Peer-to-peer-utlåning bryter ner finansiella gränser

P2P-utlåning, även känd som "social utlåning", låter individer låna och låna pengar direkt från varandra. Precis som eBay tar bort mellanhanden mellan köpare och säljare, eliminerar P2P-utlåningsföretag som Zopa och Prosper finansiella mellanhänder som banker och kreditföreningar.

P2P-utlåning ökar avkastningen för individer som levererar kapital och sänker räntorna för dem som använder det, men det kräver också mer tid och ansträngning av dem och medför mer risk. Läs vidare för att lära dig mer om denna moderna utlåningstyp.

Social utlåningsbakgrund

P2P-utlåning är produkten av vitala affärs-, tekniska och sociala trender, inklusive:

1. En ny generation av så kallade "freeformers" som kopplar personlig frihet med social aktivism. Freeformers vill ta kontroll över sitt arbete och sin fritid. I stället för att arbeta för ett företag i 35 år föredrar de att samarbeta i nätverk under korta perioder om olika projekt. Freeformers är mycket misstänksamma mot stora institutioner; de tror på människor, inte banker.
2. Disintermedieringen av nästan allt. Teknologisk förändring, globalisering och andra internationella trender fortsätter att minska antalet, storleken och rollen för affärsmellanprodukter i många industrisektorer.
3. Spridningen av webbteknologier som främjar "masssamarbete." Dessa nya verktyg gör det möjligt för individer att arbeta tillsammans online i stora grupper för att uppnå ömsesidiga mål (eBay och sociala nätverkssajter som Facebook är exempel).
4. Utvecklingen av mikrolån till individer med få tillgångar i utvecklingsländer. Gemenskaps- och socialt sinnade utlåningsenheter, som kreditföreningar, har funnits länge. Men mikrolån gav drivkraft till idén att uppnå sociala mål genom att göra små lån till individer. (Läs mer: Mikrofinans: Vad det är och hur man blir involverad .)

P2P-utlåning har många grenar

Liksom de flesta typer av finansiering finns det många variationer i P2P-utlåning.

Dessutom är de juridiska frågorna kring P2P-utlåningstransaktioner, särskilt i USA, inte alls lösade. Det kvarstår frågor om vilken typ av en enhet en P2P-långivare är och vilken regleringsordning som gäller. På grund av dessa farhågor har den amerikanska verksamheten för utländska P2P-långivare ibland tappat långt bortom sina ursprungliga affärsmodeller.

Komma igång

Med dessa varningar i åtanke, så här fungerar P2P-utlåning i ett typiskt scenario:

Du registrerar dig och blir medlem på en P2P-långivares webbplats, och denna långivare fungerar som en mellanhand (det gör inspelningen, överför pengar till medlemmar osv.). Utlåningsföretaget tjänar sina intäkter genom avgifter som debiteras både långivare och låntagare.

låntagare

Innan du kan låna utför P2P-långivaren flera kontroller (personlig, anställning, kredit osv.). Standarder är relativt stränga och höga kreditrisker kan inte låna. Efter godkännande har du två eller flera val.

• P2P-långivaren tilldelar dig en av fyra eller fem riskkategorier, och du kan låna till den löpande räntan för din riskkategori just den dagen; eller
• Du kan låta ditt lån auktioneras till medlemmar med medel att låna. Långivaren / anbudsgivaren ser relevant information som du har gett på P2P-långivarens webbplats: anledningen till att du behöver pengarna, din ekonomiska historia, din personliga historia, till och med något mer personligt, som ett foto eller ett dikt du skrev. Du anger en initial ränta för ditt lån och accepterar bud. om lånet är helt finansierat kan långivare bjuda ner den ränta som de är villiga att ta ut för att vinna rätten att finansiera ditt företag. (För relaterad läsning, se: P2P-utlåningswebbplatser: Hur säkra är de för låntagare?)

långivare

Som långivare kan du förutom att bjuda på enskilda lån också välja att låta P2P-företaget sprida dina medel bland många låntagare. Du bestämmer vilka riskkategorier du ska låna ut; ju större risk i din låneportfölj, desto högre avkastning, men desto större är risken för fallissemang.

För-och nackdelar

De största fördelarna med P2P-utlåning för individer är:

1. Kreditgivare kan åtnjuta avkastning flera procentenheter över de för en bank-CD; låntagare har liknande kostnadsfördelar jämfört med räntor i en bank eller kreditförening.
2. Många individer gillar att veta vem de lånar ut pengar till och varför de behöver pengarna. Det ger dem inte bara en känsla av personlig tillfredsställelse, utan de kan också välja låntagare som de tror kommer att betala tillbaka lånet helt och i tid.
3. Det finns en välgörenhetsaspekt vid utlåningen. Om en potentiell låntagare har en dumgy ekonomisk historia men en sympatisk historia att berätta, kan en långivare gärna välja att avstå från en högre avkastning och ta större risk att finansiera lånet.
4. Det kan finnas en verklig känsla av gemenskap på en P2P-långivarwebbplats. Forum tenderar att vara aktiva, med användare som ivrigt utbyter information om utlånings- och upplåningsupplevelser. Föreslagna ändringar i policyn för P2P-långivaren diskuteras kraftigt.
5. Vissa människor hatar bara banker och kommer att göra allt för att undvika att använda dem.

Naturligtvis finns det en nackdel:

1. Många låntagare är undantagna eftersom de inte har god kredit. (För relaterad läsning, se: Vad är ett bra kreditpoäng? )
2. Kreditgivare utsätts för exponering från standardvärden, och deras medel (med vissa undantag) är inte försäkrade. Framgången för P2P-långivare att begränsa kreditförluster varierar beroende på långivare och över tid. En långivare kan pratas om att göra ett dåligt lån med en bra nykhistoria.
3. Jämfört med att gå in i en bank eller kreditförening kan P2P-utlåning kräva mycket mer arbete, särskilt om lånen finansieras genom auktion. Lånevaluerings- och budprocessen kan kräva en finansiell sofistikering som många inte har.
4. Även om avkastningen till långivare kan vara högre än på insättningsintyg, är det med tiden inte säkert att de kommer att vara högre än i en börsnoterad indexfond, vilket kräver relativt lite arbete för att köpa och hålla.
5. Inte alla vill ha sin finansiella historia publicerad på internet; för de med en viss känsla av personlig integritet har den stora opersonliga banken sina fördelar.
6. Eftersom detta är en sådan ny bransch, kommer det att finnas vågor av långivare konsolidering, gränssnitt / administrativa förändringar och ändringar i själva utlåningspraxis. Detta kan vara mer en börda och risk än disciplinerade investerare är villiga att tillåta.

Slutsats

Trots sina nackdelar får P2P-utlåningen en dragkraft och verkar säkert bli mer populär. Det finns P2P-långivare i flera länder, inklusive Italien, Nederländerna, Kina och Japan, med uppstart i många andra länder.