Hybrid ARM
En hybrid justerbar räntelån, eller hybrid ARM (även känd som "fast period ARMs"), blandar egenskaperna hos en fast ränta och en regelbunden justerbar ränta. Denna typ av inteckning har en initial räntaperiod följt av en justerbar ränteperiod. Efter att den fasta räntan löper ut börjar räntan anpassas baserat på ett index plus en marginal. Det datum då hypoteket ändras från fast ränta till justerbar ränta kallas återställningsdatum.
BREAKING DOWN Hybrid ARM
En låntagare bör noga överväga sin tidshorisont när han väljer en hybridarm och erkänna de risker som är förknippade med återställningsdatumet eller utgången av perioden med fast ränta. Om det har skett en stor förändring av räntorna kan denna återställning skapa väsentligt stora betalningar; emellertid är emellertid det belopp med vilket räntan kan justeras föremål för ett räntetak.
Hur hybride armband är strukturerade
Hybridlån med justerbar ränta kan ställas in med fasta räntor på tre, fem, sju eller 10 år med den justerbara hastigheten utlöst på återställningsdatumet. Efter det att återställningsdatumet har uppnåtts bedöms och räknas vanligtvis upp räntesatsen på inteckning årligen.
De långa fastighetslånen med fast ränta, särskilt de med en 30-årsperiod, kan se låga räntor som är konkurrenskraftiga, hybrid-ARM erbjuder husköpare alternativ som kan vara mer lämpade för deras behov. Till exempel är många husägare inte kvar i sina bostäder i 30 år, vilket gör det mer attraktivt att driva en inteckning som erbjuder räntor som bättre passar den tidsram de förväntar sig att hålla fastigheten.
Med en hybrid ARM, och index skapas för att tjäna som referensränta som marginalen läggs till som sätt att räkna ut den nya räntan som kommer att antas efter det att återställningsdatumet nås. Indexet kan baseras på olika riktmärken, såsom London Interbank Offered Rate.
För inteckningens justerbara ränta fastställs ett golv för att bestämma den absolut lägsta ränta som lånets ränta kan justeras till. Till exempel kan långivaren föreskriva att räntan inte kan sjunka under den angivna marginalen.
Beräkningen av den nya justerbara räntan kan omfatta en återblickningsperiod där långivaren, vid återställningsdatumet, refererar till indexet inom återblickningsperioden. Längden på denna period kan variera efter långivare och kan ställas in cirka 45 dagar.