Vad du ska veta om begränsade lagerenheter

Begränsade lagerenheter (RSU) är en form av lagerbaserad kompensation som används för att belöna anställda. RSU: er kommer att västa vid någon tidpunkt i framtiden och, till skillnad från aktieoptioner, kommer att ha något värde vid intjäning om inte den underliggande bolagsaktien blir värdelös.

RSU: er kan vara en viktig del av din klients kompensationspaket. Som finansiell rådgivare kan ditt råd hjälpa en klient att få ut det mesta av denna del av hans / hennes ersättning.

Vad du ska veta om RSU: er

En RSU är ett bidrag vars värde är baserat på värdet på företagets aktie. Det finns inget värde för den anställde när den utfärdas. RSU: erna kommer att västas vid någon tidpunkt i framtiden baserat på tiden som gått eller kanske uppnåendet av ett mål. De distribueras sedan som aktier men kan delas ut som kontanter - även om detta är mindre vanligt.

Tills RSU: erna väster är de inget annat än ett ofördelat löfte att emittera aktier till mottagaren vid någon tidpunkt i framtiden. Innehavare har ingen rösträtt och får inte heller någon utdelning medan de innehar RSU. Vissa företag betalar utdelningskvivalenter på RSU: erna. Företag kan låta utdelning samlas och använda dessa medel för att täcka en del av de skatter som ska betalas vid intjänandet.

När de har väst och aktierna har delats ut beskattas mottagaren på värdet på aktierna vid intjänandet. De är beskattade med ordinarie inkomstnivå plus tillämplig statlig inkomstskattesats. (För relaterad läsning, se "Hur begränsat lager och begränsade lagerenheter (RSU)) beskattas")

Det finns fyra viktiga punkter om RSU: er som mottagare bör vara tydliga på:

• Vad är det som gör att RSU: er förvärvar? En viss tid eller en anställds uppnåelse av ett mål eller en milstolpe.
• Vad händer med RSU: er om specifika händelser som uppsägning, pension eller anställdes död inträffar?
• Vad händer med RSU: erna om kontrollen av företaget ändras?
• Hur hålls skatter tillbaka när RSU: erna väster?

Vad man ska göra med RSU: er

Vissa företag kan ha ordnat att anställda kan få en kontantlös distribution där de kommer att ha tillräckligt med andelar för att betala de skyldiga skatterna. Det finns ingen förmånlig skattemässig skattebehandling vid intjänandet. Utan möjlighet för förmånsbehandling av kapitalvinster från att hålla aktien under ett år finns det inget som hindrar dig från att sälja några eller alla aktier om du så önskar.

Ska du behålla aktierna eller sälja några eller alla av dem? Liksom de flesta sådana frågor beror svaret på varje klients unika situation.

När RSU: erna har tilldelats är alla andra aktier i företagets aktier. Kunden bör ta hänsyn till alla andra aktier i företagets aktier som innehas i skattepliktiga och pensionskonton. Om arbetsgivarens aktie är en ständig aktör kan den anställda frestas att inneha aktien - trots allt fanns det ingen kostnad för att få aktierna.

Ett annat sätt att titta på detta: Ett beslut att hålla aktierna vid intjäningen är ett beslut att köpa ett företags aktie till kursen den dagen. Om aktierna har uppskattat mycket är det som att köpa högst upp på marknaden och hoppas att aktierna fortsätter att uppskatta.

Kom ihåg att RSU: erna är en del av kompensationen och bör behandlas som sådana.

Trials of Diversifying

Det finns inga hårda och snabba regler om tilldelning, men många finansiella rådgivare varnar för att ha mer än 10% av din portfölj i företagets aktie. Varje koncentrerat aktieinnehav är riskabelt, men när det är ditt eget företags aktie, löper du en förhöjd risk om företaget faller under svåra tider.

Om en anställd förlorar sitt jobb i företaget kan det vara ett resultat av värdet på aktien från RSU: erna och andra aktier som förlorar betydligt värde. Kombinerat kan detta bli en hård ekonomisk hit.

Ekonomiska rådgivare som arbetar med klienter som får en del av sin ersättning som RSU: er bör råda sina kunder om bästa användning av beståndet. Det är klokt att tänka på RSU: er som en kontantbonus; beslutet är om man ska ”köpa” företagsaktier eller investera det någon annanstans för att diversifiera.

Andra saker att tänka på

Vad händer om din klient får ett jobbbjudande med en konkurrent innan han eller hon har intjänat några eller alla hans RSU? Du kan hjälpa den klienten att placera ett värde på RSU: erna som skulle gå förlorade och kan sedan användas som en del av kompensationsförhandlingen mellan klienten och potentiell arbetsgivare.

Om det finns betydande icke-investerade RSU: er, kan det också behöva din klient att stanna hos sin nuvarande arbetsgivare tills de är intjänade.

Om din kund anställning i företaget avslutas ofrivilligt, med all sannolikhet, förloras eventuella oinvesterade RSU: er. Företaget kan dock ha ett anställningsavtal eller andra arrangemang som specificerar behandlingen av RSU: er. Detta är en annan viktig punkt som din klient borde ha spikat ner.

Vid pensionering är alla förmånliga RSU-er din att göra med som du vill. Om du har outvesterade RSU: er beror det på planen och företagets policy. Om du står för att förlora RSUer med betydande värde kan det betala för dig att fortsätta arbeta tills RSU: erna väster.

Död eller funktionshinder

De flesta företagsplaner kommer att skilja sig på vad som händer med RSU i fallet med dödsfall eller funktionshinder. Antag inte bara att behandlingen av andra förmåner och kompensation i händelse av funktionshinder gäller RSU och annan lagerbaserad kompensation.

Planeringsmöjligheter

RSU: er och annan aktiebaserad kompensation kan vara ett tillägg till din klients totala kompensationspaket och kan vara ett sätt för honom eller henne att bygga betydande förmögenhet.

Om klienten är beredd att få ett betydande antal aktier under ett visst år kan rådgivaren hjälpa honom att hålla sin andra inkomst så låg som möjligt för att minimera skatteeffekten. Rådgivaren kan också instruera honom att sätta ihop eventuella avdrag från tidigare eller framtida år in i intjänningsåret.

Dessutom bör den finansiella rådgivaren informera klienten om den bästa användningen av mottagna aktier. Om tilläggsaktien bringar procentandelen av företagets aktier i sin portfölj till en alltför hög nivå, skulle det vara logiskt att uppmana kunden att sälja aktier och diversifiera sina tillgångar.

Poängen

RSU: er kan vara en viktig komponent i en klients totala kompensationspaket. En finansiell rådgivare kan ge efterfrågad råd om hur man bäst hanterar det som i huvudsak är en bonusutbetalning.