5 saker du behöver veta om indexfonder

Att investera i indexfonder och ETF får mycket positiv press, och med rätta. Indexfonder erbjuder som bäst ett billigt sätt för investerare att spåra populära aktie- och obligationsmarknadsindex. I många fall överträffar indexfonder majoriteten av aktivt förvaltade fonder.

Man kan tro att investeringar i indexprodukter är en no-brainer, en slam-dunk. Men till ingen överraskning har leverantörerna av fonder och börshandlade fonder (ETF) skapat en rad nya indexprodukter som svar på populariteten av indexinvesteringar. Här är fem saker att veta om indexfonder när du planerar din investeringsstrategi.

Inte alla indexfonder är billiga

Människor som arbetar för stora multinationella företag har ofta möjlighet att investera i indexfonder som erbjuds i 401 (k) plan som är smuts billiga institutionella fonder. Om din 401 (k) -plan innehåller indexfonder från leverantörer som Vanguard Group eller Fidelity Investments, kan du vara ganska säker på att det är låg kostnad. Båda fondfamiljerna erbjuder andelsklasser med ännu lägre kostnadsförhållanden och erbjuder också ett komplett utbud av indexfonder över olika aktie- och obligationstillgångar.

Många 401 (k) planer erbjuder tyvärr inte indexfonder som inte är så billiga. Detta kan vara sant om din planleverantör är ett försäkringsbolag eller mäklare som erbjuder sina egna fonder. Även om råden att fokusera på indexfonder i din 401 (k) -plan ofta är sunda, se till att du tittar på de indexfonder som erbjuds i din plan för att säkerställa att du gör de bästa valen. För 401 (k) deltagare som har turen att ha ett urval av flera lågprisindexfonder, kan fördelen över aktiva fonder med högre kostnad vara betydande.

Alla index skapas inte lika

Det finns ett brett utbud av lågprisindexfonder och ETF: er som täcker allmänt använda index över de nio inhemska Morningstar-stillådorna, liksom allmänt använda utländska aktieindex. Detsamma gäller på räntesidan av saker.

Spridningen av ETF-indexprodukter under de senaste åren har lett till en hel massa indexfonder med underliggande index som väsentligen skapades i ”labbet” med resultat som till stor del testas i motsats till att ha verkliga marknadsresultat. Även om back-testing är ett giltigt analysverktyg, måste investerare vara försiktiga med ETF: er med hjälp av index som består av en stor mängd back-testade historiska resultat. Såvitt jag vet är det inga regler för de underliggande antagandena som används för att tillämpa dessa data och de simulerade resultaten kanske inte är en korrekt beskrivning av riskerna för ETF.

Jag är personligen mycket bekvämare att hålla fast vid fond eller ETF som spårar ett index baserat på verkliga marknadsdata.

Indexfonder minskar inte nödvändigtvis risken för förlust

Investerare i en indexfond eller ETF som spårar S&P 500 under 2008 förlorade ungefär 37% plus fondens kostnader som återspeglar nedgången i det underliggande indexet. Investerare i indexprodukter som följer fastigheter i form av ett fastighetsinvesteringsförtroende (REIT) eller tillväxtmarknadsaktier fick också stora förluster.

Indexfondinvesterare eliminerar emellertid förvaltarrisken. Detta är risken för att en aktiv förvaltare underpresterar riktmärket förknippad med deras investeringsstil på grund av de investeringsval de gör i förvaltningen av fonden.

Underliggande index kan ändras

Vanguard, som är en stor aktör inom både indexfonder och ETF, ändrade nyligen de underliggande indexen för ett antal av deras kärnindexfonder såsom Vanguard Mid Cap Index (VIMSX), Vanguard Small Cap Index (NAESX) och flera andra . Detta gjordes till stor del på grund av de avgifter Vanguard var tvungen att betala den tidigare indexleverantören i ett försök att behålla sin status som en av de lägsta kostnadsindexfondbutikerna. Det verkar inte ha haft någon negativ inverkan här, men återigen måste investerare i indexfonder hålla sig uppe på sina innehav för förändringar som detta, vilket jag misstänker kommer att vara vanligare eftersom ETF och fondbolagleverantörer fortsätter att tävla om pris .

Indexfonder säkerställer inte investeringar

Att bara investera i en indexfond eller två betyder inte att du är på väg mot att uppnå dina investerings- eller finansiella planeringsmål. Indexfonder är verktyg precis som alla andra investeringsprodukter. För att få mest nytta av att använda indexfonder antingen uteslutande eller i kombination med aktiva fonder måste du ha en strategi.

Indexfonder fungerar ganska bra som en del av en tillgångsallokeringsplan. Indexfonder (åtminstone de som följer grundläggande kärnvärden) erbjuder renhet inom sina investeringsstilar. Många finansiella rådgivare sätter samman portföljer av indexfonder som fördelas i enlighet med deras klients risktolerans och deras ekonomiska plan. Andra kan använda en "kärna och utforska" strategi där indexfonder utgör mycket av portföljen (kärnan) med utvalda aktiva fonder för att förhoppningsvis förbättra avkastningen (undersökningsdelen).

5 skäl att undvika indexfonder

Poängen

Att investera i indexfonder och ETF kan vara en utmärkt lågkostnadsstrategi för hela eller en del av din investeringsportfölj. Precis som alla andra investeringsstrategier kräver investeringar i indexfonder att du förstår vad du investerar i. Inte alla indexprodukter är desamma och investerare måste se bortom märkningen "indexfond" för att säkerställa att de verkligen investerar i en lågkostnadsprodukt som följer ett riktmärke som passar deras investeringsstrategi.