Swell Investing stängs av

Swell Investing, en Kalifornien-baserad automatiserad investeringstjänst som stöds av Pacific Life Insurance, skickade ett e-postmeddelande till sina kunder med information om att de "inte kunde uppnå den skala som behövs för att upprätthålla verksamheten på den nuvarande marknaden." Från onsdag 24 juli 2019 accepterar Swell inte längre nya kunder eller insättningar, och alla konton med $ 0 eller negativ saldo kommer att stängas.

Swell grundades med ett ädelt uppdrag: att hjälpa sina kunder att investera i företag som arbetar mot minst ett av FN: s 17 mål för hållbarhet. De hade sammanställt listor över börsnoterade företag organiserade i teman, inklusive grön teknik, förnybar energi, rent vatten och sjukdomsutrotning.

Minsta för att öppna ett konto var $ 50 och deras förvaltningsavgift var 0, 70% per år för förvaltade tillgångar. Det är en högre avgift än de flesta robotrådgivare eller automatiska investeringsplattformar tar ut, men företaget lägger mycket arbete på att välja aktier för sina kunder. Företag screenades för att se till att deras företag skapar en positiv inverkan och vilka miljömässiga eller sociala frågor företagen tog upp. "Våra portföljer består av de företag som vi tror är grödan, " säger Swell om hur bestånd väljs.

Ärligt talat är jag ledsen att se dem stängda av, och hoppas inderligt att deras veterinärförfarande integreras i ett annat automatiserat investeringsföretag. Under processen att sätta ihop våra recensioner av robotrådgivare öppnade jag ett litet konto och var nöjd med avkastningen och hur de presenterades.

Kunderna har instruerats att ta ut sina medel senast den 30 augusti 2019 och att deras investeringar är säkra eftersom alla kontanter och värdepapper finns på ett mäklarkonto i varje kunds namn på Folio Investments, Inc. Ett annat alternativ är att överföra värdepapper som innehas i Swell-kontot till en annan mäklare. Denna process måste initieras senast den 15 augusti 2019. Alla konton som fortfarande har en balans vid slutet av verksamheten fredag ​​30 augusti 2019 kommer att likvideras och stängas, och kontanterna returneras till kontoinnehavaren.

Om du letar efter konsekvensorienterade portföljer som är byggda av enskilda aktier, kolla in M1 Investing och Motif Investing. Dessa företag har inte den regleringsmetod som Swell använde, men de tillåter finjustering av en portfölj byggd enligt dina specifikationer och ett brett utbud av andra möjliga investeringar.

RIP svälla.