Tillgångsmix
Tillgångsmix är fördelningen av alla tillgångar i en fond eller portfölj. I stort sett kan tillgångar tilldelas en av de viktigaste tillgångsklasserna: aktier, obligationer, kontanter och fastigheter. En fördelning av tillgångsmix hjälper investerare att förstå sammansättningen av en portfölj.
Tillgångsmix förklarat
Fördelningar av tillgångsmix är en aspekt av regelbunden investeringsrapportering. Fondförvaltare ger investerare detaljerade procentsatser som investerats av varje tillgångskategori i portföljen. Marknadsvärdet på investeringar från varje tillgångskategori representeras i procent av den totala portföljen. Således kommer den omfattande blandningen av tillgångar att vara lika med 100% och visa fördelningen på investeringar över hela portföljen.
Tillgångsmixen i en portfölj är en viktig faktor för investerare. Det kan vara en viktig avgörande faktor för fondens risk / belöningsprofil. Det kan också ge insikt om de långsiktiga resultatförväntningarna.
Variationer av tillgångsmix
Investerare ser medel efter sina investeringsinnehav som kan vara koncentrerade i en kärntillgångsklass som eget kapital eller fast ränta. Andra tillgångskategorier för investeringar kan inkludera råvaror eller internationella investeringar.
När en investeringsfond är mycket koncentrerad i en tillgångsklass eller -kategori kommer dess tillgångsmix sannolikt att vara mer detaljerad på en granulär nivå. Till exempel kan tillgångsmixen i en aktiefond rapportera investeringsprocent i stor-, medel- och småkapitalaktier. Om det är en internationell aktiefond kan den vanliga fördelningen av tillgångsmixen vara mer fokuserad på andelen marknadsvärde som investerats per land. För räntefonder ser investerare vanligtvis fördelningen på tillgångsmixen efter kreditkvalitet eller varaktighetsprocent.
Tilldelningsmedel
Investerare kommer i allmänhet att hitta mer traditionella fördelningar av tillgångsmix efter tillgångsklass i tillgångsallokering eller balanserade fonder. Dessa fonder annonserar ofta tillgångsmixen i portföljen för investerare. T. Rowe Price Balanced Fund är ett exempel. Fonden förvaltas att investera cirka 65% av sina totala tillgångar i gemensamma aktier och 35% i räntebärande värdepapper.
Andra populära typer av tillgångsallokeringsfonder inkluderar måldatumfonder. Dessa fonder följer en glidbana som förskjuter tillgångsmixen på olika punkter längs en tidslinje och hanterar ett målanvändningsdatum. Vanguard Target Retirement 2060 Fund är ett exempel. Fonden börjar med en tillgångsmix av 85% aktier och 15% obligationer. Vid måldatum 2060 flyttar fondens tilldelning till 50% aktier, 40% obligationer och 10% kortfristiga TIPS.
Bestämma tillgångsmix
I hela branschen använder portföljförvaltare många olika metoder för att bestämma en portföljs tillgångsmix. Modern portföljteori ger en grund för att analysera investeringar och fastställa lämpliga fördelningar baserade på riskpreferenser och riskhanteringsmål. Portföljer för tillgångsallokering är en blandning av både tillgångsklasser och tillgångar. Den historiska risken och avkastningen för dessa två tillgångsklasser visar aktier som ger större potential för högre avkastning tillsammans med högre risker. Historiskt sett har ränteallokeringar gett lägre jämförbar avkastning också med lägre risk. Balansen mellan risk och potentiell avkastning genom användning av både aktie- och ränteplaceringar totalt sett är en ledande princip för att bestämma tillgångsmixen i en investeringsportfölj.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.