Universum of Securities
Ett universum av värdepapper avser vanligtvis en uppsättning värdepapper som delar ett gemensamt drag. Säkerhetsunivers kan användas för olika ändamål. Institutionellt specificerar investeringschefer vanligtvis ett universum av värdepapper som definierar några av investeringsparametrarna för en förvaltad fond. I stort sett kan investerare välja att fördela olika delar av sin personliga portfölj baserat på olika säkerhetsunivers med olika riskbelöningsegenskaper.
Till exempel kommer det breda universum av aktier för en amerikansk investerare att omfatta alla börsnoterade företag, stora och små, och kan också inkludera utländska företag noterade som ADR. För vissa investerare kan ett smalare universum användas som är begränsat till endast värdepapper, eller sådana som har ett marknadsvärde över något minimitröskel.
Förstå universitetet i värdepapper
Ett universum av värdepapper kan vara brett eller smalt baserat på de definierade parametrarna och kan variera mellan olika investerare eller portföljförvaltare. Det investerbara universum, eller 'marknadsportfölj', inkluderar alla omsättningsbara tillgångar. I verkligheten investerar de flesta investerare inte så brett, och ett universum av värdepapper kan vanligtvis omfatta alla värdepapper i en viss tillgångsklass. Inom tillgångsklasser kommer universum vanligtvis att fokuseras i sina parametrar med faktorer som aktivering eller industri.
Investerare kommer ofta att se till breda värdepappersunivers när de bygger ut en diversifierad portfölj. Med tanke på detta scenario kan en investerare segregera universum med ränte och eget kapital. En investerare med en konservativ risktolerans kan vara villig att överväga vilken typ av ränteförsäkring som helst för en fast inkomstdel av sin portfölj eftersom risken för förlust för ränteplaceringar i allmänhet är lägre än andra marknadsinvesteringar. En investerare som söker något högre avkastning och risk kanske vill fokusera på hela aktieuniversitetet.
Key Takeaways
- Ett universum av värdepapper hänvisar till den kompletta uppsättningen av värdepapper som delar en eller flera gemensamma funktioner.
- Räckvidden för funktioner som används för att definiera ett universum av värdepapper kan vara brett eller smalt beroende på en enskild investerares mål och preferenser.
- Värdepappersunivers börjar ofta på tillgångsklassens nivå och blir sedan smalare genom att filtrera parametrar som företagsstorlek, kreditkvalitet, företagets typ eller sektor osv.
Räntehögskolor
Inom ränteförbrukningsklassen finns det flera universum att tänka på. Många investerare och förvaltade fondförvaltare åtskiljer ränteinkomster från år till löptid. Generellt sett har kortare löptider en lägre ränterisk medan längre löptider har högre ränterisk. Andra universum i ränteinkomst kan inkludera statliga, kommunala; eller företag. Ytterligare segregering kan också skapa universum efter kreditkvalitet eller geografisk plats. Ofta kommer ett specifikt index också att ligga till grund för ett universum av värdepapper
Equity Universes
Aktiemarknaden har också många olika segregeringsparametrar för universum. Aktier kommer vanligtvis att delas upp med börsvärde som kan skapa stora, medelhöga och småkapitaliska universum. Andra universum kan inkludera geografisk plats, tillväxt, värde eller sektor. På aktiemarknaden används även index ofta för att utgöra grunden för ett universum av värdepapper.
Universum Analys
Universitet av värdepapper är vanligtvis i fokus för forskningsstudier och analyser som kan hjälpa till att stödja alla typer av investerare. Aktiva handlare som fokuserar sina investeringsstrategier på vissa universum kommer ofta att analysera de historiska egenskaperna hos ett universum av värdepapper för insikt om framtida handel och handelsanalys.
Tänk till exempel på en teknisk handlare som fokuserar på småkapital. Denna näringsidkare skulle vilja fokusera sin analys främst på ett universum av småkapitalaktier snarare än ett brett marknadsuniversum som S&P 500 eller Russell 3000. För att analysera småkapseluniverset skulle de kunna göra historisk tidsserieranalys på Russell 2000 till identifiera olika egenskaper och regressiva tendenser. En stor mängd prognosprogramvara är också tillgänglig för handlare att utveckla framåtblickade prognostiserade säkerhetspriser som också kan stödja deras handelsstrategier.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.