Hur RESA kan reformera arbetspensionsplaner

Lagstiftare från båda parter har arbetat sedan mars för att göra det möjligt för anställda att öka och förbättra sina pensionssparande. Sju lagförslag som införts i båda kamrarna, inklusive en i senaten känd som lagen om pensionering för att förbättra och spara 2018 (RESA), signalerar en önskan från vissa medlemmar av kongressen att göra vad som kan vara några av de viktigaste förändringarna på arbetsplatsen pensionsplaner sedan 2006.

Republikaner i representanthuset har infört lagstiftning (även benämnd lagen om pensionering för att förbättra pensioner och besparingar från 2018) som härmar senatlagstiftningen. Rep. Kevin Brady i Texas, ordförande för House Ways and Means-kommittén, vill inkludera pensionens sparspråk som en del av House Republicans andra skattereform ("Tax Reform 2.0")

Större bestämmelser i både kammar- och senatversionerna av lagen om pensionering för förbättring och besparingar från 2018, S. 2526 och HR 5282, skulle:

Förbättra pensionsplaner för flera arbetsgivare (MEP)

Ledamöter tillåter små företag att dela (och därmed minska) administrativa kostnader, vilket resulterar i lägre kostnader och därmed högre investeringsavkastning för anställda. Nuvarande lag kräver att arbetsgivare som samarbetar för att erbjuda sina anställda 401 (k) -pensionsplaner ska ha en koppling, till exempel att vara en del av samma bransch. RESA skulle eliminera detta krav, såväl som en bestämmelse som äventyrar hela planen om en medlem av arbetsgivarna bryter mot lagen.

Underlätta 401 (k) Planer om livränta och livränta

Traditionella pensionsplaner erbjuder vanligtvis ett livränta alternativ som skapar en livstid inkomstström för den anställda. Detta är inte sant för de flesta 401 (k) planer. Enligt RESA skulle företag skyddas från stämningar i händelse av att en livränteleverantör går ut i verksamhet eller på annat sätt inte uppfyller sitt avtal. En ytterligare bestämmelse av RESA skulle kräva att förmånsredovisningar inkluderar uppskattningar om livstidsinkomster minst en gång per år. Slutligen förbättrar RESA portabiliteten för dessa livräntor för anställda som byter jobb. Enligt den nuvarande lagen kan deltagarna debiteras en kapitaltillskott vid byte av arbetsgivare. (Se mer: Bör din 401 (k) vara i en livränta? )

Utöka skattekrediter till kompenserade kostnader för att starta och ändra en pensionsplan

Företag som startar en ny pensionsplan för anställda får för närvarande en skattekredit på 500 USD. RESA skulle öka det till så mycket som $ 5 000 under tre år. Krediten skulle gälla för nya 401 (k) planer såväl som ENKEL IRA-planer. Ytterligare $ 500-kredit på upp till tre år skulle göras tillgängliga för planer som lägger till automatisk registrering, även om de redan är etablerade. Naturligtvis skulle anställda fortfarande kunna välja att inte delta. (För mer se: Skattekredit för plankostnader som småföretag har uppstått )

Skapa incitament för pensioneringsbesparingar för studenter på forskarnivå

Ett avsnitt av lagförslaget skulle göra det möjligt för forskarstuderande och postdoktorella studenter att behandla vissa skattepliktiga stipendier utan stipendium eller föreskriva betalningar som kompensation för IRA-syften. Detta skulle öka mängden studenter kan bidra till sin egen IRA. För närvarande anses inte skattepliktiga betalningar för undervisning vara inkomst.

Låt människor äldre än 70, 5 bidra till en IRA

RESA skulle också ta bort barriärer för personer över 70, 5 år som för närvarande inte får bidra till traditionella IRA även om de fortfarande arbetar. Lagstiftningen skulle göra det möjligt för alla i alla åldrar med inkomster att bidra till en traditionell IRA. (Bidrag till en Roth IRA är redan förutsatta för de över 70, 5.)

Ytterligare bestämmelser om skattereform 2.0

Även om huvudförmågan i House GOP-skatteförslaget förlänger förra årets skattesänkningar utöver deras utgångsdatum 2025, handlar vissa delar av paketet om pensionsparande och incitament. (Mer information om skattereform finns i: Hur GOP-skatten påverkar dig .)

Den lagstiftning som diskuteras kan:

Skapa ett nytt familjevänligt universellt sparkonto (USA)

Det föreslagna Universal Saving Account skulle ge familjer incitament att spara för pensionering men tillåter akuta uttag. Detta skulle teoretiskt uppmuntra familjer att börja lägga ut pengar för pensionering tidigare, eftersom pengarna också kan tjäna som ett regndagskonto. USA skulle vara ett Roth-stil sparkonto som skulle öka skatteskatt och ta ut inga skatter eller påföljder vid uttag oavsett när pengarna kom ut.

Ge ett nytt alternativ för spädbarnsbesparingsplan

Denna bestämmelse skulle göra det möjligt för familjer att få tillgång till medel i pensionskonton strafffria vid födelsen (eller adoptionen) av ett nytt barn. Medel kan återlämnas till räkenskaperna någon gång i framtiden. Inledande information indikerar inte om uttag måste användas för medicinska utgifter eller kan inkludera saker som kläder, möbler eller andra föremål.

Slutsats

Förutom bipartisan, bicameral support, har RESA applåderats av vissa finansiella tjänsteföretag, ekonomer, tankesmedlar och AARP. Livförsäkringsrelaterade förslag har väckt beröm från Dirk Kempthorne, president och VD för American Council of Life Insuranceers och från Insurance Insurance Institute, som lovordade räkningen för att hjälpa pensionssparare att fatta bättre informerade beslut om sin ekonomi.

Även om det är okänt vad, om någon, lagstiftning framgångsrikt kommer att göra det till presidentens skrivbord denna session, allt som gör det lättare för människor att spara för pensionering skulle få få kränkare på båda sidor av gången.