En grundare för investeringar i jordbruk

Länge, för länge sedan bestämde någon gammal människa att plantering av frön och skörda råvaror var en säkrare strategi för livsmedelsproduktion än att jaga större, starkare och tandigare djur. Sedan den tiden har jordbrukssektorn blommat, visnat, återhämtat, kraschat och hoppats tillbaka igen. Med varje år som går, försöker världen att mata fler människor med mindre mark, så intresset för jordbruksproduktion som investering har vuxit tillsammans med världsbefolkningen. I den här artikeln ska vi titta på jordbrukssektorn och de olika sätten investerare kan närma sig den på.

SE: Växa dina finanser på kornmarknaderna

Vad är jordbruk?

Liksom alla sektorer är jordbruk verkligen ett spektrum av aktiviteter som överlappar varandra och till och med andra sektorer. Den förenklade versionen är att producenter odlar grödor och odlar boskap för att sälja till bearbetare, som förbereder och paketerar produkten innan den hamnar i mataffärshyllorna. Producenter och processorer är inom jordbrukssektorn, medan detaljhandlarna ingår i detaljhandelssektorn - fin och ren.

Verkligheten är dock att jordbrukssektorn också har jordbruksföretag. Det finns ingen hård och snabb regel om vad som utgör en jordbruksföretag, men om ett företag drar hälften av sina intäkter direkt eller indirekt från jordbruk, betraktas det i allmänhet som en jordbruksföretag. För att se hur detta kan bli förvirrande, överväg ett företag som PotashCorp, som officiellt slogs samman med Agrium för att bilda Nutrien i början av 2018. Potash var i princip ett gruvföretag som drog saker ur marken och säljer det. De saker som den drog ut var dock gödningsmedel, så de stora köparna var bönder. Därför var Potash en jordbruksföretag trots att det såg misstänksamt ut som ett gruvföretag.

Detsamma gäller för tillverkare som Deere & Company (traktorer). Vid första anblicken har de inget att göra med odling av majs eller slakt av grisar. På plussidan kan utbudet av företag med intressen i ag-sektorn öppna intressanta spelningar på temat "folk måste äta" som ibland driver ag-investeringar.

Jordbruk är en av de äldsta industrierna i världen, så det är inte en stor överraskning att det finns ett antal olika sätt att närma sig investeringar i.

SE: Naturresursinvestering

Futures

Framtidsmarknaden skapades ursprungligen för att minska några av de risker som producenterna inom jordbrukssektorn står inför. Varuinvestorer har handlat kontrakt för majs, bomull, svin, nötkreatur, sojabönor, socker och många andra jordbruksprodukter i århundraden. Futures erbjuder investerare ett enkelt sätt att spela prisförändringar för jordbruksprodukter, utan att faktiskt köpa en gård och lägga in allt hårt arbete. Som sagt kan futures vara lite skrämmande för en nybörjare. Det är bäst att lära sig om marknaden och studera historiska prisrörelser innan du vågar. Du vill inte vakna en dag och hitta någon som tappar bort dina 50 000 kilo bomull.

SE: Futures Fundamentals

Lager

Den övergripande trenden inom jordbruksproduktion under det senaste halva seklet tycks vara stort eller komma ut. Denna konsolidering av jordbruksmark av färre och färre människor för att skörda skalfördelar har överförts till affärssidan. Många av jordbrukslagren är enorma företag som har global räckvidd. Du kan välja bland jordbruks-kemikalieföretag som Nutrien och Monsanto, utrustningstillverkare som Deere och Kubota, eller till och med processorer och distributörer som Tyson Foods.

Jordbrukslager är precis som alla andra bestånd och kan utvärderas baserat på tillgångar, P / E, utdelningsutbyte eller vilken mätvärde en investerare väljer.

ETF: er

Om du vill investera i den bredare sektorn i hopp om en grundläggande förskjutning som driver upp priset på de allra flesta ag-aktier, kan utbyteshanterade fonder (ETF) bara vara det du letar efter. Jordbruks-ETF: er kan antingen vara en samling ag-aktier som skulle kosta dig en furstlig summa att montera på egen hand, eller så kan de vara en samling av terminskontrakt som är råvaruspecifika. Båda typerna möjliggör bredare investeringar och teoretiskt sett minskar riskerna genom att sprida din investering. De framtidsinriktade fonderna tar också bort risken att behöva ta leverans personligen, vilket förhindrar den nämnda frågan om lagring av bomull.

Utanför misshandlad väg

Även om futures, aktier och ETF är den viktigaste inträdesplatsen i jordbrukssektorn för de flesta investerare, finns det alternativ som är antingen mer spekulativa eller mer kapitalintensiva (eller båda). Dessa inkluderar börshandlade sedlar, investeringar i jordbruksmark direkt eller genom REIT, ingående avdelningar för beskärning av aktier med producenter och så vidare. Av dessa investeringar kan jordbruksmarken REIT vara de mest attraktiva. Dessa REITs köper upp delar av jordbruksmark och hyr eller innehar den. Värdet på jordbruksmark har sett några betydande värdeökningar över tid och ses ofta som en säkring mot inflationen. Dessa REIT är emellertid relativt nya och investerare har många gånger bränts av att tro att mark eller fastigheter alltid kommer att uppskatta.

Poängen

Jordbrukssektorn är mer investeringsvänlig än de flesta förväntar sig och har varit ett investeringsmål i hundratals år. Futuresmarknaden växte upp inom jordbruket, och många ag-aktier kan spåra sin historia tillbaka till en tid då skytte mot varandra med pistoler var ett acceptabelt sätt att lösa ett argument. Äldssektorens mognad och de olika sätten att investera i den, i kombination med nya oro över den globala livsmedelskonsumtionen, gör det till ett övertygande alternativ för många investerare.