Köp pengarsäkerhetsintresse (PMSI)
En säkerhetsränta för köppengar (PMSI) är ett juridiskt krav som gör det möjligt för en långivare att ta tillbaka egendom som finansieras med sitt lån eller kräva återbetalning kontant om låntagaren misslyckas. Det prioriterar långivaren framför andra borgenärers fordringar.
Det skydd som PMSI tillhandahåller är en anledning till tillväxten av finansieringsstället, där en återförsäljare erbjuder en köpare direktfinansiering för större inköp. Vid fallissemang kan återförsäljaren ta tillbaka de inköpta varorna och kan göra det innan några andra borgenärer är nöjda.
[Viktigt: Förfarandena som tillåter verkställighet av en PMSI är strikta och anges i den enhetliga kommersiella koden.]
Hur PMSI fungerar
I de flesta jurisdiktioner är en PMSI giltig när köparen godkänner det skriftligen och långivaren lämnar in ett finansieringsöversikt. Förfarandet beskrivs i artikel 9 i Uniform Commercial Code (UCC), de standardiserade affärsreglerna som antagits av de flesta stater.
En PMSI används av vissa kommersiella långivare och kreditkortsutgivare samt av återförsäljare som erbjuder finansieringsalternativ. Det ger dem faktiskt säkerhet att konfiskera om en låntagare inte betalar för ett stort köp.
Det används också i transaktioner mellan företag och företag. Alternativet att få en PMSI uppmuntrar företag att öka försäljningen genom att direkt finansiera ny utrustning eller inköp av lager.
Särskilda överväganden för PMSI
Reglerna för en långivares användning av ett PMSI, som beskrivs i UCC, är strikta. Långivaren måste kunna bevisa att varorna som beslagtogs ägs av långivaren och köptes med långivarens pengar. Av detta skäl betalar långivare rutinmässigt direkt till säljaren för varorna genom att fastställa äganderätten till dem innan de ordnar sin försäljning på kredit till en köpare.
Till exempel, om en konsument arrangerade att köpa en skräddarsydd soffa på kredit från en möbelhandlare, skulle återförsäljaren genomföra en beställning med tillverkaren och betala för soffan innan finansieringsavtalet slutfördes. Återförsäljaren, inte tillverkaren, är ägaren som säljer soffan och kommer att kunna få och verkställa en PMSI. I juridiska termer har återförsäljaren ett "säkerhetsintresse" i fastigheten som just sålts.
Av samma anledning, om köparen har lagt ner en deposition i soffan, kan återförsäljaren insistera på att köparen betalar i sin helhet innan depositionen återlämnas. Detta fastställer det fulla dollarvärdet som långivaren har rätt att kräva i fall av fallissemang.
Domstolens avgöranden avseende PMSI-anspråk har fastställt långivarens rätt att kräva återbetalning av andra kostnader relaterade till köpet, såsom fraktkostnader och moms.
K ey Takeaways
- En PMSI ger en återförsäljare eller leverantör prioritet för att samla in på en skuld i fall av fallissemang.
- I sådana fall tjänar de sålda varorna som säkerheter som kan tas i anspråk för icke-betalning.
- Återförsäljare som erbjuder försäljningsstället är i allmänhet skyddade av en PMSI.