Verklig tillgång
Realtillgångar är fysiska tillgångar som har ett inre värde på grund av deras substans och egenskaper. Realtillgångar inkluderar ädelmetaller, råvaror, fastigheter, mark, utrustning och naturresurser. De är lämpliga för inkludering i de flesta diversifierade portföljer på grund av deras relativt låga korrelation med finansiella tillgångar, såsom aktier och obligationer.
01:11Verklig tillgång
Grunderna i en verklig tillgång
Tillgångar kategoriseras som antingen verkliga, finansiella eller immateriella. Man kan säga att alla tillgångar är av ekonomiskt värde för ett företag eller en individ. Om det har ett värde som kan bytas mot kontanter, betraktas objektet som en tillgång.
Immateriella tillgångar är värdefulla egendomar som inte är fysiska. Sådana tillgångar inkluderar patent, upphovsrätt, varumärkesigenkänning, varumärken och immaterialrätt. För ett företag är kanske den viktigaste immateriella tillgången positiv varumärkesidentitet.
Finansiella tillgångar är en likvid egendom som härrör från värde i en avtalsrätt eller äganderätt. Aktier, obligationer, fonder, bankinsättningar, investeringskonton och goda gamla kontanter är alla exempel på finansiella tillgångar. De kan ha en fysisk form, som en dollarräkning eller ett obligationskort, eller vara icke-fysiska - som ett pengemarknadskonto eller fonder.
Däremot har en verklig tillgång en konkret form och dess värde härrör från dess fysiska egenskaper. Det kan vara ett naturligt ämne, som guld eller olja, eller en konstgjord substans, som maskiner eller byggnader.
Beskatta tillgångar
Finansiella och reala tillgångar kallas ibland kollektiva materiella tillgångar. För skatteändamål kräver Internal Revenue Service (IRS) företagen att rapportera immateriella tillgångar annorlunda än materiella tillgångar, men det grupperar verkliga och finansiella tillgångar under det materiella tillgångens paraply.
De flesta företag äger en rad tillgångar, som vanligtvis faller in i verkliga, finansiella eller immateriella kategorier. Realtillgångar, liksom finansiella tillgångar, betraktas som materiella tillgångar. Föreställ dig till exempel att XYZ Company äger en bilpark, en fabrik och en hel del utrustning. Det här är verkliga tillgångar. Företaget äger dock också flera varumärken och upphovsrätt, som är dess immateriella tillgångar. Slutligen äger företaget aktier i ett systerbolag, och det är dess finansiella tillgångar.
Key Takeaways
- En verklig tillgång är en konkret investering som har ett inre värde på grund av dess substans och fysiska egenskaper.
- Varor, fastigheter, utrustning och naturresurser är alla typer av verkliga tillgångar.
- Realtillgångar tillhandahåller diversifiering av portföljen, eftersom de ofta rör sig i motsatta riktningar till finansiella tillgångar som aktier eller obligationer.
- Realtillgångar tenderar att vara mer stabila men mindre likvida än finansiella tillgångar.
Fördelar och nackdelar med verkliga tillgångar
Realtillgångar tenderar att vara mer stabila än finansiella tillgångar. Inflation, förändringar i valutavärden och andra makroekonomiska faktorer påverkar reala tillgångar mindre än finansiella tillgångar. Realtillgångar är särskilt lämpliga investeringar under inflationstider på grund av deras tendens att överträffa finansiella tillgångar under sådana perioder.
I en rapport från 2017 citerade kapitalförvaltningsföretaget Brookfield ett globalt värde på reala tillgångar på totalt 5, 6 biljoner US-dollar. Av detta totalt bestod 57% av naturresurser, 23% var fastigheter och 20% var i infrastruktur. I företagets rapport 2017 om verkliga tillgångar som en diversifieringsmekanism noterade Brookfield att långlivade reala tillgångar tenderar att öka i värde när ersättningskostnader och driftseffektivitet ökar över tid. Vidare fann man att kassaflöde från verkliga tillgångar som fastigheter, energiservice och infrastrukturprojekt kan ge förutsägbara och stadiga inkomstströmmar för investerare.
Realtillgångar har dock lägre likviditet än finansiella tillgångar, eftersom de tar längre tid att sälja och har högre transaktionsavgifter i allmänhet. Även reala tillgångar har högre redovisningskostnader och lagringskostnader än finansiella tillgångar. Till exempel måste fysisk guldmynt ofta förvaras i tredjepartsanläggningar som tar ut månatliga hyror och försäkringar.
Pros
Portföljdiversificering
Inflationssäkring
Inkomstström
Nackdelar
illikviditet
Lagringsavgifter, transportkostnader
Exempel på verkliga tillgångar jämfört med finansiella tillgångar
Även om de klumpas samman som materiella tillgångar, är reala tillgångar en separat och distinkt tillgångsklass från finansiella tillgångar. Till skillnad från verkliga tillgångar, som har inre värde, härleder finansiella tillgångar deras värde från en avtalsenlig fordran på en underliggande tillgång som kan vara verklig eller immateriell.
Till exempel är råvaror och fastigheter verkliga tillgångar, men råvarutures, börshandlade fonder (ETF) och fastighetsinvesteringar (REIT) utgör finansiella tillgångar vars värde beror på de underliggande realtillgångarna.
Det är i de typer av tillgångar som överlappning och förvirring över kategorisering av tillgångar kan uppstå. ETF: er kan till exempel investera i företag som är involverade i användning, försäljning eller gruvdrift av verkliga tillgångar, eller mer direktlänkade ETF: er kan syfta till att spåra prisrörelsen för en specifik realtillgång eller korg med verkliga tillgångar.
Fysiskt stödda ETF: er inkluderar några av de mest populära ETF: erna i världen baserat på volymer, såsom State Street SPDR Gold Shares (GLD) och iShares Silver Trust (SLV). Båda investerar i ädelmetaller och försöker spegla prestandan hos den metallen. Tekniskt sett är emellertid dessa ETF: er finansiella tillgångar, medan den faktiska guld- eller silvergull som de äger är den verkliga tillgången.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.