsplaner inklusive planregler, finansiell information och dokument om operationen och hantering av planen. "

SPD-kravet är nödvändigt för alla pensionsplaner som omfattas av lagen om arbetssäkerhet för anställda för pensionering (ERISA). Inuti måste planleverantören uppge krav på anställdas behörighet, hur förmåner beräknas, planeringsplaner och detaljer om hur ansökningar om förmåner ska lämnas in. Om en 401 (k) -plan ändras krävs att arbetsgivaren tillhandahåller alla deltagare en sammanfattning av materiella ändringar som anger förändringarna och hur de påverkar planen.

Sammanfattande årsredovisning

Sammanfattande årsrapporter inlämnas till Department of Labor och inkluderar finansiell information om 401 (k) planens tillgångar. Dessa rapporter kallas ofta "5500 rapporter" på grund av det faktum att de lagras på regeringsform 5500.

Annan information

Varje anställd har den lagliga rätten att på skriftlig begäran till 401 (k) planadministratören följande rapporter eller arbetsgivarinformation:

- En annan kopia av den sammanfattande planbeskrivningen, den sammanfattande årsrapporten eller en fullständig kopia av den årliga rapporten i sin helhet.

- Kopior av alla dokument som lämnats in enligt 401 (k) -planen till arbetsdepartementet, inklusive försäkringsavtal, kollektivavtal och planbeskrivningar.

- En komplett lista över arbetsgivar- och arbetstagarorganisationer som sponsrar planen för 401 (k), inklusive adresser. Planadministratören har rätt att ta ut ett rimligt belopp för kopiorna av denna information.

- Om arbetsgivaren väljer att automatiskt registrera sina anställda i en 401 (k) -plan krävs det att arbetsgivaren tillhandahåller en beskrivning av den automatiska inskrivningsprocessen och deltagarens rättigheter.

Användning för brist på information

Om en 401 (k) plandeltagare inte kan erhålla någon av de obligatoriska uppgifterna från planadministratören, kan kopior också erhållas genom skriftlig begäran till Department of Labor's Employee Benefits Security Administration (EBSA). Deltagarna debiteras en "nominell kopieringsavgift" för tjänsten.