Pensionssparande tips för 25- till 34-åringar

När du betalar för inteckningar, äktenskap och minskar ackumulerade skulder kan sparande för pensionering verka osannolik - eller till och med omöjlig - men det är fortfarande en viktig del av det finanspolitiska ansvaret. Individer i åldrarna 25 till 34 år inkluderar i allmänhet de som har kunnat bestämma sina besparingar och utgiftsmönster och de som just börjar ta kontroll över sitt finansiella ansvar. Om du är i denna åldersgrupp vet du förmodligen allt om den ekonomiska inlärningskurvan som den representerar - det är en tid för omprövning och korrigering för många ungdomar när de avgör hur de ska balansera sina budgetar.

Ekonomisk omvärdering

Individer inom åldersgruppen 25 till 34 kan redan ha genomfört en ekonomisk analys vid en tidigare ålder. Oavsett om du redan har gjort detta måste en omprövning göras med jämna mellanrum för att avgöra om ändringar måste göras i dina ekonomiska vanor, inklusive de som påverkar din budgetering och skuldanalys. Frekvensen med vilken en finansiell analys måste göras kommer att variera mellan individer och kan också påverkas av andra faktorer, såsom ränteförändringar, skatteansvar och återkommande utgifter. Till exempel, om räntorna på inteckningar har sänkts sedan en individ fick ett inteckningslån, kan det vara meningsfullt att avgöra om inteckning bör refinansieras. Om individens äktenskapliga status har förändrats kan pensionsmålen också behöva omdefinieras.

Tips : En ekonomisk analys är en nödvändighet och är ett av de viktigaste stegen mot att identifiera områden där du klarar dig bra och områden där förbättringar krävs . Det kan vara värt att låta analysen göras av en behörig ekonom .

Refinansiera ett inteckning

Att refinansiera en inteckning kan vara fördelaktigt, förutsatt att det antingen ökar individens tillgängliga kontanter genom att sänka de månatliga betalningarna eller minska de belopp som betalas för ränta under inteckningstiden. I de flesta fall bör individer refinansiera när den nuvarande räntan på inteckningar är lägre än den ränta som de får på sin nuvarande inteckning. Skälen till refinansiering inkluderar följande:

• Sänker det betalda beloppet varje månad (eller annan frekvens). En person som betalar mindre för en inteckning varje månad kommer troligen att ha skillnaden tillgänglig för användning i andra områden, inklusive att öka beloppet som bidragit till ett pensionskonto.
• Konsolidering av skulder. Detta kan vara perfekt för någon med flera kreditkort och andra former av kredit, särskilt om räntan på dessa belopp är högre än räntan för inteckning. Emellertid måste noggrann uppmärksamhet tas på det totala ränta som kommer att betalas över tid på dessa belopp. Till exempel kostar det att sträcka en kreditkortsaldo under 30 år mycket mer än om det betalas ut tidigare. Å andra sidan kan minskningen av månatliga betalningar öka de belopp som är tillgängliga för besparing. En planerad ekonomisk analys bör göras för att avgöra vilken som skulle vara dyrare. (För att läsa mer, se: Gräva ut personlig skuld )

Individer som refinansierar sina inteckningar kanske vill shoppa för den lägsta räntan och stängningskostnaderna. Även en skillnad på 0, 5% i procent kommer att leda till en betydligt större kostnad för låntagaren, vilket ger mindre kontanter tillgängliga för andra användningsområden.

Tips : De flesta avgifter som tas ut för inteckningar, inklusive refinansiering, är förhandlingsbara . Var inte rädd för att fråga om vissa avgifter kan upphävas eller om din ränta kan sjunka till och med 0, 25% lägre . Kom ihåg att oddsen för att få ett gynnsamt svar är 50%!

Skuldkonsolidering

Skuldkonsolidering innebär vanligtvis att konsolidera flera lån under paraplyet med den lägsta (eller lägre) räntan, som ibland kan förkorta återbetalningsperioden. Målet med skuldkonsolidering är vanligtvis att minska det totala beloppet som betalas på kredit och de belopp som betalas i delbetalningar.

Varning : Om konsolideringen involverar flera kreditkort kan det vara en indikation på att individen behöver professionell hjälp med att hantera skuld .

