Vad är för- och nackdelarna med livförsäkringslån?

Liksom alla typer av lån kommer livförsäkringspolitiska lån med för- och nackdelar. Det är viktigt att titta på båda aspekterna innan du beslutar om du ska låna mot hela din livförsäkring.

Fördelar med en livförsäkringspolicy

Det är snabbt och enkelt att få ett livförsäkringslån. Eftersom du lånar mot dina egna tillgångar finns det ingen godkännandeprocess, kreditkontroll eller inkomstverifiering. Policielån har i allmänhet en mycket lägre ränta än banklån och saknar höga avgifter och stängningskostnader. I de flesta fall är de också skattefria. När du begär lånet mottas vanligtvis en check inom fem till tio arbetsdagar.

Medel från ett polislån kan användas på vilket sätt du än väljer. Eftersom din polis kontantvärde fungerar som säkerhet för lånet kan du använda pengarna för allt från hushållsräkningar till en semester. Försäkringsbolaget kräver ingen förklaring till hur du tänker använda medlen. Till skillnad från med ett banklån eller kreditkort krävs ingen månatlig betalning för ett polislån och inget återbetalningsdatum. Du kan betala det på två månader eller låta det sitta utan att göra några betalningar i flera år. Men även om inga betalningar görs, samlar lånet ränta som läggs till lånets saldo.

Polislån är inte beskattningsbar inkomst så länge det lånade beloppet är lika med eller mindre än det betalda premierna. Eftersom lånet är lånat mot dina egna tillgångar och inte träffar din kredit, erkänner inte IRS lånet som inkomst; därför beskattas det inte.

Nackdelar med att låna mot din livförsäkring

Om du skulle dö innan du betalar tillbaka ditt polislån tas lånesaldot plus upplupna räntor från dödsförmånen som ges till dina stödmottagare. Detta kan vara ett problem om dina stödmottagare behöver hela beloppet för den avsedda förmånen. När lånet sitter obetalt läggs räntan som uppstår till lånets huvudsakliga saldo.

Om lånesaldot ökar över kontantvärdet kan din försäkring upphöra att gälla och försäkringsbolaget upphör med risken. I händelse av att en policy förfaller eller överlämnas, anses lånesaldot plus ränta skattepliktig inkomst av IRS, och de skyldiga skatterna kan vara ett ganska stort belopp beroende på det initiala lånet och de upplupna räntorna.

Upplåning från ditt kontantvärde kan leda till att säkerhetsbeloppet flyttas från ett investeringskonto till ett säkert konto. Eventuell utdelning på investeringskontot minskas baserat på säkerheten.

(För relaterad läsning, se "Förstå livförsäkringslån.")