En introduktion till CFA-beteckningen

Den Chartered Financial Analyst (CFA) -beteckningen anses av de flesta vara den viktigaste certifieringen för investerare, särskilt inom områdena forskning och portföljhantering. Det är dock bara en av många beteckningar som används idag. Detta kan orsaka viss förvirring när både investerare och proffs pusslar ut vad varje beteckning betyder och vilken som är bäst. Den här artikeln tar en djupgående titt på CFA-beteckningen. Om du är en professionell som överväger CFA, tillhandahåller vi den information du behöver för att börja väga kostnader och fördelar med detta beslut.

Vad är CFA-beteckningen?

CFA-beteckningen ges till investerare som framgångsrikt har uppfyllt de krav som ställts av det globalt erkända CFA-institutet (tidigare Association for Investment Management and Research, eller AIMR). För att vara berättigade till CFA-utnämningen måste kandidaterna uppfylla följande kriterier:

1. Klara tre rigorösa sex timmars tentor över flera år.

2. Har 48 månaders "acceptabel yrkeserfarenhet." Även om CFA-institutet tillåter en ganska bred tolkning här måste upplevelsen vanligtvis vara ekonomisk.

3. Gå med i CFA-institutet genom att förbinda sig till CFA-institutets kod för etik och standarder för professionellt uppförande.

Vad är CFA-institutet?

CFA-institutet är en global ideell organisation med mer än 100 000 befraktare, portföljförvaltare och andra ekonomiska yrkesverksamma i 135 länder. Dess uttalade uppdrag är att främja och utveckla en hög nivå av utbildnings-, etiska och professionella standarder i investeringsbranschen.

CFA-examina

De flesta som överväger CFA-beteckningen tenderar att oroa sig för en sak - tentamen. Tentamen delas in i tre nivåer. Nivå 1 skrivs två gånger per år i juni och december. Den testar kandidaternas kunskap om investeringsteori, etik, ekonomisk redovisning och portföljhantering. (För en fullständig lista över alla avsnitt, kolla in Investopedia CFA nivå 1 studiehandbok.)

Nivå 2- och nivå 3-tentor hålls en gång per år i juni. För en fullständig uppdelning av avsnitten, kolla in CFA-nivå II-examen och CFA-nivå III-tentamen. Detta är inte ett enkelt test. CFA-institutet uppskattar att minst 250 timmars studier krävs för att klara varje tentamen. För yrkesverksamma som försöker studera medan de fortfarande arbetar inom sitt område kan detta vara ett skrämmande nummer. Men många kandidater anser att den koncentrerade studien kräver en bättre utbildning än forskarskolan på grund av dess totala fokus på förvaltning och praxis.

CFA-kurser

Studiekursen bildades 1962 och uppdateras ständigt för att säkerställa att läroplanen uppfyller kraven från den globala investeringsindustrin. Denna läroplan omfattar vanligtvis sex månaders studier före varje examensdatum. Godkänd kurs varierar från år till år, men sedan den första tentamen gick 1963 är den totala kursen 44% och den 10-åriga genomsnittliga godkända kursen ligger 39% från 2010. Dessutom är färre än 20% av kandidaterna alla tre testen under de tre första försöken, så det är viktigt för kandidater att inte bli avskräckta. (Vi har täckt dig! Kolla in godkännande av dina CFA-tentor i första försöket .)

CFA Karriärer

CFA-charterägare söker ofta karriärer hos institutionella investeringsföretag (som hedgefonder eller fonder), mäklare, försäkringsbolag, pensionsfonder, banker och universitet. Vissa arbetar för regeringar inom områdena reglering och offentlig politik. När beteckningen erhålls kommer befraktaren att ha den generellt förvärvade fyra års arbetslivserfarenhet, vilket också hjälper till att förbereda dem för ett högre finansiellt yrke. (För mer information om detta: Kolla in CFA-jobbmöjligheter .)

Vad betyder CFA-beteckningar för investerare?
När en investerare har att göra med en CFA-charterholder kan de göra några grundläggande antaganden. I allmänhet är en CFA engagerad i att bli bättre på sitt hantverk, vare sig det är säkerhetsanalys, portföljhantering, affärsrapportering eller någon annan tjänst. Dessutom har individen gått med på att upprätthålla en högre nivå av integritet genom att följa CFA-institutets etiska kod och standarder för professionellt uppförande.

Med andra ord, investerare med en CFA-beteckning har lagt ned en betydande tid och ansträngning för att förbättra sina kunskaper och kunskaper för sina kunder. Detta kommer att vara en stor tröst för de flesta investerare - särskilt om de främst beror på professionell rådgivning för att hantera sina ekonomiska frågor.

Begränsningar av CFA
Även om det krävs en viss behärskning av CFA-examinerna när det gäller finansiella koncept och marknader, gör CFA-beteckningen inte automatiskt en till en bättre aktieväljare eller mer framgångsrik investerare. Aktiplockning är en praktisk färdighet som måste utvecklas genom erfarenhet. Även om den kunskap som uppnåtts genom att studera för CFA-examen inte skadar, kommer certifieringen ensam inte att göra en marknad skörd av alla befraktare.

Som sagt finns det några mycket välkända investerare som innehar CFA-stadgan: Abby Joseph Cohen, Gary Brinson och Sir John Marks Templeton, bland andra. Skälen till att dessa berömda namn förföljde CFA-beteckningen kan variera, men det är säkert att de alla har en sak gemensamt: önskan att vara bäst.

Slutsats

CFA-beteckningen skiljer befraktaren från andra utövare i professionella och investerares ögon. Den framgångsrika CFA-befraktaren har bevisat sin förmåga att motstå rigorösa tester, visat förmåga att lära sig och gjort ett allvarligt åtagande att bedriva sitt yrkesliv enligt höga etiska standarder. Det är inte magi, men det kan vara det näst bästa.