Automatiserade handelssystem: För- och nackdelar

Automatiserade handelssystem - även kallade mekaniska handelssystem, algoritmisk handel, automatiserad handel eller systemhandel - gör det möjligt för handlare att fastställa specifika regler för både handelsposter och utgångar som, när de har programmerats, automatiskt kan utföras via en dator. I själva verket kommer ungefär 75% av aktierna som handlas på amerikanska börser från automatiska handelssystem.

Handlare och investerare kan förvandla exakta regler för inträde, exit och pengar i automatiserade handelssystem som gör det möjligt för datorer att utföra och övervaka handeln. En av de största attraktionerna inom strategiautomation är att det kan ta ut lite av känslorna från handeln eftersom handel automatiskt placeras när vissa kriterier är uppfyllda.

Reglerna för handelsinträde och -utgång kan baseras på enkla förhållanden som en rörlig medelövergång eller de kan vara komplicerade strategier som kräver en omfattande förståelse av programmeringsspråket specifikt för användarens handelsplattform. De kan också baseras på expertis från en kvalificerad programmerare.

Automatiserade handelssystem kräver vanligtvis användning av mjukvara som är kopplad till en direktåtkomstmäklare, och alla specifika regler måste skrivas på den plattformens egna språk. TradeStation-plattformen använder till exempel programmeringsspråket EasyLanguage. Å andra sidan använder NinjaTrader-plattformen NinjaScript. Figuren nedan visar ett exempel på en automatiserad strategi som utlöste tre affärer under en handelssession.

Ett fem minuters diagram över ES-kontraktet med en automatiserad strategi tillämpad.

Upprätta handelsregler

Vissa handelsplattformar har strategibyggande "guider" som gör det möjligt för användare att göra val från en lista med allmänt tillgängliga tekniska indikatorer för att bygga en uppsättning regler som sedan automatiskt kan handlas. Användaren kan till exempel fastställa att en lång positionshandel kommer att ingå när 50-dagars glidande medelvärde passerar över 200-dagars glidande medelvärde på ett fem-minuters diagram över ett visst handelsinstrument. Användare kan också ange vilken typ av beställning (till exempel marknad eller begränsning) och när handeln kommer att utlöses (till exempel i slutet av fältet eller öppna nästa fält), eller använda plattformens standardingångar.

Många handlare väljer dock att programmera sina egna anpassade indikatorer och strategier. De arbetar ofta nära med programmeraren för att utveckla systemet. Även om detta vanligtvis kräver mer ansträngning än att använda plattformens guiden, tillåter det en mycket större grad av flexibilitet, och resultaten kan vara mer givande. Precis som allt annat i handelsvärlden finns det tyvärr ingen perfekt investeringsstrategi som garanterar framgång.

När reglerna har fastställts kan datorn övervaka marknaderna för att hitta köp eller sälj möjligheter baserat på handelsstrategins specifikationer. Beroende på de specifika reglerna, så snart som en handel har inletts, kommer alla beställningar för skyddande stoppförluster, släpstopp och vinstmål automatiskt att genereras. På snabbt rörande marknader kan denna omedelbara orderingång innebära skillnaden mellan en liten förlust och en katastrofisk förlust om handeln rör sig mot näringsidkaren.

Fördelar med automatiserade system

Det finns en lång lista med fördelar med att en dator övervakar marknaderna för handelsmöjligheter och utför handeln, inklusive:

Minimera känslor

Automatiserade handelssystem minimerar känslor under hela handelsprocessen. Genom att hålla känslor i schack har handlare vanligtvis en enklare tid att hålla sig till planen. Eftersom handelsorder utförs automatiskt när handelsreglerna har uppfyllts, kommer inte handlare att kunna tveka eller ifrågasätta handeln. Förutom att hjälpa handlare som är rädda för att "dra avtryckaren", kan automatiserad handel dämpa dem som är benägna att överträffa - köpa och sälja vid varje upplevd möjlighet.

backtesting

Backtesting tillämpar handelsregler på historiska marknadsdata för att bestämma idéens livskraft. När man utformar ett system för automatiserad handel behöver alla regler vara absoluta utan utrymme för tolkning. Datorn kan inte göra gissningar och det måste berättas exakt vad man ska göra. Handlare kan ta dessa exakta uppsättningar av regler och testa dem på historiska data innan de riskerar pengar i livehandel. Noggrann backtesting gör det möjligt för handlare att utvärdera och finjustera en handelsidé och bestämma systemets förväntning - dvs. det genomsnittliga beloppet som en näringsidkare kan förvänta sig att vinna (eller förlora) per riskenhet.

