Topp 10 livförsäkringsmyter avslöjade

Livförsäkring kan vara svårt att ta reda på med alla dess tekniska och regler. Den här artikeln kommer kort att undersöka de tio missuppfattningarna kring livförsäkring för att göra vägen till täckning lite smidigare.

Myte nr 1: Jag är singel och har inte beroende, så jag behöver inte täckning

Även ensamstående behöver minst tillräckligt med livförsäkring för att täcka kostnaderna för personliga skulder och medicinska och begravningsräkningar. Om du inte är försäkrad kan du lämna en arv av obetalda kostnader för din familj eller exekutiv att hantera. Dessutom kan detta vara ett bra sätt för låginkomsttagare att överlämna en arv till en favoritorganisation eller annan orsak.

Myte nr 2: Min livförsäkringstäckning behöver bara vara två gånger mitt årliga lön

Storleken på livförsäkring som behövs beror på varje persons specifika situation. Det finns många faktorer att tänka på. Förutom medicinska och begravningsräkningar kan du behöva betala av skulder som din inteckning och försörja din familj i flera år. En kassaflödesanalys är vanligtvis nödvändig för att bestämma det verkliga försäkringsbeloppet som måste köpas - dagarna för att beräkna livstäckning baserat på ens inkomstförmåga är för länge borta.

Myte nr 3: Min livstäckningstäckning på arbetet är tillräcklig

Kanske kanske inte. För en enskild person med blygsamma medel kan täckning av arbetsgivaren betalas eller tillhandahållas vara tillräckligt. Men om du har en make eller andra anhöriga, eller vet att du behöver täckning vid din död för att betala godsskatter, kan ytterligare täckning bli nödvändig.

Myte nr 4: Kostnaderna för mina premier kommer att vara avdragsgilla

Rädd inte, åtminstone i de flesta fall. Kostnaden för personlig livförsäkring är aldrig avdragsgilla om inte försäkringstagaren är egenföretagare och täckningen används som tillgångsskydd för företagets ägare. Sedan är premierna avdragsgilla i schema C med formulär 1040.

Myt 5: Jag måste ha livförsäkring till varje pris

I många fall är detta förmodligen sant. Men personer med betydande tillgångar och inga skulder eller beroende kan vara bättre på att försäkra sig. Om du täcker medicinska och begravningsutgifter kan livförsäkringsskydd vara valfritt.

Myt 6: Jag ska alltid köpa termin och investera skillnaden

Inte nödvändigtvis. Det finns tydliga skillnader mellan livslängd och permanent livförsäkring, och kostnaden för livstidsförsäkring kan bli oöverkomligt hög under senare år. Därför bör de som med säkerhet vet att de måste täckas vid döden överväga permanent täckning. Det totala premieutlägget för en dyrare permanent policy kan vara mindre än de pågående premierna som kan hålla i flera år längre med en billigare terminspolicy.

Det finns också risken för att inte täcka försäkring, vilket kan vara katastrofalt för dem som kan ha problem med fastighetsskatter och behöver livförsäkring för att betala dem. Denna risk kan undvikas med permanent täckning, som betalas upp efter att ett visst bidragsbelopp har betalats och förblir i kraft tills döden. (För relaterad läsning, se: Vad är skillnaden mellan termisk och universell livförsäkring? )

Myte nr 7: Variabla universella livspolicyer är alltid överlägsna raka universella livspolitiker på lång sikt

Många universella försäkringar betalar konkurrenskraftiga räntor och VUL-policys med varierande universalliv innehåller flera skikt av avgifter som hänför sig till både försäkrings- och värdepapperselement som finns i försäkringen. Därför, om de variabla delkontona inom policyn inte fungerar bra, kan den variabla försäkringstagaren se ett lägre kontantvärde än någon med en rak universell livpolicy.

Dålig marknadsutveckling kan till och med generera betydande kontantsamtal inom variabla policys som kräver ytterligare premier för att hålla policyn i kraft.

Myt 8: Endast nybörjare behöver livstäckningstäckning

Dumheter. Kostnaden för att byta ut tjänster som tidigare tillhandahölls av en avliden hembakare kan vara högre än du tror, ​​och att försäkra sig mot förlusten av en hembakare kan vara meningsfullt, särskilt när det gäller kostnader för städning och daghem. (För relaterad läsning, se: Försäkring mot en hembakares förlust .)

Myte nr 9: Jag ska alltid köpa ROP-återförsäljaren på valfri policy

Det finns vanligtvis olika nivåer av ROP-ryttare som är tillgängliga för policyer som erbjuder denna funktion. Många finansiella planerare kommer att säga att denna ryttare inte är kostnadseffektiv och bör undvikas. Huruvida du inkluderar denna ryttare beror på din risktolerans och andra möjliga investeringsmål.

En kassaflödesanalys kommer att avslöja om du kan komma framåt genom att investera det ytterligare beloppet för ryttaren någon annanstans jämfört med att inkludera det i policyn. (För relaterad läsning, se: Är det återbetalade ryttare värda det? )

Myte nr 10: Jag är bättre på att investera mina pengar än att köpa livförsäkring av något slag

Struntprat. Tills du når tillgångs ackumuleringens punkt måste du ha någon slags livförsäkringsskydd (med undantag för undantaget som diskuteras i Myth # 5). När du samlar 1 miljon likvida tillgångar kan du överväga om du ska avbryta (eller åtminstone minska) din policy på miljoner dollar. Men du tar en stor chans när du enbart är beroende av dina investeringar under de första åren av ditt liv, särskilt om du har beroende. Om du dör utan täckning för dem kan det inte finnas några andra sätt att tillhandahålla efter att dina omsättningstillgångar har tappats.

Poängen

Det här är bara några av de vanligare missförståelserna om livförsäkring. Nyckeln är att inte lämna livförsäkring ur din budget om du inte har tillräckligt med tillgångar för att täcka dina utgifter efter att du är borta. För mer information, kontakta din livförsäkringsagent eller ekonomirådgivare. (För relaterad läsning, se: Hur mycket livförsäkring ska du ha? )