Om lösningen inkluderar stängning av kreditkort, bör individen söka råd om hur detta skulle påverka deras FICO-poäng.

ombudgetering

När din balansräkning och levnadskostnader förändras, gör behovet av att ompröva din budget också. Återskudningsprocessen hjälper dig att avgöra om du ska sänka vissa utgifter, eller kanske till och med om du behöver ytterligare inkomst för att behålla den levnadsstandard du förväntar dig. En översyn av budgeten hjälper dig att fatta viktiga beslut rörande pensionssparande, till exempel om du ska öka eller minska det budgeterade beloppet som du lägger till ditt boägg.

Att öka det belopp du bidrar till din pensionssparande kan verka som det perfekta valet om du inte är på rätt spår med ditt pensionssparamål. Du måste dock tänka på att andra finansieringsområden är en del av hela pensionspaketet och kommer att påverka ditt boägg. Om du till exempel har överdrivna kreditkortsskulder kan det vara meningsfullt att minska beloppen som budgeteras för avgiftsbidrag och omdirigera mer till kreditkortsbetalningar. Du bör konsultera en ekonomisk planerare för att få hjälp med att fastställa det optimala sättet att fördela tillgängliga belopp mellan kreditkortsbetalningar och pensionsplanbidrag.

Tips : Pensionssparande bör behandlas som en återkommande kostnad . Detta hjälper till att se till att mängden sparas regelbundet, vilket gör det lättare att lägga till ditt boägg . Om din arbetsgivare erbjuder avgifter via skatteavdrag eller löneavdrag efter skatt, bör du dra nytta av denna möjlighet för att öka dina besparingar. När allt kommer omkring är det lättare att behandla de belopp som dras från en lönecheck som en inkomst som inte är disponibla, och det finns en lägre risk för att beloppet används för andra ändamål .

Skatteregistrering för gifta personer

Det finns många ekonomiska fördelar tillgängliga för individer som är gifta och lämna in gemensamma skattedeklarationer. Till exempel är standardavdraget högre för gifta par som ansöker om gemensam avkastning. Ett annat exempel är där en make har liten eller ingen inkomst (kallas den icke-arbetande make) och den arbetande makeens beskattningsbara inkomst kan användas som "berättigad ersättning" för att finansiera den icke-arbetande makeens IRA. Detta kan resultera i en avsevärd ökning av pensionssparandet för paret när de går i pension. Det finns dock också omständigheter där det kan vara bättre ekonomiskt att registrera separata avkastningar. Till exempel, om familjen ådrar sig ett betydande belopp för medicinska utgifter som inte återbetalas genom en hälsoplan, eller om de har flera olika avdrag, kan arkivering av separat avkastning resultera i en lägre skattekostnad. För att vara säker, bör par samråda med en skatteprofessionell, som kommer att kunna visa den ekonomiska nettoeffekten av att lämna in båda alternativen, vilket gör det möjligt att välja det som antingen kommer att resultera i lägsta skatteskuld eller större skattebetalningsbelopp. Det sparade beloppet kan användas för att finansiera ett pensionskonto för en eller båda makarna. (För mer om detta, kolla in fördelarna med att ha en make .)

Tips: IRA-bidrag för året kan göras från och med 1 januari skatteåret fram till 15 april nästa år och kan göras även efter att individen har lämnat in sin självdeklaration . Om beslutet fattas att bidra till en IRA när skattedeklarationen lämnas in, återspeglar skatteförberedaren beloppet på skattedeklarationen, om tillämpligt .

Slutsats

Även om dessa problem troligtvis gäller för personer mellan 25 och 34 år, kan de också gälla andra. Till exempel kan valet av skatteregistreringsstatus för gifta par, eller beslutet att refinansiera en inteckning, gälla för alla åldersgrupper. När du planerar för pensionering kommer din finanspolitiska beredskap att vara viktigare än din ålder. Som sådan kan de åtgärder som rekommenderas för 30-åringar också rekommenderas för 50-åringar, beroende på deras personliga situationer. För att säkerställa att du vidtar de lämpligaste åtgärderna mot att säkra din ekonomiska framtid kan det vara klokt att konsultera en kompetent pensionsplankonsult eller ekonomisk planerare.