Hur man överträffar marknaden

Alla investerare måste utvärdera och förfina sina investeringsstilar och strategier då och då. När vi får erfarenhet och kunskap om investeringar kommer vår syn på marknaden att förändras och kan bredda hur vi föreställer oss våra finansiella mål.

De som vill försöka överträffa marknaden - det vill säga realisera avkastning som är större än marknadsgenomsnittet - kan överväga en aktiv handelsstrategi, även om bara för en del av sin portfölj.

Vad är aktiv handel?

Det bästa sättet att förstå aktiv handel är att differentiera den från att köpa och hålla investeringar, vilket bygger på tron ​​att en bra investering kommer att vara lönsam på lång sikt. Detta innebär att man ignorerar den dagliga marknadssvingningen. Med hjälp av en buy-and-hold-strategi är den här typen av investerare likgiltig mot den kortsiktiga av två skäl: för det första eftersom han eller hon anser att eventuella kortvariga effekter av kortvariga rörelser verkligen är mindre jämfört med det långsiktiga genomsnittet, och för det andra eftersom kortvariga rörelser nästan är omöjliga att exakt förutsäga.

En aktiv näringsidkare är däremot inte angelägen om att utsätta sina investeringar för kortsiktiga förluster eller missa möjligheten till kortsiktiga vinster. Det är inte förvånande att aktiva handlare ser en genomsnittlig långsiktig avkastning inte som en oöverstigbar standard utan som en förväntad förväntning. För att överträffa standarden (eller överträffa marknaden) inser näringsidkaren att han eller hon måste leta efter vinstpotentialen i marknadens tillfälliga trender, vilket innebär att man försöker uppfatta en trend när den börjar och förutsäga vart den kommer att gå i en snar framtid .

Nedan följer ett diagram som visar skillnaden mellan marknadens långa och korta rörelser. Observera att även om säkerheten rör sig uppåt över tiden upplever den många mindre trender i båda riktningarna på vägen.

Fokusera på kortvarig prestanda

Handlare är "aktiva" eftersom för dem betydelsen av marknadens kortsiktiga aktivitet förstärks - dessa marknadsrörelser ger möjlighet till snabbare realisationsvinster. En näringsidkares stil avgör den tidsram inom vilken han eller hon letar efter trender. Vissa letar efter trender inom ett par månader, några inom några veckor och andra inom några timmar. Eftersom en kortare period kommer att se mer definitiva marknadsrörelser kommer en näringsidkare som analyserar en kortare tidsram också att vara mer aktiv och utföra fler affärer.

Ett större antal affärer motsvarar inte nödvändigtvis större vinster. Att överträffa marknaden betyder inte att maximera din aktivitet, utan att maximera dina möjligheter med en strategi. En aktiv näringsidkare kommer att sträva efter att köpa och sälja (eller tvärtom i fallet med kortslutning) i de två ytterpunkter av en trend inom en viss tidsram. När man köper en aktie kan en näringsidkare försöka köpa den på lägsta möjliga punkt (eller en uppåtgående vändpunkt, annars känd som en botten), och sedan sälja den när det finns tecken på att den har nått en hög punkt. Dessa tecken observeras generellt med hjälp av tekniska analysverktyg, som vi diskuterar nedan. Ju mer näringsidkaren strävar efter att köpa och sälja i ytterligheterna, desto mer aggressiv (och riskabel) sin strategi.

Att maximera avkastningen eller överträffa marknaden handlar inte bara om att skörda vinster, det handlar också om att undvika förluster. Med andra ord kommer näringsidkaren att hålla ett öga på alla tecken på att säkerheten håller på att ta en överraskande vänd i en oönskad riktning. När dessa tecken inträffar, vet näringsidkaren att det är dags att lämna investeringen och söka vinster någon annanstans.

En långsiktig handlare, å andra sidan, förblir investerad i säkerheten om han eller hon har förtroende för dess värde, även om det kan uppleva en nedåtgående förskjutning - investeraren i köp och håll måste tolerera vissa förluster som näringsidkaren tror är möjligt att undvika.

Använd teknisk analys

Du behöver särskilda analytiska tekniker och verktyg för att avgöra när en trend börjar och när den troligen kommer att ta slut. Teknisk analys är specialiserad på att tolka prisutvecklingen, identifiera den bästa tiden att köpa och sälja en säkerhet med användning av diagram. Till skillnad från grundläggande analyser ser teknisk analys pris som en allt viktig faktor som säger riktningen en säkerhet kommer att ta på kort sikt.

Här är tre principer för teknisk analys:

• För det mesta återspeglar det aktuella priset på en aktie redan de krafter som påverkar den - till exempel politiska, ekonomiska och sociala förändringar - såväl som människors uppfattning om dessa händelser.
• Priserna tenderar att röra sig i trender.
• Historia upprepar sig.

