Vad Robo-Advisors kan och inte kan göra för investerare

Robo-rådgivare kan investera och utföra grundläggande pengarhanteringsfunktioner för konsumenter idag till en bråkdel av den kostnad som de flesta mänskliga rådgivare tar ut. Men för allt de kan göra, har robo-rådgivare fortfarande sina begränsningar eftersom det fortfarande finns vissa funktioner där de inte kan ersätta människor. Så här är en sammanfattning av vad robo-rådgivare kan och inte kan göra för dig vid denna tidpunkt i deras utveckling.

Vad Robo-Advisors kan göra

När det gäller att fatta logiska ekonomiska beslut och utföra rutinmässiga pengarhanteringsuppgifter är robo-rådgivare utmärkta verktyg som kan hjälpa investerare att hålla sig på rätt spår och upprätthålla sin initiala portföljallokering över tid. De kan enkelt utföra sådana åtgärder som medelvärde för dollarkostnader, ombalansering av portföljer och skörd av skatteförluster, där programmet kommer att sälja förlorande innehav för att kompensera de kapitalvinster som genereras genom att sälja uppskattade positioner.

Denna typ av algoritmisk handel har funnits i mer än ett decennium, men den kom verkligen inte in på mainstream-marknaden förrän 2008, då plattformar som Betterment och WealthFront kom in på arenan. Dessa roboter tillåter även nybörjare att skapa en portfölj baserad på deras risktolerans, tidshorisont och investeringsmål genom att helt enkelt svara på några enkla frågor som ställs av programmet som berättar vad de vill göra med sina pengar. När de har fått den här informationen väljer robo-rådgivaren en grupp investeringar som matchar denna information. Investeraren kan sedan övervaka portföljen när som helst genom att logga in på sitt konto.

De flesta robo-rådgivare är utformade för att följa Modern Portfolio Theory, som balanserar risk med belöning. Och en av deras största fördelar är att de kan utföra alla dessa funktioner till en mycket ekonomisk kostnad. De flesta program debiterar bara en bråkdel av en procent för sina tjänster och i vissa fall är till och med gratis, beroende på faktorer som beloppet och investeraren sätter in på sitt konto. (För mer, se: Robo-Advisors och en Human Touch: Better Tillsammans? )

Robo Advisors höjning

Vad Robo-Advisors inte kan göra

Robo-rådgivare ger vissa begränsningar för användare, trots deras tekniska sofistikering. Naturligtvis är det mest kritiska elementet som de saknar mänsklig interaktion, och det finns ingen ersättning för detta i vissa fall. En robo-rådgivare kan skapa en portfölj baserad på den information som kunden matar in i programmet. Men vad händer om kunden får en förlust och beslutar att ändra hela portföljen baserat på den enskilda händelsen? Det är här en mänsklig rådgivare kan övertyga klienten att hålla kursen i den aktuella portföljen och inte gå bra i sin övergripande investeringsplan.

Och även om de kan skapa personifierade portföljer, kan robo-rådgivare inte nödvändigtvis ge personlig rådgivning baserad på en investerares preferenser eller livssituation om de inte kan mata in dessa faktorer i tjänsten. Och dessa program kanske inte heller kan avskärma vissa typer av investeringar som strider mot en klients övertygelse, till exempel alkohol- eller tobakslager eller fossila bränslelagre. Robo-rådgivare kan vanligtvis inte känna när en klient kan vara förvirrad över vad de vill ha eller inte kan svara på de frågor som den ställer eftersom han eller hon är osäker på vilket svar att ge. De kan i slutändan inte svaja klienter i sina beslut som mänskliga rådgivare kan och kan inte upptäcka eller bestrida dåliga beslut eller osäkerhet från klienten.

Robo-rådgivare saknar också förmågan att göra komplex ekonomisk planering som förenar fastighetsplanering, skatteplanering, pensionsplanering, försäkringsbehov och allmänna budgetering och sparande mål. Även om det finns datorprogram som kan tillhandahålla ekonomisk planering kräver de i allmänhet fortfarande datainmatning från en professionell som förstår exakt hur man matar in siffrorna så att programmet kan göra nödvändiga beräkningar för att producera en korrekt plan. Detta är vanligtvis inte möjligt med robo-rådgivare, som bara kan fatta allmänna beslut om portföljallokering. De kan inte skicka ut skatt eller juridisk rådgivning och kommer inte heller att hålla sina kunder uppdaterade om de senaste skatteinformationen eller fastighetsplaneringsstrategierna. (För mer, se: Fördelar och nackdelar med att använda en Robo-rådgivare .)

Poängen

Robo-rådgivare kommer att fortsätta att bli mer sofistikerade med tiden, men det finns vissa aspekter av ekonomisk planering som bara människor kan göra. De som är ganska kunniga om investeringar och vet exakt vad de behöver göra kan använda dessa automatiserade tjänster i många fall. Men kunder som behöver hjälp med att bestämma vad deras investeringsmål ska vara, eller som behöver mer personlig rådgivning för sina bredare ekonomiska planer, kan vara klokt att ta med en mänsklig rådgivare för tillfället. (För mer, se: Robo-Advisors 'Next Frontier: 401 (k) Planer. )