Hur du arkiverar ditt barns första inkomstdeklaration

När barn går mot vuxen ålder möter föräldrar flera milstolpsbeslut. I båda fallen innebär en del av beslutet en önskan att hjälpa barn att bli mer självständiga och ansvarsfulla. Men det finns en annan milstolpe som föräldrar kanske inte förutser, även om det kommer att vara en del av nästan varje barns upplevelseupplevelse och (till skillnad från bilnycklar och kreditkort) krävs det enligt lag. Det är arkiveringen av den första inkomstdeklarationen i ett barns namn.

Som föräldrar borde inse undervisas inte inkomstskatt i skolor och det är inte ett ämne som fångar tonåringarnas uppmärksamhet på TV. De flesta barn har bara en svag uppfattning om vad inkomstskatter är, än mindre de specifika regler som de måste uppfylla. Därför är förälderns roll att initiera denna ritual genom att utvärdera skatteregistreringskrav och / eller få vägledning från skatteprofessionella. Den här artikeln är utformad som en förälders "snabbguide" till detta ämne. Det täcker de grundläggande reglerna som du bör veta för att bestämma när ditt barn måste (eller borde) arkivera. Den erbjuder också förslag för att hjälpa barn att ta ansvar för sina egna skatteuppgifter i framtiden.

En snabb föräldersguide för skatter

Låt oss börja med att beskriva tre grundläggande skäl till varför barn ska lämna in federala inkomstdeklarationer:

• Inlämning av en skattedeklaration krävs av Internal Revenue Service (IRS) om barnets inkomst är över en viss nivå
• Arkivering kan hjälpa till att återkräva skatter som har hållits tillbaka av ditt barns arbetsgivare
• Arkivering hjälper till att utbilda barn och skapa goda ekonomiska vanor som kommer att fortsätta till vuxen ålder

När barn måste arkivera

Barn kan anses vara beroende under förutsättning att de uppfyller en av följande kategorier:

• Under 19 år i slutet av kalenderåret och yngre än den sökande (eller den sökandes make vid arkivering tillsammans)
• Under 24 års ålder i slutet av kalenderåret är en student och yngre än kärande (av den sökandes make vid arkivering tillsammans)
• Varje ålder är permanent och helt funktionshindrad

För att kräva undantag för ett beroende barn måste skattebetalaren tillhandahålla minst 50% av barnets stöd och barnet måste bo hos den vuxna minst halva året. Föräldrar, stepparents, fosterföräldrar, syskon och morföräldrar kan göra anspråk på barn som beroende.

Att kvalificera sig som beroende innebär inte att ett barn är undantaget från att lämna inkomstskatter. Fyra grundläggande test bestämmer detta, varav en kräver att en federal inkomstdeklaration ska inlämnas för ett visst år:

1. Barnet har intjänade intäkter (från investeringsintresse, vinster m.fl.) över 2 100 USD
2. Barnet har fått inkomst över 12 350 dollar
3. Bruttoinkomsten är större än den större på 1 050 USD eller intjänade intäkter (upp till 6 000 USD) plus 350 $
4. Nettoresultatet från egenföretagande är $ 400 eller mer

De belopp som visas är för 2018 (skatter som förfaller den 15 april 2019). IRS- publikation 929 (6 mars 2019), Skatteregler för barn och beroende erbjuder mer information .

Ytterligare regler gäller för barn som är blinda, som är skyldiga sociala trygghet och Medicare skatter på tips eller löner som inte rapporterats till eller kvarhålls av arbetsgivaren, eller de som får lön från kyrkor som är undantagna från arbetsgivarens sociala trygghet och Medicare skatter. Kontakta en kvalificerad skattepersonal för mer information.

Om inlämning av avkastning krävs av det första testet ovan och barnet inte har någon annan inkomst utom förvärvade inkomster, kan föräldrar undvika en separat inlämnande för barnet genom att göra ett val som beskrivs senare i denna artikel.

