MBA eller CFA: Vilket är bättre för en karriär inom finans?

Ekonomiska rådgivare, börsmäklare och investerare i alla ränder simmar i ett hav av beteckningar och certifikat. Eftersom varje titel har sin egen förkortning med tre eller fyra bokstäver är beteckningarna kända som "alfabetssoppa" för investeringsrådgivningsindustrin.

Två av de mest ansträngande men ekonomiskt givande titlarna är Master of Business Administration, MBA och Chartered Financial Analyst, CFA. En potentiell finansiell rådgivare eller någon som överväger en karriär inom finansiering eller investeringar bör överväga deras skillnader.

Ska du investera tid, resurser och pengar i en MBA eller CFA?

Key Takeaways

• För finansiella yrkesmän är två av de viktigaste uppgifterna att ha Master of Business Administration, eller MBA, och Chartered Financial Analyst, eller CFA.
• En MBA tar två års heltidsstudie i ett program som kostar minst $ 100 000, med studenter som tar klasser som täcker alla aspekter av näringslivet, samt möjlighet att fokusera på en specifik bransch.
• En CFA tar minst 19 månaders självstudie och godkänt av tre examina; Det är billigare än en MBA-under 5 000 dollar - och mer specifikt, med fokus på investeringsanalys, portföljstrategi och tillgångsallokering.
• Den genomsnittliga startlönen för de med MBA: er är $ 100 000, medan de med en CFA-beteckning kan se en genomsnittlig startlön på $ 83 000, enligt de senaste rapporterna.

MBA-kurs

En MBA tar två års heltidsstudier, med klasser som täcker olika aspekter av att driva ett företag. Kurser sträcker sig från personalresurser till redovisning, från marknadsföring och försäljning till hantering av verksamhet, leveranskedjor och teknologi. Studenter får MBA: er i specifika ämnen - som hälso- och sjukvård, kommunikation, informationssystemteknik - beroende på vilket fält som intresserar dem. Dessa grader betonar fortfarande bred kunskap om kärnverksamhetskoncept.

MBA-kostnad och belöning

Att få en MBA är vanligtvis dyr. Studenter betalar inte bara för två års heltidsstuderande, eller dess motsvarande deltid, utan de går också miste om eventuella intäkter under den tiden. Ett tvåårigt MBA-program kan i slutändan kosta långt norr om $ 100 000 från en högsta handelsskola, inte räknas rum, styrelse, böcker och perifera utgifter. År 2016 lämnade 14 av de 20 högst rankade handelsskolorna information om lön och skuld för heltids MBA-kandidater, och den genomsnittliga skulden var $ 94.583. Tänk också på effekterna av eventuella löner som du avstå från när du är i skolan. Naturligtvis kan ekonomiskt stöd minska denna börda något, och vissa företag kommer att ta en del av utgifterna för anställda som söker en MBA.

Avkastningen på din investering kan dock göra det värt. Genomsnittlig startlön för dem med MBA från samma 14 skolor var mer än $ 100 000. Att få en MBA från en välrenommerad skola kan göra dig mer attraktiv för arbetsgivare eftersom det visar drivkraft och arbetsetik, för att inte tala om ett solid nätverk. Det ger livslånga professionella kontakter med poäng av andra typ A-överpresterare med vilka du har delat en lång, tuff utmaning.

Om du vill ha en ledningsroll i ett stort företag eller inom områden som marknadsföring, konsultation, finansiering eller investeringsbanker, skulle du göra det bra att åtminstone överväga att få en MBA. Hälso- och sjukvård är ett annat område där mellan- och övre ledningen i allt högre grad är befolkade med MBA för att bättre hantera förändringar i försäkringar, myndighetsreglering och standard för patientjournal.

En MBA är dyrare att förvärva än en CFA och kräver att vara en heltidsstudent, medan någon som studerar för en CFA samtidigt kan ha ett heltidsjobb; men avvägningen är att efter avslutad ger en MBA ofta ett större uppsving till din inkomstpotential än en CFA.

CFA

CFA-beteckningen, som först introducerades 1963, ger de som klarar tre tentor, kända som charter-innehavare, specialiserade färdigheter som investeringsanalys, portföljstrategi och allokering av tillgångar. Det är mindre generellt än en MBA och ganska eftertraktad av investerare. Tillsynsorgan i 27 länder erkänner stadgan som en fullmakt för att uppfylla vissa licenskrav, enligt CFA-institutet, som administrerar testet och tilldelar certifieringen.

