Individuell 401 (k): Ett topp pensioneringsfordon för ensamägare

Det finns väldigt få slamdunkar i pensionsplanering, men att välja en individuell 401 (k) - också känd som en endeltagare 401 (k) eller solo 401 (k) - över en SEP IRA kan vara en av dem. Om du är enägare och vill maximera dina pensionsavgifter med lägsta kostnad och högsta flexibilitet, kolla in dessa fem skäl till att en individuell 401 (k) kan vara rätt för dig.

Key Takeaways

• Du kan bidra betydligt mer till en individuell 401 (k) än till en SEP IRA.
• Individuella 401 (k) tillåter lån medan SEP IRA inte gör det.
• Att ha en individuell 401 (k) istället för en SEP IRA kan också göra Roth IRA-omvandlingar billigare.

Fördel nr 1: Maximum Pretax-bidrag

En viktig fördel med de enskilda 401 (k) är att det maximala beloppet du kan bidra med är högre på varje nivå av nettovinsten än för en SEP IRA. Diagrammet nedan visar de maximala avgifterna du kan ge på olika inkomstnivåer och illustrerar att skillnaden mellan de två kan vara betydande.

Till exempel, till $ 50 000 av nettoresultatet, kan du bidra med så mycket som $ 34 294 till en enskild 401 (k), medan SEP IRA maximerar endast $ 9 294 (från och med 2019). Det är en skillnad på 25 000 USD till förmån för Individual 401 (k).

Nästa diagram visar att individuella 401 (k) maximala bidrag fortsätter att överstiga bidraget för SEP IRA med 25 000 USD tills nettoresultatet når 200 000 USD. Vid den tiden minskar skillnaden, men det är fortfarande till förmån för den enskilda 401 (k). Dessa högsta antar att du är berättigad till att fånga upp bestämmelserna för alla 50 och över, vilket gör att du kan bidra med ytterligare 6 000 USD till en 401 (k); SEP IRA har ingen uppsamlingsbestämmelse.

Den enskilda 401 (k) slår SEP IRA för maximalt planbidrag oavsett dina nettoresultat. För enskilda innehavare som bor i stater med hög inkomstskatt och för personer med ytterligare externa inkomstkällor kan denna skillnad vara skillnaden mellan återbetalning och en faktura vid skattetid. Det är också värt att komma ihåg att denna skillnad kommer att ske varje år, så det kan lägga hundratusentals extra dollar i din pensionsplan under din karriär.

Fördel nr 2: Bidrag är diskretionära och lån tillåts

Enskilda 401 (k) bidrag är inte obligatoriska varje år. Detta gör att enskilda innehavare kan hantera sina kassaflöden och bidra med det högsta beloppet under goda år samtidigt som de bidrar mindre eller ingenting alls om företag ska ta en tur till det sämre. Dessutom kan ägarna ta lån upp till $ 50 000 eller 50% av värdet på förmånerna i planen, beroende på vad som är lägre.

Medan SEP IRA inte kräver obligatoriska bidrag, har den inga sådana lånebestämmelser. Möjligheten att ta ett skattefritt lån från din individuella 401 (k) i en nödsituation bör inte avfärdas som trivial, eftersom enskilda innehavare ofta har extremt varierande inkomster från år till år.

Fördel nr 3: Enkel, låg kostnad och flexibilitet

Både individuella 401 (k) och SEP IRA är enkla att öppna och hantera. Om du öppnar en hos en rabattmäklare kan du ha praktiskt taget inga andra kostnader än för handel. Båda är också extremt flexibla när det gäller investeringar. Varken den enskilda 401 (k) eller SEP IRA kräver dessutom att du arkiverar formulär 5500 hos Internal Revenue Service, förutsatt att din plan innehåller tillgångar på mindre än $ 250 000.

Fördel nr 4: Mindre dyra Roth-omvandlingar

En annan märkbar fördel med den enskilda 401 (k) är att till skillnad från SEP IRA beaktas det inte vid fastställandet av pro-rata-kostnaden för en Roth-konvertering. Låt oss titta på ett exempel.

Anta att du har en SEP IRA med $ 100 000 och en traditionell IRA med $ 75 000, varav 30 000 $ representerar icke-avdragsgilla bidrag. Om du konverterar din totala traditionella IRA till ett värde av $ 75 000, skulle du bara kunna utesluta ungefär 17% ($ 30 000 / $ 175 000) av konverteringen från din ordinarie inkomst. Varför? Eftersom IRS kräver att du beräknar de icke-avdragsgilla bidragen över hela IRA-saldona inklusive SEP IRA.

Låt oss nu säga att istället för att ha SEP IRA har du en individuell 401 (k) med $ 100.000, plus den traditionella IRA med $ 75.000, varav $ 30.000 representerar icke-avdragsgilla bidrag. Om du konverterar din totala traditionella IRA till ett värde av $ 75 000, skulle du kunna utesluta 40% ($ 30 000 / $ 75 000) av konverteringen från vanlig inkomst eftersom den enskilda 401 (k) inte ingår i den pro-rata beräkningen. I båda situationerna konverterar du $ 75 000 till en Roth IRA, men med individuella 401 (k) betalar du mindre i skatt idag eftersom du bara känner igen $ 45 000 (75 000 $ x (1-0, 40)) jämfört med exemplet med SEP IRA där du skulle ha erkänt 62 250 $ (75 000 x x 1-0, 17) i skattepliktig inkomst.

Du kan till och med ta detta ett steg längre och flytta alla föraxspengarna från den traditionella IRA till den enskilda 401 (k). Då skulle du ha $ 145 000 i de individuella 401 (k) och $ 30 000 i din traditionella IRA, varav 100% skulle representera icke-avdragsgilla bidrag. I det här fallet är det möjligt att sedan konvertera den traditionella IRA på 30 000 USD och utesluta 100% av konverteringen från vanliga inkomster, vilket gör det till en väsentligen skattefri Roth-omvandling.

Räknar med att du befinner dig i en högre skatteklass efter att du har gått i pension? Överväg att finansiera en enskild Roth 401 (k).

Fördel nr 5: Alternativet att välja Roth-bidrag

Om du befinner dig i ett lågt skattesystem idag och föredrar att betala skatten nu, kan du välja att få den anställdas lön att skjuta upp din del av din 401 (k) efter skatt till en Roth individ 401 (k). Arbetsgivaravgiften måste fortfarande bidragas före skatt som en traditionell individ 401 (k). SEP IRA har inget sådant alternativ.

Poängen

I många fall är individuella 401 (k) ett bättre alternativ till SEP IRA för enskilda innehavare. Om du är van vid att ge årliga bidrag till en SEP IRA, observera att tidsfristen för att öppna en individuell 401 (k) är den 31 december, i motsats till SEP IRA, som du har fram till den 15 april året efter att finansiera.