Jack Ma's Worth and Influence

Vad är Jack Ma, grundare och verkställande ordförande i Alibaba Group Holding Ltd. (BABA) värd? Från augusti 2019, 37 miljarder dollar, enligt Forbes. Publikationen hade utnämnt honom till den 33: e rikaste personen i världen och åttonde rikast inom teknikindustrin 2016, tillbaka när hans nettovärde var bara 34 miljarder dollar - och det var ett hopp från de 20, 5 miljarder dollar som han hade efter det första offentliga erbjudandet (IPO) för Alibaba på New York Stock Exchange i september 2014. (Noterbart att den 25 miljarder dollar börsintroduktionen var den största i historien.)

Mycket av Mas rikedom är kopplat till Alibaba. Med en ägarandel på 11, 7% har han det största bestämmande innehavet i företaget och dess dotterbolag. Företagets rötter går tillbaka till 1995, då Ma och hans fru startade ett webbplatsskapande företag som heter China Yellow Pages. Mindre än fem år senare grundade Ma Alibaba med 17 vänner i Hangzhou.

Alibabas innehav inkluderar nu direkt ägande och eller viktiga ägarandelar i en filmstudio, riskkapitalfonder, Yahoo! Kina, tillverkare av sjukvårdsteknik, internetmeddelanden och röstappar, leverantörskedjeföretag, taxitjänst-apptjänster, videostreamingsajter, appar för sociala medier och detaljhandlare av kläder.

Ma avgick som ordförande i Alibaba den 10 september 2019, på sin 55-årsdag, som en del av en långvarig successionsplan.

När en person gör Forbes 'Världens världens miljardärer, är investerare naturligtvis intresserade av vad de investerar i.

Investering i bufféstil

Med ett brett spektrum av investeringar spridda över ett antal olika företag och sektorer, liknas Ma's webb och erbjudanden diversifiering ofta till Warren Buffett från Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK) berömmelse. Ma är en produktiv investerare som inte är blyg för att finansiera alla etapper i ett företag, från fröfinansiering till etablerat företag. Mycket av hans investeringar har gjorts genom Yunfeng Capital eller olika skalföretag.

Ma etablerade riskkapitalföretaget Yunfeng Capital med fyra associerade företag 2010. De fem huvudmännen blev kända som "Zhejiang-gänget", med hänvisning till provinsen där de föddes. Yunfeng, investerar i företag i tidigt skede i ett antal branscher; nästan alla företag finns i Kina. Yunfeng investeringssektorer inkluderar:

• Healthcare (fonden lägger till exempel $ 142 miljoner i China Resources Wandong Medical Equipment Co. Ltd. (Shanghai: 600055.SS), tillverkare av medicintekniska produkter),
• Försäkring (1, 7 miljarder dollar i aktier i Kina Taiping Insurance Holdings Company Limited [HKSE: 0966.HK])
• Massmedia
• Ren energi
• Konsumtionsvaror
• Ekonomi (med 56% av aktierna i REORIENT Group Limited (HKSE: 0376.HK)), en medelhög mäklare i Hong Kong)
• Teknologi
• Internetprodukter och tjänster

Privata investeringar

Inte alla Ma: s medel investeras i offentliga företag; en stor del av hans förmögenhet investeras privat, genom olika anslutningar och holdingbolag. En sådan fonder för privat kapital är Star Capital, som investerar i olika affärssektorer, inklusive fastigheter, i Kina och över hela Europa. Star Capital kontrolleras av Fosun International. En större del av Alibabas finansiella tjänsteföretag, inklusive Alipay, övervakas av ett annat holdingbolag som kontrolleras av Ma och andra investerare.

2014 placerade Jack Ma och flera andra investerare en miljard dollar för att köpa en 20% -andel i Wasu Media, (Shenzhen: 000156.SZ). Även om denna transaktion kan se ganska enkel fram, visade en närmare titt på hur affären strukturerades ett något komplext arrangemang.

Hangzhou Yunxi Investment Partnership Enterprise, som gjorde investeringen på uppdrag av sina tre partners, inklusive Ma, kontrolleras av tre separata enheter. En av dem, Hangzhou Yun Huang Investment Management, är 99% kontrollerad av Ma, medan de andra 1% ägs av Simon Xie. Lånet på 1 miljard dollar gjordes till Xie från Alibaba och investerades sedan i Yunxi-partnerskapet för köp av Wasu-aktierna. Genom att ta en mycket rund väg investerade Ma personligen i Wasu och hans aptit på media.

Media, sport och underhållning

Underhållningsföretaget Huayi Brothers (Shenzhen: 300027.SZ), som ursprungligen bildades 1994, är bara ett exempel på Ma: s växande intresse. Yunfeng, den kinesiska internetgiganten Tencent Holdings Limited (OTC: TCTZF) och Huayi köpte kontrollerande intressen i det genom ett tomt skalföretag som heter China Jiuhao Health Industry Corporation Limited (HKSE: 0419.HK).

