Portfölj långivare
En portföljgivare är en bank eller annan institution som har sitt ursprung i hypotekslån och håller skulden i en portfölj av lån. Lånen säljs inte på sekundärmarknaden. Konventionella lån emitteras av en långivare men säljs sedan till en annan långivare som tjänar lånet.
En portföljgivare genererar avgifter från ursprungliga inteckningar och även vinster från nettoräntespridningen (skillnaden) mellan ränteförtjänande tillgångar och de räntor som betalas på insättningar i sin inteckningportfölj.
Key Takeaways
- En portföljgivare har sitt ursprung och upprätthåller en bostadslånsportfölj snarare än att sälja lånen på sekundärmarknaden.
- En portföljgivare tar större risk än en traditionell långivare genom att hålla fast vid lånen.
- En portföljgivare genererar avgifter från ursprungliga inteckningar och också vinster från nettoräntespridningen mellan ränteförtjänande tillgångar och de räntor som betalas på insättningar i sin inteckningportfölj.
- Portfölj långivare erbjuder fler alternativ till låntagare men de är vanligtvis dyrare och tar ut högre räntor.
Hur portfölj långivare fungerar
Traditionella hypotekslångivare undviker riskerna med att hålla lån. de tjänar på ursprungsavgifter och säljer sedan inteckningarna till andra finansiella institutioner. Det finns för- och nackdelar med båda metoderna. Företag som tjänar på ursprungliga hypotekslån upplever mindre risk och en mer konsekvent vinstström. Portfölj långivare, å andra sidan, upplever mer uppåtriktade på sin portfölj, men också mer risk.
Fördelar med portföljlånslån
- Godkännande av lån: Framtida husköpare kan ha lättare att kvalificera sig för ett hypotekslån från en portföljgivare än en traditionell långivare. Detta beror på att portfölj långivare inte behöver uppfylla riktlinjerna för garanti som anges av köpare av sekundära marknader som Fannie Mae eller andra byråer. Till exempel kan en traditionell långivare begränsas till ursprungslån som uppfyller minimikraven för inkomst som ställs av den sekundära köparen. Eftersom en portföljgivare håller lån i balansräkningen istället för att sälja dem, har de mer flexibilitet när det gäller att fastställa sina godkännandekriterier.
- Större flexibilitet: Portfölj långivare är ofta små, privatägda samhällsbanker som har mer flexibilitet än större finansiella institutioner. Till exempel, när en portfölj långivare har en inteckning, kan de ändra flera villkor för lånet för att passa kundens ekonomiska omständigheter. De kan tillåta kunden att göra två månatliga återbetalningar istället för en månatlig betalning, eller kräva en mindre utbetalning.
- Investeringsvänligt: Inteckningar som erbjuds av portföljgivare är vanligtvis mer gynnsamma för fastighetsinvesterare. Vanligtvis begränsar de inte antalet fastigheter en investerare kan köpa. De kräver inte heller att en fastighet ska vara i ett särskilt skick för att kunna erbjuda finansiering. Detta är fördelaktigt för investerare som vill köpa ett gammalt hus att renovera. En traditionell långivare kan å andra sidan inte finansiera mer än fem investeringseiendomar eller får bara godkänna inteckningar på bostäder som är strukturellt sunda.
Nackdelar med portföljlånslån
- Förskottsbetalningsavgifter: Portfölj långivare kan debitera låntagarna en förskottsavgift. Även om den federala lagen begränsar de belopp som långivarna kan ta ut kan det vara en oväntad kostnad som ökar den totala kostnaden för lånet. Innan en kund kommer från ett lån hos en portfölj långivare, bör de förhandla om förskottsbetalningar som gör att de enkelt kan refinansiera.
- Högre räntesatser: En portföljgivare kan ta ut högre räntor för att kompensera den ytterligare risken de tar för att betala lånet. Om Federal Reserve höjer räntorna kan en portföljgivare öka sina rörliga räntor snabbare för att bibehålla sina vinstmarginaler.