Hur påverkar regeringsförordningen finanssektorn?

Statlig reglering påverkar finanssektorn på många sätt, men den specifika påverkan beror på förordningen. Ökad reglering innebär vanligtvis en högre arbetsbelastning för personer i finansiella tjänster, eftersom det tar tid och ansträngning att anpassa affärspraxis som följer de nya reglerna korrekt.

Medan den ökade tiden och arbetsbelastningen som en följd av statlig reglering kan vara skadlig för enskilda finansiella företag eller kredittjänstföretag på kort sikt, kan statliga förordningar också gynna finanssektorn som helhet på lång sikt. Sarbanes-Oxley Act antogs av kongressen 2002 som svar på flera finansiella skandaler som involverade stora konglomerat som Enron och WorldCom.

Key Takeaways

• Regeringens reglering kan påverka finansnäringen på positiva och negativa sätt.
• Den största nackdelen är att det ökar arbetsbelastningen för människor i branschen som ser till att reglerna följs.
• På den positiva sidan hjälper vissa förordningar att hålla företag ansvariga och öka den interna kontrollen, till exempel 2002 års Sarbanes-Oxley Act.
• SEC är det viktigaste tillsynsorganet för aktiemarknaden och skyddar investerare mot missförvaltning och bedrägeri, vilket ökar investerarnas förtroende och investeringar.

Lagen ställde företagsledningen till ansvar för riktigheten i deras finansiella rapporter, samtidigt som den krävde att interna kontroller inrättades hos dessa företag för att förhindra framtida bedrägeri och missbruk. Att genomföra dessa förordningar var dyrt, men lagen gav mer skydd för personer som investerade i finansiella tjänster, vilket kan öka investerarnas förtroende och förbättra företagens totala investeringar.

Förordningar som påverkar aktiemarknaden

Securities and Exchange Commission (SEC) reglerar värdepappersmarknaderna och har till uppgift att skydda investerare mot missförvaltning och bedrägeri. Helst uppmuntrar dessa typer av förordningar också fler investeringar och hjälper till att skydda finansföretagens stabilitet. Detta fungerar inte alltid, som finanskrisen 2007 visade. SEC hade slappnat av nettokapitalkravet för stora investeringsbanker, vilket tillät dem att bära betydligt mer skuld än vad de hade i eget kapital. När bostadsbubblan exploderade blev överskottskulden giftig och bankerna började misslyckas.

Det finns en fin linje mellan över- och underreglering, där överreglering hindrar innovation och underreglering kan leda till omfattande missförvaltning.

Förordningar som påverkar finansnäringen

Andra typer av regleringar gynnar inte finansiella tjänster eller kapitalförvaltning alls men är avsedda att skydda andra intressen utanför företagets värld. Miljöregler är ett vanligt exempel på detta. Miljöskyddsbyrån (EPA) kräver ofta ett företag eller en industri att uppgradera utrustning och att använda dyrare processer för att minska miljöpåverkan. Dessa typer av förordningar har ofta en krusningseffekt, vilket orsakar tumult på aktiemarknaden och generell instabilitet i finanssektorn när förordningarna träder i kraft. Företag försöker ofta flytta sina ökade kostnader till sina kunder eller kunder, vilket är en annan anledning till att miljöföreskrifter ofta är kontroversiella.

Regeringens reglering har också använts tidigare för att rädda företag som annars inte skulle överleva. Troubled Asset Relief Program drevs av USA: s finansministerium och gav det myndighet att injicera miljarder dollar i det amerikanska finansiella systemet för att stabilisera det i kölvattnet av finanskrisen 2007 och 2008. Denna typ av regeringsinsatser rymmer vanligtvis i USA, men krisens extrema karaktär krävde snabba och starka åtgärder för att förhindra en fullständig finansiell kollaps.

Regeringen och finansnäringen

Regeringen spelar rollen som moderator mellan mäklare och konsumenter. För mycket reglering kan kväva innovation och öka kostnaderna, medan för lite kan leda till missförvaltning, korruption och kollaps. Detta gör det svårt att fastställa den exakta påverkan som regeringen kommer att få i sektorn för finansiella tjänster, men denna inverkan är vanligtvis långtgående och långvarig.