I januari 2019 förlängde Alibaba's Pictures Group (ett dotterbolag till Alibaba) ett lån på 1 miljon USD till Huayi Brothers. I gengäld lovade Huayi att producera 10 teaterfilmer under de kommande fem åren, vilket gav Alibaba Pictures prioritet som en potentiell investerare, distributör och merchandiser.

Under 2015 deltog Yunfeng i en första finansieringsrunda på 129 miljoner dollar för Le TV Sports, ett dåvarande idrottsrätt och streamingföretag, som fortsatte att säkra 1, 2 miljarder dollar i serie B-finansiering 2016.

Jack Ma är orsaker

Ma är en karismatisk, flamboyant och energisk ledare, och hans inflytande i företag och ledarskap har erkänts av olika organisationer. Han utsågs till en av världens mest inflytelserika av Time Magazine 2009, Businessperson of the Year 2007 av Businessweek, Asiens hjältar av filantropi 2010 av Forbes Asia, en av 30 världens bästa VD av Barron's 2008 och 2001, han gjorde listan över unga globala ledare av World Economic Forum.

Hans inflytande har övergått affärer till sociala orsaker, främst miljömässiga. Ma har varit styrelseledamot i The Nature Conservancy i Kina sedan 2010. Han har tagit på sig hajfiskeindustrin, lovat att stoppa konsumtionen av hajfinkrätter och arbetat för att få slut på handelsfenor och andra hajbaserade produkter på Alibaba.

En liten (men meningsfull i absolut värde) procent av Alibabas vinster fördelas för att finansiera miljöskäl. Ma har också börjat ljuda larmklockorna (om än med försiktighet) på miljöpåverkan från Kinas snabbutvecklande industriekonomi. Han förespråkar för Kina att vidta åtgärder för att ytterligare diversifiera sin ekonomi och minska sin beroende av tillverkning.

Ma är en aktiv förespråkare för kvinnors rättvis behandling och utveckling i affärer. Inom Alibaba är cirka 47% av de anställda kvinnor, och 33% av ledningen är kvinnor, har han hävdat och lagt stolt till, "Vi har många kvinnliga VD, CFO, styrelseledamöter och så vidare."

Han syftar också till att använda sitt inflytande för att uppmuntra och främja nyföretagare. "Under resten av mitt liv vill jag uppmuntra entreprenörskap, att hjälpa fler små och medelstora företag, " har han uttalat. Han flörtar också med idén att återvända till sina akademiska rötter - han är en examen vid Hangzhou Teachers Institute - en dag. "Jag vill gå tillbaka till skolan eftersom jag har utbildats till att vara lärare i skolan", säger Ma. "Jag har gjort affärer i 15 år och jag tror att de flesta saker som jag lärde mig från handelshögskolan inte är korrekta - jag vill gå tillbaka och dela med andra."

Utöka tillgången till kapital genom Alibaba

Ma föreslår också att olika Alibaba-satsningar har en filantropisk böjning. 2016 myntade han termen "TechFin" som ett sätt att inte bara skilja företagets betalningsplattform Alipay från sina konkurrenter, utan att understryka företagets mål att ge unga människor, små företag och fattiga länder tillgång till kapital.

Han vill att Alibaba, som redan är världens största e-handelsplattform, också ska vara finansnär för tillväxtmarknader. Och företagets Alipay e-plånbokstjänst, som kan skryta med mer än 600 miljoner användare, kommer att fungera som ryggraden i Ma: s utbetalningsplattformar.

"Fintech tar det ursprungliga finansiella systemet och förbättrar dess teknik, " sa Ma under fredagens Kina-konferens som organiserades av South China Morning Post (SCMP). ”TechFin är att bygga om systemet med teknik. Vad vi vill göra är att lösa problemet med brist på inkludering. ”

The Post, en publikation som ägs av Alibaba, citerade Ma för att säga, "Alla borde ha ett bankkonto." För detta ändamål har Alibabas finansiella tjänster anknutna Ant Financial Services Group (som förvaltar Alipay) börjat fokusera på tillväxtmarknader som Indien, Filippinerna och Malaysia - områden som anses undervärdiga jämfört med etablerade marknader som Europa och USA .

Myra driver också Yu'E Bao, en penningmarknadsfond som startades 2013 som erbjuder högre ränta på besparingar och större likviditet än många av Kinas traditionella banker.

När det gäller hur Alipay och konceptet "TechFin" står emot befintliga betalningsplattformar, beskrev Ma sin ambition som att handla mindre om konkurrens och mer om att lösa ett problem. "Det är inte en affärsmodelltävling ... att få en affärsmodell är enkelt om du verkligen löser ett stort problem och skapar värde, " citerade Washington Post honom som att säga. ”I Indien har vi över 150 miljoner användare som kan köra mobila betalningar inom 20 månader. Detta [gör det möjligt för de fattiga att ha bankkonton] är något vi känner oss stolta över. ”