Syftet med IRS-formulär 5498

Om du har någon typ av IRA, måste den finansiella institutionen som fungerar som vårdnadshavare eller förvaltare ge dig - och IRS - en informationsretur varje år. Formuläret, kallat IRS-formulär 5498, IRA Contribution Information, liknar formulär W-2 för att rapportera lön. Den innehåller information om IRA-bidrag, rollovers, Roth IRA-omvandlingar och obligatoriska minimidistributioner (RMD).

Det grundläggande

Rapportering gäller traditionella IRA: er; det täcker också Roth IRAs, SEP IRAs, ENKEL IRAs och anses IRAs (som är anställdas bidragsplaner upprättade som traditionella eller Roth IRAs som anpassas till en arbetsgivares kvalificerade pensionsplan). Typen av IRA indikeras av en bock i rutan 7 i formuläret. Form 5498 innehåller information (namn, adress och federalt identifikationsnummer) om förvaltaren. Den innehåller samma typ av information för deltagaren, som är ägaren till IRA.

Information om bidrag

Formuläret visar bidrag som gjorts till IRA: s för skatteåret för formuläret (om inga bidrag görs, finns det ingen post). Alla IRA-bidrag för året från alla typer av IRA: er läggs samman, med det totala som anges i ruta 1. Vissa typer av bidrag delas sedan specifikt ut: ruta 10 för Roth IRA: er, ruta 8 för SEP: er och ruta 9 för ENKEL. Betraktade IRA: er behandlas som vanliga IRA: er; de kan vara traditionella eller Roth IRA. Blanketten berättar inte om bidraget är avdragsgill eller inte.

Formuläret (ruta 2) rapporterar också rollover-bidrag. Endast en rollover är tillåten inom en 12-månadersperiod för IRAs, men det finns inget tak på dollarbeloppet för rollover. Således kan en distribution på 15 000 dollar från en IRA rullas över till en annan IRA; det rapporteras på detta formulär. (För mer information om IRA-rollovers, se Guide till 401 (k) och IRA-rollovers och undvika skatter på IRA-rollovers .)

Formuläret rapporterar inte direkta överföringar, så kallade förvaltare-till-förvaltaröverföringar. Du kan göra så många av dessa överföringar varje år du vill.

Blanketten måste skickas till dig senast den 31 maj efter det år bidraget hänför sig till. Således inkluderar 2015-formuläret, som förfaller till 31 maj 2016, bidrag som lämnats 2015 såväl som bidrag som lämnats den 18 april 2016 eller 19 april för dem i Maine och Massachusetts, (den förlängda förfallodagen för 2015 års federala inkomst skattedeklarationer) som utses till 2015 års bidrag.

På grund av det datum då formuläret lämnas är det inte avsett att hjälpa dig att rapportera ditt bidrag (om du lämnade in den 15 april har du redan gjort det). Det används för att hjälpa IRS att se till att mängden av IRA-avdrag på IRA-ägarnas skattedeklarationer matchar vad förvaltaren rapporterar. En skattebetalare som gör anspråk på ett avdrag som är större än det belopp som rapporteras på formulär 5498 kommer sannolikt att få ett brev från IRS som hänvisar till avvikelsen. I brevet begärs ytterligare skatter, räntor och påföljder för eventuell skattebetalning som beror på avdrag som överstiger det belopp som rapporteras på blanketten.

Omvandlingar och ommärkningar

Ruta 3 på formuläret rapporterar omvandlingar till Roth IRA: er. Det belopp som konverteras till denna typ av IRA begränsar inte det belopp som kan bidragas årligen till en IRA, inklusive en Roth IRA.

Om du har gjort en konvertering och ångrar åtgärden kan du ångra den genom att omfigurera kontot senast den 15 oktober efter det år då konverteringen gjordes. Denna åtgärd kan vara motiverad om kontots värde vid konverteringstidpunkten har sjunkit dramatiskt senast 15 oktober. På detta sätt behöver du inte rapportera inkomsterna från konverteringen (du utelämnar det från en avkastning som är i förlängning, eller arkivera en ändrad retur om du redan har skickat in en retur). Du kan återgå till Roth IRA följande år.

Information om uttag och distribution

De i åldern 70½ år och äldre, liksom de som ärvde IRA, måste ta nödvändiga minimidistributioner (RMD) från kontot varje år. RMD för innevarande år baseras på det verkliga marknadsvärdet på kontot den 31 december föregående år. Till exempel bestämmer kontoens värde den 31 december 2015 RMD för 2016. Detta belopp redovisas i ruta 5 i formulär 5498.

Formuläret noterar (via en kryssruta i ruta 11) om en RMD krävs för det år då du får formuläret (t.ex. 2015 formuläret anger om en RMD är nödvändig för 2016). Formuläret rapporterar också mängden RMD som ska tas (baserat på vissa beräkningar gjorda av förvaltaren) (ruta 12b) och datum för RMD (ruta 12a).

För att underlätta RMD: er måste formuläret tillhandahållas senast 31 januari och visar kontoens värde från föregående 31 december. Därför måste formuläret som visar värdet på kontot den 31 december 2015, tillhandahållas senast 1 februari 2016 (31 januari är en söndag). (Mer information om RMD finns i Hur man beräknar erforderliga minimifördelningar.)

Om du tog en distribution från din IRA på mer än $ 10, kommer du att få ett formulär 1099-R, utdelningar från pensioner, livränta, pension eller vinstdelningsplaner, IRA, försäkringsavtal, etc. Information från detta formulär hjälper dig att rapportera distributionen och vilken del av den som är beskattningsbar.

Poängen

Förstå hur Form 5498 kan hjälpa dig när du fyller i din skattedeklaration och beräknar RMD när det behövs. Du behöver inte göra något med själva formuläret; du fäster det inte till din återkomst. Håll det bara med dina skatteregister. (För mer om detta ämne, se Hur länge ska jag hålla mina skatteregister? )