Spekulativt företag
Ett spekulativt företag ägnar en betydande andel av sina tillgångar till högriskinvesteringar i hopp om att skörda extraordinära avkastning.
Key Takeaways
- Ett spekulativt företag ägnar en betydande andel av sina tillgångar till högriskinvesteringar i hopp om att skörda extraordinära avkastning.
- Investering i ett spekulativt företag behöver å andra sidan inte ses som en högriskinvestering, särskilt om det företaget har etablerat en trovärdig och framgångsrik affärsmodell.
- Energiföretag är främsta exempel på ett spekulativt företag, eftersom de kontinuerligt förbinder en betydande andel av sina tillgångar till prospekteringsprojekt som ofta än inte hamnar i misslyckande.
Förstå spekulativa företag
Ett spekulativt företag har en betydande andel av sina tillgångar bundna i projekt med osäker avkastning. Ett spekulativt företag deltar i projekt med stor sannolikhet för misslyckande. Men om ett projekt lyckas kan avkastningen vara ganska betydande.
Investering i ett spekulativt företag behöver å andra sidan inte ses som en högriskinvestering, särskilt om det företaget har etablerat en trovärdig och framgångsrik affärsmodell. Som sådant klassificeras inte beståndet av vissa spekulativa företag (Exxon Mobil Corp eller Shell Canada) som spekulativt lager eftersom den förväntade avkastningen för dessa etablerade spekulativa företags aktier kan uppskattas med en rimlig grad av förtroende.
Energiföretag är främsta exempel på ett spekulativt företag, eftersom de kontinuerligt förbinder en betydande andel av sina tillgångar till prospekteringsprojekt som ofta än inte hamnar i misslyckande. Om ett av dessa företag lyckas, och de hittar en ny källa till olja eller naturgas, kan emellertid den potentiella avkastningen vara enorm.
Även om det finns betydande risker med att investera i spekulativa företag i ett tidigt skede, erbjuder möjligheten att ett litet företag kan hitta en jättestor mineralminskning, uppfinna nästa stora app eller upptäcka att ett botemedel mot en sjukdom ger tillräckligt incitament för spekulanter att ta den risken .
Även om de flesta spekulativa aktier tenderar att vara företag i ett tidigt skede kan ett blue chip ibland bli ett spekulativt lager om det faller på hårda tider och snabbt försämras utsikterna för framtiden. En sådan aktie är känd som en "fallen ängel" och kan erbjuda en attraktiv utdelning av riskbelöning om den kan lyckas vända sin verksamhet och undvika konkurs. General Electric (GE), som för närvarande handlar cirka 9, 38 dollar per aktie, kan vara ett exempel på en fallit ängel. GE: s aktie föll så långt bort från hela tiden och dess kärnverksamhet förändrades så mycket att det ersattes av DIA Jones Industrial Average (DJIA), ett ofattbart fall för den enda återstående ursprungliga medlemmen i indexet.
Investera i spekulativa företag
Det kan vara svårt att rationalisera beslutet att investera i ett spekulativt företag eftersom de traditionella värderingsmätningarna som pris-vinst (P / E) och prisförsäljning (P / S) inte kan användas, eftersom de ofta är tidigt och olönsam. För sådana företag kan alternativa metoder som diskonterad kassaflödesvärdering (DCF) eller värdering av peer-värden behövas för att projicera framtida potential.
Spekulativa företag står ofta för en liten del av en erfaren investerares portfölj. Sådana aktier kan förbättra avkastningsutsikterna för den totala portföljen utan att lägga till mycket risk, tack vare de fördelaktiga effekterna av diversifiering. Erfarna investerare som försöker spekulativa aktier letar vanligtvis efter företag som har upplevt ledning, starka balansräkningar och utmärkta långsiktiga affärsutsikter.
De flesta investerare bör undvika spekulativa aktier om de inte har tid att ägna sig åt forskning, medan handlare bör vara säkra på att använda riskhanteringsmetoder när de handlar med spekulativa företag för att undvika skarpa förluster.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.