Relative Styrkeindex - RSI
Det relativa styrkaindexet (RSI) är en fartindikator som mäter storleken på de senaste prisändringarna för att utvärdera överköpt eller föråldrade förhållanden i priset på en aktie eller annan tillgång. RSI visas som en oscillator (en linjediagram som rör sig mellan två ytterligheter) och kan ha en avläsning från 0 till 100. Indikatorn utvecklades ursprungligen av J. Welles Wilder Jr. och introducerades i hans bok från 1978, New Concepts in Tekniska handelssystem.
Traditionell tolkning och användning av RSI är att värden 70 eller högre indikerar att en säkerhet blir överköpt eller övervärderad och kan vara grundad för en trendomvändning eller korrigerande tillbakagång i pris. En RSI-avläsning på 30 eller lägre indikerar ett översåldt eller undervärderat tillstånd.
Key Takeaways
- RSI är en populär momentumoscillator som utvecklades 1978.
- RSI jämför en hausseartad och baisseartad prismoment som ritats mot diagrammet för en tillgångs pris.
- Signaler anses överköpta när indikatorn är över 70% och översåld när indikatorn är under 30%.
Formeln för RSI
Det relativa hållfasthetsindexet (RSI) beräknas med en tvådelad beräkning som börjar med följande formel:
RSIstep one = 100− [1001 + Genomsnittlig förstärkning Genomsnittlig förlust] RSI _ {\ text {steg en}} = 100- \ vänster [\ frac {100} {1 + \ frac {\ text {Genomsnittlig förstärkning}} {\ text { Genomsnittlig förlust}}} \ höger] RSIstep one = 100− [1 + Genomsnittlig förlust Genomsnittlig vinst 100]
Den genomsnittliga vinsten eller förlusten som används i beräkningen är den genomsnittliga procentuella vinsten eller förlusten under en återblickningsperiod. Formeln använder positiva värden för de genomsnittliga förlusterna.
Standarden är att använda 14 perioder för att beräkna det initiala RSI-värdet. Föreställ dig till exempel att marknaden stängde högre sju av de senaste 14 dagarna med en genomsnittlig vinst på 1%. De återstående sju dagarna stängde alla lägre med en genomsnittlig förlust på -0, 8%. Beräkningen för den första delen av RSI skulle se ut som följande utvidgade beräkningar:
55, 55 = 100− [1001+ (1% 14) (0, 8% 14)] 55, 55 = 100- \ vänster [\ frac {100} {1 + \ frac {\ vänster (\ frac {1 \%} {14} \ höger)} {\ vänster (\ frac {0, 8 \%} {14} \ höger)}} \ höger] 55, 55 = 100 − ⎣⎢⎡ 1+ (140, 8%) (141%) 100 ⎦ ⎥⎤
När det finns 14 perioder med data tillgängliga kan den andra delen av RSI-formeln beräknas. Det andra steget i beräkningen jämnar resultaten.
RSIsteg två = 100− [1001 + Tidigare genomsnittlig förstärkning ∗ 13 + Strömvinst Genomsnittlig förlust verage 13 + Strömförlust] RSI _ {\ text {steg två}} = 100- \ vänster [\ frac {100} {1 + \ frac {\ text {Tidigare genomsnittlig vinst} * 13 + \ text {Aktuell vinst}} {\ text {Genomsnittlig genomsnittlig förlust} * 13 + \ text {Aktuell förlust}}} \ höger] RSIstep två = 100− [1 + genomsnitt genomsnittlig förlust ∗ 13 + Strömförlust Föregående genomsnittlig vinst ∗ 13 + Nuvarande vinst 100]
Beräkning av RSI
01:29Relative Strength Index (RSI)
Med hjälp av formlerna ovan kan RSI beräknas, där RSI-linjen sedan kan plottas längs en tillgångs prisschema.
RSI kommer att öka när antalet och storleken på positiva stängningar ökar, och det kommer att falla när antalet och storleken på förlusterna ökar. Den andra delen av beräkningen jämnar resultatet, så RSI kommer bara att närma sig 100 eller 0 på en starkt trendande marknad.
Som du kan se i diagrammet ovan kan RSI-indikatorn förbli i "överköpt" territorium under längre perioder medan beståndet är i en trend. Indikatorn kan stanna i "översåld" territorium under lång tid medan beståndet är i en nedåtgående trend. Detta kan vara förvirrande för nya analytiker, men att lära sig att använda indikatorn inom ramen för den rådande trenden kommer att klargöra dessa frågor.
Vad säger RSI dig ">
Aktiens eller tillgångens primära trend är ett viktigt verktyg för att se till att indikatorns avläsningar förstås korrekt. Till exempel har den välkända marknadstekniker Constance Brown, CMT, främjat idén att en översåld avläsning på RSI i en trend är troligen mycket högre än 30%, och en överköpt avläsning på RSI under en nedtrend är mycket lägre än 70% nivå.
Som ni ser i följande diagram, skulle RSI under en nedåtgående topp nå nära 50% -nivån snarare än 70%, vilket skulle kunna användas av investerare för att på ett mer tillförlitligt sätt signalera bearish förhållanden. Många investerare kommer att tillämpa en horisontell trendlinje som ligger mellan 30% eller 70% när en stark trend är på plats för att bättre identifiera ytterligheter. Att ändra överköpt eller översåld nivå när priset på en aktie eller tillgång är på lång sikt, är horisontell kanal vanligtvis onödigt.
