Fastighetsderivat
Ett fastighetsderivat är en finansiell produkt som varierar i värde beroende på värdeförändringarna på en underliggande fastighetstillgång, vanligtvis ett index. Fastighetsderivat ger investerare exponering mot en specifik fastighetsmarknad utan att behöva köpa och sälja materiella fastigheter.
BREAKING NOWN Fastighetsderivat
Fastighetsderivat är en mängd finansiella derivat, vilket är en struktur som tar dess värde från en underliggande enhet som en tillgång, ett index eller en ränta. Exempel på derivat inkluderar terminer, optioner, swappar och fastighetsindexnoter. Derivat används ofta för att säkra sig mot prisrörelser eller för att få tillgång till tillgångar eller marknader som annars är svåra att handla med.
Fastighetsderivat ersätter vanligtvis fastigheter med resultatet av ett fastighetsavkastningsindex som National Council of Real Estate Investment Fiduciaries Property Index (NPI). NPI är det accepterade indexet som skapats för att mäta investeringarnas prestanda på den kommersiella fastighetsmarknaden. Från och med det fjärde kvartalet 2017 är indexet värt cirka 559 miljarder dollar i alla USA: s regioner och fastighetsanvändning. Ett index används eftersom enskilda fastighetstillgångar kan vara svåra att prissätta exakt och effektivt. Ett fastighetsindex samlar information över den breda fastighetsmarknaden i ett försök att exakt ansluta värdet på underliggande tillgångar.
Fördelarna med fastighetsderivat
Med hjälp av fastighetsderivat kan investerare flytta in och ut från alla fyra kvadranter på fastighetsmarknaden, private equity, public equity, private gjeld och statsskuld. Genom att göra det kan de hantera risken och potentiellt öka avkastningen på sin befintliga tillgångsfördelning. En aktiv derivatmarknad gör det möjligt för en investerare att minska kapitalkraven på förhand och skydda fastighetsportföljer på nedsidan samtidigt som de tillhandahåller strategier för riskhantering.
En metod för att använda fastighetsderivat är att göra en totalavkastningsbyte av National Council of Real Estate Investment Fiduciaries index, uppdelat efter fastighetssektor. Bytet ger investerare möjlighet att ta en position i en alternativ fastighetssektor där de kanske inte redan äger fastigheter. Investerare kan sedan byta avkastning från olika delsektorer, till exempel att byta kontorsrelaterade fastigheter för en detaljhandel. Swappar tillåter investerare att taktiskt ändra eller rebalansera sina portföljer under en viss period, vanligtvis upp till tre år. Ytterligare metoder inkluderar ”att gå länge” eller att kopiera exponeringen för att köpa fastigheter och ”att gå kort” eller att kopiera exponeringen för att sälja fastigheter.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.