Varför din nästa dollar ska gå till mexikanska aktier

VM har väckt uppmärksamhet åt den tidigare superstjärnan i tillväxtmarknaden Brasilien. Som "B" i "BRIC" har dess överflödiga naturresurser, starka regeringar och växande medelklass gjort det till affischbarnet för tillväxt i regionen. Investerare verkar hålla med, eftersom det nu finns fyra miljarder dollar i det breda iShares MSCI Brazil Index ETF (EWZ).

Och medan det fortfarande finns gott om samba kvar i brasilianska aktier, kan en annan latinamerikansk nation vara en bättre långsiktig satsning. USA: s södra granne, Mexiko, kan vara en av de mest dynamiska platserna för investerare att placera sina pengar just nu. ( För relaterad läsning, se: Mexiko: Kina i Amerika .)

Återställer tillverkningsmuskler

Tack vare en serie frihandelsavtal med USA och andra nationer blir Mexiko snabbt ett tillverkningskraftverk. Handeln representerar nu 60% av Mexikos totala BNP och mer än 80% av dess export är tillverkade varor. Denna siffra har tyst tredubblats sedan 1980 och har stärkts ännu mer sedan införandet av Nordamerikans frihandelsavtal (NAFTA). ( Mer information om detta ämne finns i: Fördelar och nackdelar med NAFTA .)

Och ännu bättre dagar kan vara framöver för Mexiko.

Dessa handelsavtal, med Japan och länder i Europeiska unionen, har fått enorma utländska direktinvesteringar. Enligt Mexikos finans- och offentliga kreditsekretariat såg nationen ett rekordbelopp av FDI 2013 till över 35 miljarder dollar. Det är nästan en ökning med 178% under 2012. Och antalet kommer att växa ännu mer eftersom flera multinationella företag som Callaway Golf Co. (ELY) och Caterpillar Inc. (CAT) har börjat utöka sin verksamhet i Mexiko.

Anledningen är enkel: lägre kostnader.

Mexiko fortsätter att vinna tillverkande marknadsandelar bort från konkurrenter som Kina. För det första är energikostnaderna billigare, eftersom Mexiko drar nytta av billig naturgas som produceras i USA, liksom dess egen oljeproduktion. Det finns nu flera rörledningar som förflyttar naturgas ner i landet för elproduktion. För det andra är transportkostnaderna låga, eftersom både järnvägs- och lastbiltrafik till USA är robust. Slutligen gynnas Mexiko av lägre arbetskostnader. På grund av den kinesiska lönenivån är arbetskraftskostnaderna i Mexiko nu cirka 20% billigare. För bara tio år sedan var det dubbelt Kinas ränta.

Den växlingen och tillverkningstillväxten kommer att hjälpa Mexiko se en 3, 9% ökning av sin BNP i år och en 4, 7% ökning 2015, enligt Mexikos finansministerium.

Tryck på mexikansk tillverkning

Med tanke på Mexikos fortsatta framgång som världens tillverkare kanske investerare vill överväga övervikt i portföljerna. Medan de flesta latinamerikanska fokuserade ETF: erna, såsom SPDR S&P Emerging Latin America (GML), inkluderar stora tilldelningar till Mexiko, finns det sätt att direkt utnyttja Mexikos maquiladora-muskel. Det enklaste är genom iShares MSCI Mexico Capped ETF (EWW).

EWW spårar 59 olika mexikanska företag, inklusive telekomjätten America Movil (AMX) och Wal-Mart Stores, Inc.s (WMT) mexikanska subvention Wal-Mart de Mexico (WMMVY). Kostnaderna för fonden på nästan 3 miljarder dollar är låga till 0, 48%. Ännu viktigare är att EWW har varit en enorm framgångsrik. Sedan starten 1996 ökade fonden nästan 845%. Deutsche MSCI Mexico Hedged Equity ETF (DBMX) kan också användas för att ta peson ur ekvationen.

En av fördelarna med NAFTA har varit spridningen av mexikanska företag på amerikanska börser. En av de bästa uppspelningarna kan vara cementproducenten CEMEX (CX). CX drabbades hårt under lågkonjunkturen, till följd av minskande byggverksamhet samt ett felaktigt förvärv. Det verkar emellertid vara på väg, eftersom återhämtningen i USA ger gott för CEMEX: s slutlinje. Analytiker har nu ett kursmål på 14 dollar på aktien. På samma sätt kan ståltillverkaren Grupo Simec (SIM) vara ett bra amerikansk återhämtningsval.

Slutligen, som vi har sett i andra delar av den växande världen, leder en växande lokal ekonomi till en växande medelklass. Och Mexiko är inte annorlunda. Det gör både FEMSA (KOF) och Grupo Televisa (TV) främsta val. KOF är den ledande buteljeraren Coca-Cola Co. (KO) i världen, medan TV är den ledande tv-sändaren / programmeraren i Mexiko.

Poängen

Mexiko flyttar snabbt för att bli en ledande världstillverkare. Flera frihandelsavtal, tillsammans med lägre arbetskrafts- och transportkostnader, ökar tillverkningsmusklerna.