Statsadministratör
En statsadministratör är regeringen eller tillsynsmyndigheten, eller tjänstemannen, som övervakar och upprätthåller regler och förordningar på statlig nivå om värdepapperstransaktioner. Modellagstiftning som kallas Uniform Securities Act guider varje stat i USA för att fastställa sina egna lagar för värdepapperstransaktioner som annars inte omfattas av federala regler. Den statliga administratörens uppgift är att skydda investerare från värdepappersbedrägerier på statsnivå.
Medan SEC reglerar och verkställer de federala värdepapperslagarna, har varje stat också sin egen värdepappersreglerare som verkställer vad som kallas "blue sky" -lagar. Dessa statliga lagar täcker många av samma aktiviteter som SEC reglerar, till exempel försäljning av värdepapper och de som säljer dem, men är begränsade till sålda värdepapper eller personer som säljer dem inom varje enskild stat
BREAKING DOWN Statens administratör
Den statliga administratören agerar i huvudsak som den federala värdepappersregleraren, Securities and Exchange Commission (SEC) i frågor som inte faller under SEC: s ansvarsområde. En statlig administratörs roll inkluderar förmågan att stänga, stämma, begränsa eller avbryta registrerade organisationer eller individer som inte följer villkoren som anges i lagen om enhetlig värdepapper. Dessa villkor inkluderar avsiktliga överträdelser av värdepapper, oetiska affärsmetoder, brottsdömningar och andra sådana överträdelser.
Statliga administratörer verkställer en stats "Blue Sky Laws". Förutom de federala värdepapperslagarna har varje stat sin egen uppsättning värdepapperslagar - vanligtvis benämnda "Blue Sky Laws" - som är utformade för att skydda investerare mot bedrägliga försäljningssätt och aktiviteter som äger rum inom statens jurisdiktion. Medan dessa lagar varierar från stat till stat kräver de flesta statliga lagar vanligtvis att företag som erbjuder värdepapper registrerar sina erbjudanden innan de kan säljas i en viss stat, såvida inte ett specifikt statligt undantag finns tillgängligt. Lagarna licensierar även mäklare, deras mäklare och representanter för investeringsrådgivare.
Statliga värdepappersadministratörer övervakar också investeringsrådgivare som hanterar mindre än 25 miljoner dollar. Dessa rådgivare måste registrera sig hos det statliga värdepappersföretaget i den stat där de har sin huvudsakliga verksamhetsplats och måste lämna in ett formulär som heter "Form ADV" hos staten. Den statliga administratören kan också tillhandahålla information om ett företag som gör affärer i staten och kan kontrollera centrala registreringsdepå (CRD) för att berätta om din mäklare eller mäklare har en disciplinhistoria. De kan också bekräfta om ett företag har godkänts för att sälja sina värdepapper i ditt land.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.