Exempel - När du ska arkivera

Johnny är 17 år och påstås vara beroende av sina förälders skattedeklaration. Han tjänade 100 dollar i ränteintäkter från ett bankkonto i sitt namn (obearbetat), 1 500 $ som arbetade deltid i en bensinstation (tjänat) och 200 gräsmattor med gräsmattor (egenföretagande). Han behöver inte lämna in eftersom han inte uppfyller något av de fyra testerna.

Många stater har arkiveringskrav för barn som motsvarar federala regler; Det är emellertid viktigt att kontakta en kvalificerad skatterådgivare för detaljer angående regler för statlig ansökan.

När arkivering kan återkräva skatter som hålls tillbaka

Vissa arbetsgivare håller automatiskt tillbaka en del av lönen för inkomstskatter. Genom att anmäla formulär W-4 i förväg kan barn som inte förväntar sig att vara skyldig inkomstskatt begära undantag. Om arbetsgivaren redan har innehållat skatter, bör barnet lämna in en retur för att få återbetalning från IRS.

Det enklaste sättet att arkivera är att använda en-sidans IRS-formulär 1040EZ, som finns på IRS-webbplatsen. Barnet måste underteckna formuläret, bifoga en kopia av alla formulär W-2 som tillhandahålls av arbetsgivaren och IRS behandlar återbetalningen. Även om de tillbaka beloppen är små, bör föräldrarna fortfarande hjälpa sitt barn att lämna in formuläret 1040 EZ för att begära återbetalning. Det är snabbt, enkelt och - viktigast av allt - det lär barnet att varje skattedoll räknas.

När arkivering är pedagogiskt

Inlämning av inkomstskatter kan lära barn hur det amerikanska skattesystemet fungerar samtidigt som de hjälper dem att skapa sunda arkiveringsvanor tidigt i livet. I vissa fall kan det också hjälpa barn att börja spara pengar eller tjäna förmåner för framtiden.

I exemplet ovan tjänade Johnny pengar på att klippa gräsmattor. Johnny är inte skyldig att lämna in en självdeklaration om inte nettovinsten från egenföretagande är $ 400 eller mer; emellertid kan det vara en bra idé att rapportera egenföretagare av två skäl:

• Tjäna socialförsäkringsarbetskrediter - Barn kan börja lönearbete mot framtida socialförsäkring och Medicare-förmåner när de tjänar tillräckligt med pengar, arkiverar rätt skattedeklaration och betalar Federal Insurance Contribution Act (FICA) eller egenföretagande skatt.
• Starta en IRA - Genom att deklarera sin egenföretagareinkomst blir Johnny berättigad att starta en traditionell eller Roth IRA och bidra med upp till 100% av nettoresultatet från egenföretagare. Eftersom ett barns inkomst ofta är låg kan en Roth vara det bättre valet.

Barn kan lämna in formulär 1040EZ och bifoga ett schema C-EZ för att rapportera företagsvinster.

Vad föräldrar ska förstå

När det gäller att lämna in sina barns inkomstskatter måste föräldrar veta följande:

