401 (k) Lån kontra IRA Återtag: Vad är skillnaden?

Att sjunka in på ett pensionskonto tidigt är sällan en investerares plan A, men det kan komma en tid då en individ hårt behöver kontanter och inte har några andra alternativ. Under vissa omständigheter kan det vara ditt enda verkliga val att dra på en 401 (k) eller IRA.

Visst, IRS gör det inte enkelt att knacka på dessa skattefördelade konton. Även om du är berättigad till ett så kallat tillfälligt tillbakadragande, kommer du att bedömas en 10% extra straff på alla medel du tar ut från ett traditionellt 401 (k) eller IRA-konto innan du fyller 59½. Det är ovanpå den vanliga inkomstskattesatsen du normalt betalar för utdelningar. Detta ganska starka avskräckande syfte är att hindra amerikanerna från att tömma sina medel före schemat.

Men även med 401 (k) konton och traditionella IRA: er, tillhandahåller skattekoden vissa sätt runt den 10% tidiga distributionsavgiften. Visst, beslutet att använda dessa pengar till något annat än din pension är ett som inte bör tas lätt. Men om du kan komma runt IRS-påföljden, börjar idén vara lite mer meningsfull.

Key Takeaways

• Med några få undantag kommer att ta ut pengar tidigt från en 401 (k) eller IRA resultera i ytterligare 10% straff.
• Du kan låna från ditt 401 (k) -konto och betala tillbaka pengarna under fem år.
• Du kan ta ut pengar tidigt från en IRA utan straff av några specifika skäl, till exempel att placera en utbetalning på ett första hem eller betala för collegeundervisning.

Ibland betalar det att låna från din 401 (k)

401 (k) Lån

För många arbetare är detta förmodligen det enklaste sättet att få tillgång till pensions pengar tidigt. Vissa planer låter dig låna från din 401 (k) av många olika skäl.

Med ett lån på 401 (k) kan du ta ut det lägsta på $ 50 000 eller hälften av det insatta saldot på ditt konto. Du återbetalar sedan ditt konto under en period av upp till fem år. Vissa arbetsgivare tillåter en längre period om du lånade för att köpa ett hem. Vissa planer gör att låntagaren kan återbetala kontot tidigt utan förskottsbetalning.

Det är värt att notera att du vanligtvis betalar tillbaka lite mer än du tog ut från kontot. Detta "intresse" fungerar faktiskt till låntagarens fördel. Eftersom fonderna går in på ditt konto gör du i grund och botten en del av de ränta eller kapitalvinster som pengarna skulle ha samlats om du inte tog ut dem från fonden. De flesta 401 (k) planleverantörer och plattformar tar ut avgifter för att bearbeta och betjäna ett lån. Detta lägger till kostnaden för lån och återbetalning.

Inte alla arbetsgivare erbjuder dessa lån. Dina odds för att få en är bättre om du arbetar för ett stort företag.

En viktig nackdel med 401 (k) lån är att pengarna du betalar tillbaka hamnar två gånger. Du använder pengar efter skatt för att betala till ett skatteskattet konto, vilket innebär att de kommer att beskattas igen när du tar ut pengarna senare.

IRA Återtag

Traditionella IRA-konton tillåter inte lån, men de har vissa förmåner som 401 (k) inte erbjuder. Regeringen erbjuder strafffri IRA-distribution, till exempel för dem som vill fortsätta sin utbildning eller köpa sitt första hem.

Studiundantaget gäller för personer som använder pensionspengar för att betala undervisning vid en IRS-godkänd högskola, såväl som för böcker och förnödenheter. Om du tar tillräckligt med krediter kan du också använda medlen för rum och styrelse utan straff. Du kan till och med använda distributionen för att betala utbildningskostnader för din make, barn eller barnbarn utan att oroa dig för den extra 10% -effekten.

Skattekoden tillåter dig också att använda 10 000 USD av IRA-medel för att betala för ett första hem. Om din make också har ett individuellt pensionskonto, betyder det att du kan få tillgång till upp till 20 000 USD för en utbetalning och stängningskostnader.

Till skillnad från ett lån på 401 (k) finns det inget krav på att återbetala ditt konto.

Ett av de mindre kända sätten att få tillgång till en traditionell IRA är genom att skapa väsentligen lika periodiska betalningar (SEPP), så att du kan göra ett eller flera uttag per år för antingen en femårsperiod eller tills du fyller 59½ år, beroende på vad som är längre. Medan SEPP: er tillåter dig att undvika 10% straff för tidigt uttag, är du fortfarande ansvarig för att betala din vanliga inkomstskattesats för utdelningarna.