8 sätt företag lagar böckerna på

Varje företag manipulerar sina siffror i viss utsträckning för att se till att budgeten balanserar, cheferna får bonusar och investerarna fortsätter att erbjuda finansiering. Sådan kreativ redovisning är inget nytt. Faktorer som girighet, desperation, omoral, och dåligt omdöme kan emellertid få vissa chefer att korsa gränsen till direkt bedrägeri.

Enron, Adelphia och WorldCom är extrema exempel på företag som lagade böckerna och krävde miljarder i tillgångar som bara inte fanns. Det är undantag från regeln. Förordningar som 2002 års Sarbanes-Oxley Act, en federal lag som antog omfattande reformer av ekonomiska affärsmetoder riktade mot offentligt innehavna företag, deras interna finansiella kontroller och deras revisionsförfaranden för finansiell rapportering, har i hög grad regerat i äkta företag.

Investerare bör dock fortfarande veta hur man känner igen de grundläggande varningstecknen för förfalskade uttalanden. Medan informationen vanligtvis är dold, även från revisorer, finns det röda flaggor i finansiella rapporter som kan peka på användningen av manipuleringsmetoder.

Vissa företag manipulerar sina redovisningsförfaranden för att måla en ljusare bild när det gäller deras ekonomi. Skälen till detta inkluderar att tillhandahålla högre bonusar till chefer eller locka till sig investerare.

1. Snabbare intäkter

Ett sätt att påskynda intäkterna är att boka engångsbetalningar som nuvarande försäljning när tjänster faktiskt tillhandahålls under ett antal år. Till exempel kan en mjukvaruleverantör få en förskottsbetalning för ett fyraårigt serviceavtal men registrerar hela betalningen som försäljning under perioden då betalningen mottogs. Det korrekta, mer exakta sättet är att amortera intäkterna under serviceavtalets löptid.

En andra intäktsaccelerationstaktik kallas "kanalstoppning". Här gör en tillverkare en stor sändning till en distributör i slutet av ett kvarter och registrerar försändelsen som försäljning. Men distributören har rätt att returnera osålda varor. Eftersom varorna kan returneras och inte garanteras som en försäljning, bör tillverkaren behålla produkterna klassificerade som en typ av lager tills distributören har sålt produkten.

Key Takeaways

• De flesta företag genomför bokföringsmetoder för att optimalt återspegla deras resultat.
• Girighet och dåligt omdöme kan vara en föregångare till bedrägeri.
• I Sarbanes-Oxley Act från 2002 infördes reformer som i hög grad kontrollerar äventyrande företag.
• Finansiella rapporter kan peka på användningen av manipuleringsmetoder såsom att påskynda intäkter; försening av utgifter; påskynda kostnaderna före sammanslagning; och utnyttja pensionsplaner, poster utanför balansräkningen och syntetiska leasingavtal.

2. Försening av utgifter

AOL gjorde sig skyldig till att ha försenat utgifterna i början av 1990-talet när den först distribuerade sina installations-CD-skivor. AOL betraktade denna marknadsföringskampanj som en långsiktig investering och aktiverade kostnaderna - det vill säga att de överförde dem från resultaträkningen till balansräkningen där kampanjen skulle kostnadsföras över en period av år. Den mer konservativa (och lämpliga) behandlingen är att ta ut kostnaderna under den period CD-skivorna skickades.

3. Påskynda förkostnader före sammanslagning

Det kan verka motvilligt, men innan en fusion genomförs kommer företaget som förvärvas att betala - möjligen förskottsbetalning - så många utgifter som möjligt. Sedan efter sammanslagningen kommer vinsten per aktie (EPS) tillväxttakt för det sammanslagna företaget att se ut högre jämfört med tidigare kvartal. Dessutom har företaget redan bokat kostnaderna under föregående period.

Matlagning av böckerna

4. Engångskostnader

Genom att redovisa extraordinära händelser är engångskostnader engångskostnader som är utformade för att hjälpa investerare att bättre analysera pågående rörelseresultat. Vissa företag utnyttjar emellertid dessa varje år. Därefter "upptäcker" de några kvartal senare att de reserverade för mycket och lägger tillbaka ett belopp i inkomst (se nästa taktik).

5. Övriga inkomster eller kostnader

Annan inkomst eller kostnad är en kategori som kan dölja en mängd synder. Här bokar företag alla "överskotts" reserver från tidigare avgifter (engångs- eller på annat sätt). Andra inkomster eller utgifter är också platsen där företag kan dölja andra utgifter genom att netta dem mot andra nygrundade inkomster. Källor till annan inkomst inkluderar försäljning av utrustning eller investeringar.

6. Pensionsplaner

Om ett företag har en förmånsbestämd plan kan det använda planen till dess fördel. Företaget kan förbättra intäkterna genom att minska planens utgifter. Om investeringarna i planen sedan växer snabbare än företagets antaganden, kan företaget registrera dessa vinster som intäkter. Under slutet av 1990-talet använde ett antal stora företag, några av dem blue chips, sådana tekniker.

7. Objekt utanför balansräkningen

Ett företag kan skapa separata dotterbolag som kan hålla skulder eller ådra sig kostnader som moderbolaget inte vill lämna ut. Om dessa dotterbolag är inrättade som separata juridiska personer som inte helt ägs av moderbolaget behöver de inte registreras i moderbolagets finansiella rapporter och företaget kan dölja dem för investerare.

8. Syntetiska leasingavtal

Ett syntetiskt hyresavtal kan användas för att förhindra att en ny byggnad kostar att till exempel visas i ett företags balansräkning. Effektivt ger en syntetisk hyresavtal ett företag möjlighet att hyra en tillgång till sig själv. Det fungerar så här: en enhet som är specialiserad av ett moderbolag köper en tillgång och hyr sedan tillbaka den till moderbolaget. Som ett resultat visas tillgången för det särskilda ändamålet i balansräkningen, som behandlar hyresavtalet som ett kapitalkontrakt och debiterar avskrivningskostnader mot dess resultat. Tillgången visas dock inte i moderbolagets balansräkning. Istället behandlar moderföretaget hyresavtalet som ett operationellt leasingavtal och får ett skatteavdrag för betalningarna i resultaträkningen. Det avslöjas inte heller att moderbolaget vid hyresavtalet är skyldigt att köpa byggnaden - ett enormt ansvar som inte visas någonstans i balansräkningen.

Poängen

Trots en följd av reformlagstiftningen förekommer fortfarande företagens missförstånd. Att hitta dolda föremål i ett företags finansiella rapporter är ett varningstecken för inkomstmanipulation. Det betyder inte att företaget definitivt lagar böckerna, men att gräva djupare kan vara värt att göra innan man gör en investering.