Bevara disciplin

Eftersom handelsregler fastställs och handeln genomförs automatiskt, bevaras disciplin även på flyktiga marknader. Disciplin förloras ofta på grund av känslomässiga faktorer som rädsla för att ta en förlust eller önskan att få lite mer vinst från en handel. Automatiserad handel hjälper till att säkerställa disciplinen eftersom handelsplanen kommer att följas exakt. Dessutom minimeras "pilotfel". Om till exempel en beställning om att köpa 100 aktier inte skrivs in felaktigt som en order att sälja 1 000 aktier.

En av de största utmaningarna i handeln är att planera handeln och handla planen . Även om en handelsplan har potential att vara lönsam, förändrar handlare som ignorerar reglerna alla förväntningar som systemet skulle ha haft. Det finns inget sådant som en handelsplan som vinner 100% av tiden. När allt kommer omkring är förluster en del av spelet. Men förluster kan vara psykologiskt traumatiserande, så en näringsidkare som har två eller tre som förlorar handel i rad kan besluta att hoppa över nästa handel. Om denna nästa handel skulle ha varit en vinnare, har näringsidkaren redan förstört alla förväntningar som systemet hade. Automatiserade handelssystem gör det möjligt för handlare att uppnå konsistens genom att handla planen.

Förbättra orderingångshastigheten

Eftersom datorer reagerar omedelbart på förändrade marknadsförhållanden kan automatiserade system generera order så snart handelskriterierna är uppfyllda. Att komma in eller ut ur en handel några sekunder tidigare kan göra en stor skillnad i handelns resultat. Så snart en position anges genereras alla andra order automatiskt, inklusive skyddande stoppförluster och vinstmål. Marknader kan röra sig snabbt, och det är desoraliserande att en handel når vinstmålet eller blåser förbi en stop-loss-nivå - innan orderna till och med kan anges. Ett automatiserat handelssystem förhindrar att detta händer.

Diversifiering av handel

Automatiserade handelssystem tillåter användaren att handla flera konton eller olika strategier samtidigt. Detta har potential att sprida risk över olika instrument samtidigt som det skapas en säkring mot att förlora positioner. Det som skulle vara oerhört utmanande för en människa att åstadkomma utförs effektivt av en dator på millisekunder. Datorn kan skanna efter handelsmöjligheter på olika marknader, generera order och övervaka affärer.

Pros

• Minimera känslomässig handel

• Tillåter backtesting

• Bibehåller näringsidkarens disciplin

• Tillåter flera konton

Nackdelar

• Mekaniska fel kan hända

• Kräver övervakning av funktionalitet

• Kan prestera dåligt

Nackdelar med automatiserade system

Automatiserade handelssystem har många fördelar, men det finns vissa fall och verkligheter som handlare bör vara medvetna om.

Mekaniska fel

Teorin bakom automatiserad handel gör att det verkar enkelt: Ställ in programvaran, programmera reglerna och se handeln. I verkligheten är automatiserad handel en sofistikerad metod för handel, men ändå inte ofelbar. Beroende på handelsplattformen kan en orderorder ligga på en dator, inte en server. Vad det betyder är att om en internetanslutning går förlorad kanske en order inte skickas till marknaden. Det kan också finnas en skillnad mellan de "teoretiska handeln" som genereras av strategin och komponenten för orderinmatningsplattform som förvandlar dem till verkliga affärer. De flesta handlare bör förvänta sig en inlärningskurva när man använder automatiserade handelssystem, och det är i allmänhet en bra idé att börja med små handelsstorlekar medan processen förfinas.