Från dessa tre principer framgår en komplicerad disciplin som utformar speciella indikatorer för att hjälpa näringsidkaren bestämma vad som kommer att hända i framtiden. Indikatorer är sätt på vilka prisdata bearbetas (vanligtvis med hjälp av en beräkning) för att förtydliga prismönster, vilket blir uppenbart när resultaten av indikatorns beräkning är ritade i ett diagram. Visade tillsammans med planerade historiska priser kan dessa indikatorer hjälpa näringsidkaren att urskilja trendlinjer och analysera dem och läsa signaler som släpps ut av indikatorn för att välja inträde eller utgång från handeln. Några exempel på de många olika typerna av indikatorer är rörliga medelvärden, relativ styrka och oscillatorer.

Grundläggande analyser kan användas för handel, men de flesta handlare är välutbildade och erfarna inom teknik för kartläggning och teknisk analys. Det är en blandning av vetenskap och konst som kräver tålamod och engagemang. Eftersom timing är av yttersta vikt vid aktiv handel är effektivitet i teknisk analys en stor avgörare för framgång.

Leveraged Trading

Det kortsiktiga tillvägagångssättet för investeringar erbjuder möjligheter att realisera realisationsvinster inte bara med hjälp av trendanalys utan också genom kortvariga investeringsanordningar som förstärker potentiella vinster med tanke på det investerade beloppet. En av dessa tekniker är hävstångseffekt, som ofta implementeras med något som kallas marginal.

Marginal är helt enkelt användningen av lånade pengar för att handla. Säg att du hade 5 000 dollar att investera: du kan istället för att bara investera detta belopp öppna ett marginalkonto och få ytterligare 5 000 dollar att investera. Detta skulle ge dig totalt 10 000 dollar för att göra en handel. Så om du investerade i en aktie som returnerade 25 procent förvandlas din $ 10.000-investering till $ 12 500. När du betalar tillbaka de ursprungliga $ 5, 000, kommer du att sitta kvar med $ 7 500 (vi antar att räntekostnaderna är noll), vilket ger dig en vinst på $ 2500 eller en avkastning på 50 procent. Om du bara hade investerat 5 000 dollar skulle din vinst endast ha varit 1 250 $. Med andra ord fördubblade marginalen din avkastning.

Eftersom nedsidepotentialen förvärras, är dock nackdelen också. Om ovanstående investeringar i stället hade en nedgång på 25 procent, skulle du ha lidit en förlust på 50 procent, och om investeringen hade en nedgång på 50 procent skulle du ha tappat 100 procent.

Du har redan gissat att en handlare med hävstång kan förlora mer än hans eller hennes initiala investering! Som sådant är det ett handelsverktyg som endast bör användas av erfarna handlare som är skickliga inom tidpunkten för in- och utresa från investeringar. Eftersom marginalen är lånade pengar, desto mindre tid du tar för att betala tillbaka, desto mindre ränta betalar du för dem. Om du tar lång tid att försöka skörda vinster från en handel kan marginalkostnaderna äta din totala avkastning.

Riskerna för aktiv handel

Aktiv handel erbjuder lockande potential av avkastning över genomsnittet, men som nästan allt annat som lockar, kan det inte uppnås med framgång utan kostnader och risker.

Den kortare tidsramen som handlarna ägnar sig åt erbjuder en enorm potential, men eftersom marknaden kan röra sig snabbt måste näringsidkaren veta hur man läser den och sedan reagerar. Utan färdighet i att urskilja signaler och tidsinmatningar och utgångar kanske handlaren inte bara missar möjligheter utan också drabbas av snabba förluster - särskilt om näringsidkaren, som vi förklarade ovan, kör på hög hävstång. Således är det både tidskrävande och dyrt att lära sig att handla. Varje person som tänker bli en aktiv näringsidkare bör ta hänsyn till detta.

Dessutom kommer den högre frekvensen av transaktioner med aktiv handel inte gratis: mäklareprovisioner placeras på varje handel. Eftersom dessa provisioner är en kostnad, äter de i näringsidkarens återkomst. Eftersom varje handel kostar pengar, måste en näringsidkare vara säker på sitt beslut: för att uppnå vinster måste avkastningen för en handel ligga långt över kommissionen. Om en näringsidkare inte är säker på vad han eller hon gör och hamnar ofta på grund av felaktigheter, kommer mäklarkostnaderna att lägga till ovanpå eventuella förluster.

Slutligen, eftersom värdepapper införs och lämnas så ofta, måste den aktiva näringsidkaren betala skatt för eventuella realisationsvinster varje år. Detta kan skilja sig från en mer passiv investerare som innehar investeringar i flera år och inte betalar kapitalvinstskatt på årsbasis. Skattekostnader för kapitalvinster måste också tas med när en aktiv näringsidkare beräknar den totala avkastningen.

Poängen

När du får mer utbildning och erfarenhet som investerare kan du bli nyfiken på olika sätt att nå avkastning. Det är viktigt att vara villig att lära sig om olika strategier och tillvägagångssätt, men det är lika viktigt att veta vad som passar din personlighet, färdigheter och risktolerans.

Du kanske har gissat att aktiv handel är bäst lämpad för dem som har åtagit sig att ta kontroll över sin portfölj och fullfölja sina mål snabbt och aggressivt. Allt detta kräver en vilja att inte bara ta risker, utan också hålla upp kompetens och effektivitet. Om detta låter som dig kan det vara dags att börja lära sig mer!