Hur vet jag att jag kan lita på min finansiella rådgivare?

Förtroende betyder allt i relationer, oavsett om vi fokuserar på romantiker, familj eller ekonomi.

Gör det, särskilt i ekonomiska frågor, som kan vara lika känslomässigt tappande, förstörande och kostsamt som allt annat som vi upplever i våra liv. En samvetslös finansiell rådgivare kan orsaka att en intetanande investerare skadas hårt eller till och med tragiskt torkas bort från en livstid av hårt arbete och besparingar.

Idag har frågan om en finansiell rådgivares pålitlighet fått en ökad betydelse. Minnet om hur New York-investeringsrådgivaren Bernard Madoff flyktade så många sofistikerade och mycket åstadkomna människor brinner fortfarande starkt. Dessutom finns det så många sätt idag för investerare att tjäna - och förlora - pengar. Wall Street verkar uppfinna nya finansiella produkter på nästan daglig basis, var och en mer lockande (men ändå potentiellt förvirrande) än nästa. Det är därför allmänheten behöver människor för att ge dem råd. Men dessa investeringar medför också stora risker. Enskilda investerare förlitar sig naturligtvis på expertis och engagemang från finansiella rådgivare.

Ytterligare komplicerar bilden, inte alla investerare har samma behov på samma gång. En ung person kan undvika det mycket konservativa begreppet kapitalbevarande eftersom han eller hon kommer att arbeta och tjäna pengar i decennier framöver. Denna individ kan vara mycket mer villig att gå in i spekulativa finansiella instrument än, till exempel, någon som närmar sig pensionsåldern som medvetet samlat ett friskt boägg och främst vill bevara det utan onödig förvärring eller risk.

För att höja din personliga komfortnivå med en investeringsrådgivare föreslår experter att du kontrollerar en rådgivares bakgrund med Financial Industry Regulatory Authoritys (FINRA) webbplats. Om en rådgivare har en historia av bristande efterlevnad av förordningar som lagen om anställdas pensionering säkerhetslag (ERISA), skulle det vara svårt att lita på att rådgivaren kommer att göra din ekonomi hans eller hennes prioritet.

Kyndiga investerare ställer en rådgivare frågor om dessa fem viktiga ämnen:

1. Kärnvärden
Ta reda på vad din rådgivares kärnvärden är. En person med integritet bör kunna recitera sina värderingar till dig. Om en rådgivare fortsätter att försöka sälja dig en finansiell tjänst som genererar en provision oavsett hur bra den passar dig, är den här personens värden förmodligen inte i linje med din. En rådgivare som tror på att ha ett långsiktigt förhållande med dig - och inte bara en serie av kommissionsgenererande transaktioner - kan betraktas som pålitlig.

2. Betalningsplan
Se till att du förstår hur rådgivaren kompenseras för investeringsrådgivning eller transaktioner, så att du inte automatiskt förlorar en bit av ditt boägg till någon som inte har dina bästa intressen. "Var kristallklar över hur mycket pengar du betalar för deras tjänster, " sade Joe De Sena, en privat förmögenhetsrådgivare med J. De Sena & Associates på Long Island. “Finns det en årlig avgift? Betalar du varje gång för deras tjänster? Eller dras avgiften automatiskt av rådgivaren från dina tillgångar? Betalar du den personen baserat på prestandanivån? Dessutom bör kunderna för skatteändamål få en redovisning av exakt hur mycket de betalade rådgivaren.

3. Kompetensnivå
Dan Masiello, en finansiell rådgivare i Staten Island, NY, betonar vikten av en rådgivares expertis, utbildning och utbildning. "För din egen komfortnivå som kund vill du titta på någons utbildning, certifieringar i branschen och antalet avancerade grader, " sade han. Det är också viktigt att se till att din blivande rådgivare inte har fått skrot med tillsynsmyndigheter eller negativa referenser i affärsmediet eller upplevt en historia av utredningar för felaktig uppförande. "En remiss ger klienten en viss komfort när du låter dig prata med sina kunder, " sa Masiello. ”Nyckelordet här är transparens, som bidrar till att kunna lita på någon. Du föredrar att se en stabilitetsnivå. Har din rådgivare varit engagerad i samma organisation under en längre tid och varit i yrket under lång tid? ”Anmärkningsvärda finansiella certifieringar att leta efter inkluderar Certified Financial Planner ® (CFP), Certified Fund Specialist (CFS) och Chartered Investment Councilor.

4. Service
Hör du från dem regelbundet? ”Säger Derek Finley, finansiell rådgivare med WJ Interests i Sugar Land, Texas, som hanterar 165 kunder och 190 miljoner dollar. En enkel, utmärkt fråga! Denna punkt kan vara lika mycket av en överträdare, i slutändan, som allt svårt eller till och med kriminellt. Hur irriterande och frustrerande är det för en investerare att inte hållas informerad om en nyhetsutveckling som kan påverka hans eller hennes portfölj, till exempel en prisförändring i en aktie, en uppskakning hos ett framstående företag eller ett förvärv i en bransch som påverkar lager i kundens portfölj? Rådgivaren kan kosta klienten pengar genom att inte hålla honom eller henne informerad om större händelser. Naturligtvis betyder det inte att alla telefonsamtal från din mäklare är ett positivt tecken. Var försiktig med mäklare som badger dig med samtal som bara görs för att sälja dina produkter och öka provisionen.

5. Tålamod
Kommer din rådgivare att ta den erforderliga tiden för att förklara, metodiskt och tålamodigt, hans eller hennes rekommendationer? Noterar Trent Porter från Prioritet finansiell planering i Denver, som förvaltar 27 kunder: ”En av de största röda flaggorna är om du inte förstår dina investeringar, särskilt om din rådgivare inte kan eller är villig att förklara dem när du blir frågad. Investerare måste vara mycket läskiga mot rådgivare som tar hand om sina tillgångar, a la Madoff. ”

Du kan också vidta åtgärder för att hjälpa dig själv utöver dessa viktiga punkter.

"Att ha en tredjeparts vårdnadshavare som direkt innehar och rapporterar om dina tillgångar hjälper till att skydda mot bedrägeri, " sade Porter. ”Var också medveten om huruvida de är en fiduciär eller inte, vilket enligt lag kräver att de sätter ditt intresse framför sig. Chockerande är inte alla rådgivare skyldiga att göra det. Bara för att de är en fiduciär betyder inte att du inte blir lurad. Men det är en bra start. ”För att få en tredje part vårdnadshavare, kontakta en leverantör av vårdnadstjänster, som Charles Schwab, TDAmeritrade eller Fidelity.