Hur mycket ska kunder anslå sig att påverka investeringar?

Antalet investerare som vill anpassa sina investeringsportföljer till personliga värden fortsätter att öka, men att bygga en sådan portfölj är långt ifrån enkel.

Trots snabbt växande efterfrågan på hållbara och ansvarsfulla investeringar är fältet fortfarande på väg och i tidiga utvecklingsstadier. De otaliga tillgängliga valen utgör också en skrämmande utmaning för investerare som vill göra en positiv inverkan men inte vet var de ska börja. Vissa är förvirrade över de olika etiketterna, som miljö, social och styrelseform (ESG), påverkar investeringar och socialt ansvarsfulla investeringar (SRI), medan andra är oroliga för att de kommer att behöva offra avkastning och försena att uppnå sina ekonomiska mål. (För relaterad läsning, se: Impact Investing: Making a Difference and Profit .)

Ekonomisk analys är också en utmanande uppgift. Med tanke på den korta rapporten om investeringarprodukter med SRI-tema finns det begränsade uppgifter att dra från vilka ökar svårigheten att hantera risker och ställa förväntningar på prestanda.

För att hjälpa kunderna att navigera i världens baserade investeringar har Dan Kern, Chief Investment Officer för Boston-baserade TFC Financial Management, fyra huvudsakliga råd.

1. Definiera mål

I varje investeringsportfölj är det första och viktigaste steget att fastställa vad dina mål är. Ansvarig investering är inte annorlunda. Rådgivare måste arbeta med kunder för att ta reda på vad deras primära motiv är, vilka personliga värden de vill anpassa sina investeringar till, tidshorisonten och deras ekonomiska mål. Att bara göra gott, även om det är beundransvärt, räcker inte för att skapa en livskraftig strategi.

Att använda ESG-faktorer är en bra start, enligt internetföretaget Betterment, som introducerade sin egen SRI-portfölj. ESG-statistik kan hjälpa investerare att kartlägga de företag eller branscher som de vill minska exponeringen för på grund av oönskade affärsmetoder, och omvänt de som de vill stödja.

2. Separera “Nice to Haves” från “Must Haves”

Kern varnar för att det för den genomsnittliga investeraren kommer att vara omöjligt att hitta en ömsesidig fynd eller börshandlad fond (ETF) som uppfyller varje kriterium på listan över personliga värden. Därför är det viktigt att förbli flexibel och göra en åtskillnad mellan primära och sekundära problem. Många fonder följer ett eller flera teman, till exempel ren energi eller mänskliga rättigheter, som används som en skärm på befintliga strategier för att antingen lägga till eller utesluta specifika innehav. (För relaterad läsning, se: Dessa SRI-fonder fokuserar på att stärka kvinnor .)

Å andra sidan kommer investerare som inte är villiga att göra några eftergifter för personliga värden sannolikt begränsade till ett separat hanterat konto för att uppnå både investerings- och SRI-mål. Att göra det kommer dock att innebära högre avgifter samt mer aktivt och personligt engagemang.

3. Förstå de ekonomiska konsekvenserna

Även om det inte finns några väsentliga bevis för att stödja den populära uppfattningen att SRI-fonder presterar sämre än traditionella fonder totalt sett kan det finnas finansiella avvägningar förknippade med en strategi under särskilda omständigheter, särskilt på kort sikt. Till exempel kan en fossil bränslefri eller lågkolefond underprestera den breda aktiemarknaden när oljepriset ökar, påpekar Kern.

Sammantaget börjar en växande mängd data avslöja att SRI-fonder fungerar lika bra som vanliga aktiefonder så länge avgifterna är jämförbara. Enligt en CNBC-analys av Morningstar-data finns det ingen väsentlig prestationsstraff för hållbara / ansvarsfulla portföljer. En metaanalys 2013 fann att ungefär 75% inte visade någon skillnad i prestanda, varken positivt eller negativt.

4. Gör din due diligence

Inte alla socialt ansvarsfulla investeringar görs lika. De vanliga faktorerna som definierar en högkvalitativ investering är lika viktiga vid utvärdering av dess SRI-motsvarigheter. Indikatorer som kvaliteten på fondförvaltaren, historiska resultat och kostnadsförhållanden bör inte förbises eller komprometteras bara för att uppfylla SRI-standarder, betonade Kern.

Poängen

Det finns ingen magisk formel för förhållandet mellan tillgångar som ska fördelas till socialt ansvarsfulla investeringar, och inte heller vilka typer av strategier som är bäst lämpade. Precis som traditionella portföljer kommer SRI-investeringar att bero på varje kund, deras mål och personliga ambitioner och förmåga att tolerera risk. Men oavsett sådana nyanser, att sätta specifika gränser och utveckla en lämplig handlingsplan hjälper investerare att få ut mesta möjliga av sina ärade avsikter. (För mer, se: Socialt ansvarsfulla aktier: Bestraffar goda gärningar vinster?)