3 diagram som föreslår transportlager är riktade söderut

Transportlagren upplevde en stark utveckling från början av 2016 till det mesta av 2018. Följare av teknisk analys och Dow-teori tenderar att hålla ett särskilt nära öga på denna sektor eftersom det ofta ses som en ledande indikator för hur den bredare marknaden förväntas prestera .

Som du läser nedan har ökat försäljningstryck under de senaste månaderna skickat priset på stora transporttillgångar under viktiga stödnivåer och har utlöst flera långsiktiga säljsignaler. Vi ska titta på de specifika nivåer som handlare kommer att titta på och försöka bestämma hur handlare kommer att försöka positionera sig under veckorna och månaderna framöver.

iShares transportmedelvärde ETF (IYT)

Aktiva handlare som försöker mäta prestandan hos ett stort marknadssegment som transporter vänder sig ofta till allmänt följda börshandlade fonder (ETF) som iShares Transportation Average ETF (IYT). Som namnet antyder innefattar denna fond innehav från hela sektorn och är användbar för de som vill köpa in amerikanska flygbolag, järnvägar och lastbilsföretag.

Genom att titta på diagrammet nedan kan du se att fonden har handlat med en framträdande trend under större delen av 2017 till och med 2018, men den senaste svagheten tvingade priset att sjunka under det långsiktiga stödet för en stigande trendlinje och 200- dag glidande medelvärde. Uppdelningen är en tydlig signal om en trendförändring, och många aktiva handlare kommer att se till den baisseartade övergången mellan 50-dagars och 200-dagars rörliga medelvärden, känd som ett döds-kors, för att markera början på en långsiktig nedström.

FedEx Corporation (FDX)

Trendlinjer är ett favoritverktyg för många anhängare av teknisk analys eftersom de kan användas för att identifiera värdepapper som sitter fast inom ett definierat intervall, känd som en kanal. Dessa mönster följs så allmänt eftersom de erbjuder handlare med definierade in- och utgångspunkter.

Som du kan se från diagrammet för FedEx Corporation (FDX) har aktien fastnat i en fallande kanal under större delen av 2018. Handlare kommer att vilja notera detta mönster eftersom de senaste stängningarna under $ 200 antyder att nedtrenden vinner fart och att den nedre trendlinjen sannolikt kommer att fungera som en nivå av motstånd vid försök att studsar. Ur ett riskhanteringsperspektiv kommer trollhandlare förmodligen att se ut för att skydda sina positioner genom att placera stop-loss-order över $ 200 eller 50-dagars glidande medelvärde ($ 216, 56), beroende på risktolerans.

Union Pacific Corporation (UNP)

Järnvägar går ofta långsammare för att följa rörelserna i den bredare transportsektorn med tanke på deras underliggande verksamhet. Med det sagt är det intressant att notera kartan över Union Pacific Corporation (UNP) eftersom det nyligen stängde under stödet för sitt 200-dagars glidande medelvärde. Avbrottet under viktiga stödnivåer kommer att betraktas som en förändring i grundläggande och tekniskt som ett tecken på en stor trendvändning. Björnarna kommer troligen att sätta stopp-loss-order över $ 144 eller $ 148, beroende på risktolerans.

Poängen

Transportlager betraktas ofta som en ledande indikator på de bredare marknaderna och följs noggrant av det aktiva handelssamhället. De nyligen uppdelade fördelningarna på listorna ovan kommer sannolikt att användas av handlare för att antyda att den baisseartade övertygelsen som har varit dominerande under de senaste veckorna sannolikt kommer att bli starkare och att fortsatt svaghet sannolikt för första delen av 2019.

I skrivande stund ägde Casey Murphy ingen position i någon av de nämnda tillgångarna.