Övervakning

Även om det vore bra att slå på datorn och lämna för dagen, kräver automatiserade handelssystem övervakning. Detta beror på potentialen för teknikfel, till exempel problem med anslutning, strömförluster eller dator kraschar och till systemfynd. Det är möjligt för ett automatiserat handelssystem att uppleva avvikelser som kan leda till felaktiga order, saknade order eller duplikatorder. Om systemet övervakas kan dessa händelser identifieras och lösas snabbt.

Over-optimering

Även om de inte är specifika för automatiserade handelssystem, kan handlare som använder backtesting-tekniker skapa system som ser bra ut på papper och fungerar fruktansvärt på en levande marknad. Överoptimering avser överdriven kurvanpassning som ger en handelsplan som är opålitlig i livehandel. Det är till exempel möjligt att finjustera en strategi för att uppnå exceptionella resultat på de historiska data som den testades på. Handlare antar ibland felaktigt att en handelsplan bör ha nära 100% lönsamma affärer eller bör aldrig uppleva en neddragning för att vara en livskraftig plan. Som sådan kan parametrar justeras för att skapa en "nästan perfekt" plan - som misslyckas helt så snart den tillämpas på en live marknad.

Undvik bedrägerier

Kom ihåg när du söker efter ditt föredragna system: Om det låter för bra för att vara sant är det förmodligen det. Det finns många bedrägerier som går runt. Vissa system lovar höga vinster till ett lågt pris. Så hur säger du om ett system är legitimt eller falskt ">

1. Granska allt du skulle behöva betala för innan du betalar eller lägger pengar för ett handelskonto och ställa alltid frågor. Om du inte gör det kan du tappa pengar i slutändan.
2. Gör din forskning och se till att du vet allt om det aktuella systemet. Och se till att du läser villkoren innan du förbinder dig.
3. Finns det några vittnesmål som du kan läsa? Kolla tredjepartswebbplatser eller till och med finansiella regleringssidor för recensioner.
4. Kommer systemet med en provperiod? Många bedrägerier webbplatser kommer inte att erbjuda dig en rättegång.

Serverbaserad automatisering

Handlare har möjlighet att köra sina automatiserade handelssystem via en serverbaserad handelsplattform. Dessa plattformar erbjuder ofta kommersiella strategier för försäljning så att handlare kan utforma sina egna system eller möjligheten att vara värd för befintliga system på den serverbaserade plattformen. Mot en avgift kan det automatiska handelssystemet söka efter, utföra och övervaka affärer, med alla beställningar som finns på servern. Detta resulterar ofta i potentiellt snabbare och mer pålitliga orderposter.

Innan du automatiserar

Ordet "automatisering" kan verka som att det gör uppgiften enklare, men det finns definitivt några saker du måste tänka på innan du börjar använda dessa system.

Fråga dig själv om du ska använda ett automatiserat handelssystem. Det finns definitivt löften om att tjäna pengar, men det kan ta längre tid än du kanske tror. Kommer du att ha det bättre att handla manuellt? När allt kommer omkring kan dessa handelssystem vara komplexa och om du inte har erfarenhet kan du förlora.

Vet vad du kommer in i och se till att du förstår ins och outs i systemet. Det betyder att hålla dina mål och dina strategier enkla innan du vänder dig till mer komplicerade handelsstrategier.

Och kom ihåg att det inte finns någon strategi som passar alla. Du måste räkna ut din föredragna strategi, där du vill tillämpa den och hur mycket du vill anpassa efter din egen personliga situation. Allt detta går naturligtvis med dina slutmål

Poängen

Trots att det är tilltalande av olika skäl, bör automatiska handelssystem inte betraktas som en ersättning för omsorgsfullt genomförd handel. Tekniska fel kan inträffa, och som sådana kräver dessa system övervakning. Serverbaserade plattformar kan tillhandahålla en lösning för handlare som vill minimera riskerna för mekaniska fel. Kom ihåg att du bör ha viss handelserfarenhet och kunskap innan du bestämmer dig för att använda automatiserade handelssystem.