Hur ekonomisk rådgivning kan öka din avkastning

Det finansiella rådgivande samhället är akut medvetet om värdet som det kan ge kunderna en korrekt investerings- och pensionsplanering och allmän ekonomisk rådgivning som kan hindra kunderna från att gå ur rälsen med sina ekonomiska planer. Men allmänheten har ofta en mycket annorlunda uppfattning om det värde som rådgivare kan tillhandahålla, särskilt i en tid med lågkostnadsmäklartjänster, robotrådgivare och det kompletta utbudet av finansiella tjänster som de kan komma åt med en smartphone.

Hårddata från forskning gjorda om industrin verkar dock vara en god del av rådgivarna i denna fråga. Här är några data för att säkerhetskopiera det.

The Vanguard Study

Vanguard Funds, ett starkt lågprisförvaltningsföretag, släppte en studie med titeln Advisor's Alpha . Denna studie uppskattar att kunder som arbetar med en bra finansiell rådgivare i genomsnitt kommer att få en ökning av värdet på sina portföljer med 3% varje år. Naturligtvis kommer denna ökning inte på ett linjärt, ordnat sätt. Huvuddelen av denna ökning kommer under perioder med ökad girighet och rädsla på marknaderna när rådgivare kan kliva in och hjälpa sina kunder att upprätthålla en jämn köl och hålla sina långsiktiga mål i sikte. Morningstar har upprepat känslan i Vanguards studie i utgivningen av en ny whitepaper, Alpha, Beta och Now ... Gamma. Morningstars definition av gamma är "den extra inkomst som en investerare kan tjäna genom att fatta bättre ekonomiska beslut." Det beräknar den faktiska mängden förbättring av investeringsavkastningen till 1, 82% per år för dem som använder professionella råd för att fatta sina ekonomiska beslut.

Dessa studier visar så småningom att ekonomiska rådgivare verkligen tjänar sina avgifter genom att agera som beteende coacher snarare än pengar chefer. Denna uppfattning stöds ytterligare av forskning från Aon Hewitt och leverantören av hanterade konton Financial Engines från 2006 till 2008. Uppgifterna som de erhöll jämförde avkastningen från investerare som sökte råd från onlinekällor eller användningen av måldatumfonder eller hanterade konton med de som gjorde allt själv. Studien drog slutsatsen att den tidigare gruppen av investerare hade årlig avkastning som var 1, 86% högre i genomsnitt netto av avgifter än deras gör-det-själv motsvarigheter. Forskningen inkluderade också jämförelser av investeringsavkastningen under de osäkra åren 2009 och 2010, och studien drog återigen slutsatsen att gruppen som sökte professionellt stöd i sitt beslutsfattande skörde årlig avkastning som var nästan 3% högre jämfört med dem som investerade ensamma.

Uppgifterna indikerar tydligt att finansiella rådgivare kan ge det mest värdefulla stödet under perioder med hög marknadsvolatilitet när investerare mest sannolikt kommer att reagera med sina känslor istället för logik. Ytterligare forskning antyder att rådgivare också kan ha en positiv inverkan på sina kunders ekonomiska planer. Investment Funds Institute of Canada släppte en rapport tillbaka 2012 med titeln Value of Advice Report, och denna rapport avslöjade att kunder som betalade för ekonomisk rådgivning har 1, 5 gånger högre sannolikhet att följa sin långsiktiga finansiella plan än de som inte gjorde det. t. Detta visar att även om god ekonomisk rådgivning kan vara till nytta på kort sikt, kan den vara exponentiellt mer lönsam för investerare under längre perioder.

Den kanadensiska studien visar också att de som betalar för ekonomisk rådgivning ofta åtnjuter en högre livskvalitet, eftersom de kan vara säkra på kunskapen om att deras rådgivare tar hand om dem.

Poängen

Många studier visar att finansiella rådgivare vanligtvis tjänar sitt behåll genom att fungera som beteendebussar för sina kunder snarare än från aktiv kapitalförvaltning. Rådgivare måste ha detta i åtanke när de förväntar sig nya affärer - och när de planerar för att ge sina kunder sinnesfrid och en stadig närvaro att lita på under turbulenta marknader.