Ekonomiskt är det att få en CFA-beteckning billigare än att tjäna en MBA, eftersom programmet är baserat på självstudier och inte går till klassen. Den enda nödvändiga kostnaden är examensavgifter. Dessa kostnader varierar beroende på hur tidigt du registrerar dig, men standardavgifterna är $ 650, $ 930 och $ 1.380 för tidig, standard och sen registrering för varje test, plus en engångsavgift på 450 $.

CFA är mjukt och långvarigt

Även om det är överkomligt är den tid som krävs för att tjäna en CFA betydande. CFA-tentor har tre avsnitt, som tar sex timmar vardera. Du måste gå igenom varje avsnitt innan du fortsätter till nästa. Det första avsnittet, nivå I, erbjuds i december och juni, medan avsnitt II och III endast erbjuds i juni.

Det betyder att om en kandidat passerar varje del i sitt första försök, är CFA fortfarande åtminstone en resa på 19 månader.

CFA-institutet säger faktiskt att kandidater lägger i genomsnitt 322 timmars studier för varje avsnitt och att det tar fyra år att genomsnittliga kandidater passerar varje avsnitt. Godkännandesgraden för varje avsnitt har svävat runt 43% under ett visst år, vilket gör CFA till ett av de mest häpnadsväckande testerna du troligen kommer att möta.

Faktum är att det allmänna samförståndet är att CFA-examen är svårare att klara och kräver mer studie än CPA-examen. Och den examen är knappast en tårta. Forumkommentatorer på CPA-informations- och granskningswebbplatsen Another71 som är bekant med båda examinerna ser CFA som den större utmaningen som kräver mer studietid. De noterar emellertid att eftersom CFA-undersökningen inkluderar revisionsproblem, har de med en redovisningsbakgrund en fördel med att ta det.

Vissa mycket motiverade individer får både MBA- och CFA-referenser, vilket ger dem utbildning i både de breda och mer specifika aspekterna av företag, välstånd och portföljhantering.

Vem får en CFA?

Payscale sätter den nationella genomsnittslönen för en CFA på $ 83 000, enligt sina undersökningar. Vilken typ av yrkesmän kan välja att få CFA? "De mest traditionella karriärvägarna för vilka CFA-stadgan har varit mest relevanta är för forskningsanalytiker och de som kan fortsätta att vara portföljförvaltare, " sa Stephen Horan, Ph.D., CFA, CIPM, VD och co-lead för utbildning vid CFA-institutet. ”Stadgan är dock ett generalistiskt investeringsbevis. I ökande grad är det en användbar resurs för ett brett utbud av karriärer, till exempel handlare, mäklare, akademiker, riskhanterare, tillsynsmyndigheter och chefer. Dessa icke-traditionella roller är den enskilt största kategorin av charterinnehavare. ”

Vissa motiverade individer bedriver både MBA och CFA. "En MBA och CFA-programmet kompletterar på många sätt", konstaterade Horan. ”Traditionella MBA-program är bredare än CFA-programmet och omfattar ämnen som ledning, marknadsföring och strategi, medan CFA-programmet ger djupare täckning av investeringshantering än vanliga MBA-program. De flesta MBA-program lär ut principer om finans, särskilt företagsfinansiering, men fördjupar inte djupt i sofistikerade frågor som derivatinstrument, säkringsstrategier, portföljhantering och förmögenhetsplanering. CFA-programmet syntetiserar tillämpning inom dessa områden. ”

Att ha både en MBA och CFA är särskilt värdefullt för portfölj- och företagsledningspositioner, tillade Horan. "Charterinnehavare arbetar i allt högre grad med företagsfinansieringsroller som naturligtvis skulle byggas av MBA."

Medelåldern för en kandidat i CFA-programmet är 29, men i dag kommer yngre studenter ofta in i programmet under deras sista skolår eller kort därefter. Vissa forskarskolor undervisar i CFA-programmet inom sina MBA-kurser, vilket gör det möjligt för studenter att både få en examen och förbereda sig för certifieringen på nästan samma tid.

Poängen

I slutändan är både MBA och CFA värdefulla. CFA är emellertid allmänt eftertraktad av professionella investerare som arbetar hos pengarförvaltare och registrerade investeringsrådgivare, de typer av företag som många finansiella rådgivare får sina första jobb och grundutbildning och bakgrund.

En av Another71s kommentatorer sammanfattade det väl genom att notera att ”alla dessa certifieringar är bara verktyg som hjälper dig att sticka ut lite. Glöm inte, upplev och nätverk trumpar de flesta certifieringar av sig själva. ”