• Lagligen har barn huvudansvaret för arkivering och undertecknande av sina egna inkomstdeklarationer. Detta ansvar kan börja i alla åldrar, kanske långt innan barn får rösta. Enligt IRS-publikation 929 , "Om ett barn inte kan lämna in sin egen avkastning av någon anledning, till exempel ålder, är barnets förälder eller vårdnadshavare ansvarig för att lämna in en återkomst för hans eller hennes räkning."
• Barn kan få meddelanden om skattebrist och till och med granskas. Om detta händer, bör föräldrar omedelbart meddela IRS att åtgärden gäller ett barn. Enligt IRS-publikation 929 "kommer IRS att försöka lösa saken med föräldrarna eller föräldrarna till barnet i enlighet med deras myndighet."
• Föräldrar kan ibland hoppa över att lämna in en separat skattedeklaration för sitt barn. Om ett barn skulle behöva lämna in en självdeklaration men hans eller hennes enda inkomst består av ränta, utdelning och kapitalvinster (obearbetad inkomst), kan föräldrar välja att inkludera barnets inkomst på sin egen skattedeklaration och undvika en separat inlämning. Rådgör med en skatteproffs för att avgöra om detta val är tillgängligt eller det bästa alternativet. Observera att för 2017, om inkomsten är över $ 2.100, beskattas pengarna i allmänhet till föräldrarnas skattesatser istället för barnets, om föräldrarnas skattesats är högre. Enligt den nya skatteräkningen, som börjar 2018 fram till slutet av 2025, kommer denna "kiddieskatt" -inkomst istället att beskattas enligt förtroendestabellerna, vilket kan vara högre för vissa medelinkomstfamiljer där ett barn har betydande intjänade intäkter (mer än $ 12 500 träffar den övre fästen på 37%).
• Betydande inkomst för egenföretagare kräver att du betalar egenföretagande skatt. Barn som tjänar inkomster för egenföretagare över arkiveringsgränsen ($ 400 - eller $ 101, 28 om de är anställda i en kyrka som är undantagna från arbetsgivarens sociala trygghet och Medicare-skatter) måste betala egenföretagande skatt för social trygghet och Medicare, även om ingen inkomstskatt är skyldig. Skatten beräknas med en skattesats på 12, 4% av den nettoomsättningsinkomst (upp till $ 127 200), plus 2, 9% Medicare-skatt (ingen inkomstgräns), för totalt 15, 3%. Om detta gäller ditt barn, bifoga formulär SE till ditt barns självdeklaration.

Idéer Föräldrar ska kommunicera med barn

Diskutera följande information med dina barn:

• När dina barn börjar arbeta, sitta ner med dem och diskutera deras första lönecheck-stubb. Det visar bruttovinst, eventuella avdrag för inkomstskatter och eventuella avdrag för FICA-skatter (Social Security and Medicare). Förklara att barnet troligtvis kan få återbetalning av eventuell inkomstskatt. FICA-avdrag återbetalas emellertid inte och fortsätter att kvarhållas från intjänade löner. Detta är en bra tid att förklara grunderna för social trygghet och Medicare och fördelarna med att tjäna krediter i dessa program.
• Om det ser ut som att deras egenföretagare kommer att överstiga 400 $, har du samma diskussion om den processen.
• Förklara att det krävs två uppgifter för varje inkomstskattform: skattebetalarens namn och skatteidentifikationsnummer (vanligtvis personnummer för barn). IRS vill att dessa två artiklar ska matcha de uppgifter den har i filen och problem kommer att uppstå om det finns en avvikelse. Påminn barnet om att undvika att använda smeknamn på självdeklarationer.
• Betona för barn att individuell inkomstdeklaration ska betalas senast den 15 april följande kalenderår, men det finns ingen straff för inlämning tidigare. Uppmuntra dem att arkivering tidigt i allmänhet är en god vana.
• Förklara att skattedeklarationer innehåller konfidentiell information som bör skyddas från nyfikna ögon. Visa ett bra exempel genom att arkivera ifyllda avkastningar och kopior på en säker plats.
• Uppmuntra barn att skriva under sina egna skatteformulär och förklara att signaturen intygar formulärets sanning, noggrannhet och fullständighet under skadedom. Betona att mened innebär "berätta en lögn under ed" för att betona behovet av ärlighet när det gäller att lämna skatter.
• Förstärka vikten av att uppmärksamma skatter, arkivera i tid och ta IRS-skyldigheter på allvar.

Poängen

Som diskuterats ovan är det upp till föräldrarna att lära in inkomstskatt inlämning till sina barn. Det bästa sättet att utbilda ditt barn om skatter, avkastning och värdet på en dollar är att börja lära tidigt och gå igenom processen några gånger initialt. Du måste förklara orsakerna till varje åtgärd de vidtar och om du inte känner till svaren på deras frågor, se till att prata med en finansiell professionell som gör det.