Ett relaterat koncept för att använda överköpta eller översålda nivåer som är lämpliga för trenden är att fokusera på handelssignaler och tekniker som överensstämmer med trenden. Med andra ord, genom att använda hausseartade signaler när priset är i en hausseartad trend och bearish signaler när en aktie är i en baisseartad trend kommer det att hjälpa till att undvika de många falska larm som RSI kan generera.
Avvikelser Exempel på RSI-användning
En hausseartad divergens uppstår när RSI skapar en översåld avläsning följt av en högre låg som matchar motsvarande lägre lågheter i priset. Detta indikerar stigande hausseartad fart, och ett avbrott över översoldat territorium kan användas för att utlösa en ny lång position.
En baisseartad avvikelse inträffar när RSI skapar en överköpt avläsning följt av en lägre hög som matchar motsvarande högre priser på priset.
Som ni kan se i följande diagram identifierades en hausseartad avvikelse när RSI bildade högre lågheter när priset bildade lägre lågheter. Detta var en giltig signal, men skillnader kan vara sällsynta när en bestånd har en stabil långsiktig trend. Användning av flexibla översålda eller överköpta avläsningar hjälper till att identifiera mer giltiga signaler än vad som annars skulle vara uppenbart.
Exempel på svängningsavvisningar från RSI
En annan handelsteknik undersöker RSI: s beteende när det återuppstår från överköpt eller överfört territorium. Denna signal kallas en hausseartad "swing-avslag" och har fyra delar:
- RSI hamnar i översåldt territorium.
- RSI korsar tillbaka över 30%.
- RSI bildar ytterligare ett dopp utan att korsa tillbaka till översåldt territorium.
- RSI bryter sedan sitt senaste topp.
Som ni kan se i följande diagram var RSI-indikatorn översåld, bröt upp genom 30% och bildade avslaget lågt som utlöste signalen när den hoppade högre. Att använda RSI på detta sätt är väldigt likt att rita trendlinjer i ett prisdiagram.
Liksom avvikelser finns det en baisseartad version av svängningsavvisande signal som ser ut som en spegelbild av den hausse versionen. Ett baisseartat swing-avslag har också fyra delar:
- RSI stiger till överköpt territorium.
- RSI korsar tillbaka under 70%.
- RSI bildar en annan hög utan att korsa tillbaka till överköpt territorium.
- RSI bryter sedan sitt senaste låga.
Följande diagram illustrerar den baissiga svängningsavvisande signalen. Som med de flesta handelstekniker kommer denna signal att vara mest pålitlig när den överensstämmer med den rådande långsiktiga trenden. Bärande signaler i negativa trender genererar mindre felaktigt larm.
RSI mot MACD
Moving Average Convergence Divergence (MACD) är en annan trendföljande momentumindikator som visar förhållandet mellan två rörliga medelvärden för ett värdepappers pris. MACD beräknas genom att subtrahera det 26-periodiga exponentiella rörliga genomsnittet (EMA) från 12-periodens EMA. Resultatet av beräkningen är MACD-linjen. En nio-dagars EMA på MACD kallas "signallinjen" plottas sedan ovanpå MACD-linjen, som kan fungera som en trigger för köp och försäljning av signaler. Handlare kan köpa säkerheten när MACD korsar över sin signallinje och säljer, eller kort, säkerheten när MACD korsar under signallinjen.
RSI syftar till att indikera om en marknad anses vara överköpt eller överförsäljning i förhållande till de senaste prisnivåerna. RSI beräknar genomsnittliga prisvinster och förluster under en viss tidsperiod; standardtidsperioden är 14 perioder med värden begränsade från 0 till 100.
MACD mäter förhållandet mellan två EMA, medan RSI mäter prisförändring i förhållande till senaste höjningar och låga priser. Dessa två indikatorer används ofta tillsammans för att ge analytiker en mer fullständig teknisk bild av en marknad.
Dessa indikatorer mäter båda fart på en marknad, men eftersom de mäter olika faktorer ger de ibland motsatta indikationer. Exempelvis kan RSI visa en avläsning över 70 under en långvarig tidsperiod, vilket indikerar att en marknad är överdriven till köpssidan i förhållande till de senaste priserna, medan MACD indikerar att marknaden fortfarande ökar i köpkraften. Endera indikatorn kan signalera en kommande trendförändring genom att visa avvikelse från pris (priset fortsätter högre medan indikatorn blir lägre eller vice versa).
Begränsningar av RSI
RSI jämför en hausseartad och baisseartad prismoment och visar resultaten i en oscillator som kan placeras bredvid ett prisdiagram. Liksom de flesta tekniska indikatorer är dess signaler mest pålitliga när de överensstämmer med den långsiktiga trenden. Riktiga reverseringssignaler är sällsynta och kan vara svåra att skilja från falska larm. Ett falskt positivt till exempel skulle vara en hausseartad övergång följt av en plötslig nedgång i en aktie. Ett falskt negativt skulle vara en situation där det finns en baisseartad övergång, men ändå accelererade beståndet plötsligt uppåt.
Eftersom indikatorn visar fart, så länge en tillgångs prismoment förblir stark (antingen uppåt eller nedåt) kan indikatorn stanna i överköpt eller överfört territorium under lång tid. Därför är RSI mest pålitlig på en oscillerande marknad när priset växlar mellan hausse och baisseartade perioder.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.