Balansräkning
En balansräkning är en finansiell redovisning som rapporterar ett företags tillgångar, skulder och eget kapital vid en viss tidpunkt och utgör en grund för att beräkna avkastningsgraden och utvärdera dess kapitalstruktur. Det är ett finansiellt redogörelse som ger en översikt över vad ett företag äger och är skyldigt, liksom det belopp som investerats av aktieägarna.
Det används tillsammans med andra viktiga finansiella rapporter såsom resultaträkningen och kontantflödesanalysen för att genomföra grundläggande analyser eller beräkna finansiella förhållanden.
01:10En introduktion till balansräkningen
Formel som används för balansräkning
Balansräkningen följer följande redovisningsekvation, där tillgångar på ena sidan och skulder plus eget kapital på andra sidan balanserar ut:
Tillgångar = Skulder + Aktieägares eget kapital \ text {Tillgångar} = \ text {Skulder} + \ text {Aktieägares eget kapital} Tillgångar = Skulder + Aktieägares eget kapital
Denna formel är intuitiv: ett företag måste betala för allt det äger (tillgångar) genom att antingen låna pengar (ta på skulder) eller ta det från investerare (emittera eget kapital).
Till exempel, om ett företag tar upp ett femårigt, $ 4.000 lån från en bank, kommer dess tillgångar (särskilt kontokontot) att öka med $ 4.000. Dess skulder (specifikt låneskultskontot) kommer också att öka med 4 000 dollar och balansera de två sidorna av ekvationen. Om företaget tar 8 000 dollar från investerare, kommer dess tillgångar att öka med det beloppet, liksom dess eget kapital. Alla intäkter som företaget genererar utöver sina skulder kommer att gå till eget kapital och representera ägarnas nettotillgångar. Dessa intäkter kommer att balanseras på tillgångssidan och visas som kontanter, investeringar, lager eller någon annan tillgång.
Tillgångar, skulder och eget kapital består vardera av flera mindre konton som delar upp det specifika i ett företags ekonomi. Dessa konton varierar mycket beroende på bransch, och samma villkor kan ha olika konsekvenser beroende på verksamhetens art. I stort sett finns det dock några vanliga komponenter som investerare sannolikt kommer över.
Vad finns i balansräkningen?
Balansräkningen är en ögonblicksbild som representerar tillståndet i ett företags ekonomi vid en tidpunkt. I sig själv kan det inte ge en känsla av trenderna som spelar ut under en längre period. Av denna anledning bör balansräkningen jämföras med tidigare perioder. Det bör också jämföras med andra företag inom samma bransch eftersom olika branscher har unika strategier för finansiering.
Ett antal förhållanden kan härledas från balansräkningen, vilket hjälper investerare att få en känsla av hur friskt ett företag är. Dessa inkluderar skuldsättningsgraden och syra-testkvoten, tillsammans med många andra. Resultaträkningen och kassaflödesanalysen ger också värdefullt sammanhang för att bedöma ett företags ekonomi, liksom alla noter eller tillägg i en resultatrapport som kan hänvisa tillbaka till balansräkningen.
Key Takeaways
- En balansräkning är en finansiell rapport som rapporterar ett företags tillgångar, skulder och eget kapital.
- Balansräkningen är en av de tre (huvudsakliga finansiella rapporterna som används för att utvärdera en verksamhet) (resultaträkning och kassaflödesanalys är de andra två)
- Balansräkningen är en ögonblicksbild som representerar läget för ett företags ekonomi (vad det äger och är skyldigt) från och med dagen för publiceringen.
- Fundamentalanalytiker använder balansräkningar i samband med andra finansiella rapporter för att beräkna finansiella förhållanden.
Tillgångar
Inom tillgångssegmentet listas konton från topp till botten i följd av deras likviditet - det vill säga hur lätt de kan konverteras till kontanter. De är indelade i omsättningstillgångar som kan konverteras till kontanter på ett år eller mindre. och långfristiga eller långfristiga tillgångar, som inte kan.
Här är den allmänna ordningen för konton inom omsättningstillgångar:
- Likvida medel är de mest likvida tillgångarna och kan innehålla statsskuldväxlar och kortfristiga inlåningsintyg samt hård valuta.
- Omsättningsbara värdepapper är aktier och skuldebrev där det finns en likvid marknad.
- Kundfordringar avser pengar som kunderna är skyldiga för företaget, kanske inklusive en ersättning för osäkra konton eftersom en viss del av kunderna kan förväntas inte betala.
- Varulager är varor som kan säljas och värderas till det lägsta av anskaffningsvärdet eller marknadspriset.
- Förutbetalda kostnader representerar det värde som redan har betalats för, såsom försäkring, reklamavtal eller hyra.
Långfristiga tillgångar inkluderar följande:
- Långa investeringar är värdepapper som inte kommer eller inte kan likvideras under nästa år.
- Anläggningstillgångar inkluderar mark, maskiner, utrustning, byggnader och andra varaktiga, i allmänhet kapitalintensiva tillgångar.
- Immateriella tillgångar inkluderar icke-fysiska (men fortfarande värdefulla) tillgångar som immateriell egendom och goodwill. I allmänhet listas immateriella tillgångar endast i balansräkningen om de förvärvas, snarare än utvecklade internt. Deras värde kan alltså vara vild underskattad - genom att inte inkludera en globalt erkänd logotyp, till exempel - eller lika vilt överdrivet.
Skulder
Skulder är de pengar som ett företag skuldar till externa parter, från räkningar som det måste betala till leverantörer till ränta på obligationer som det har utfärdat till borgenärer för att hyra, verktyg och löner. Kortfristiga skulder är de som förfaller inom ett år och listas i förhållande till förfallodagen. Långfristiga skulder förfaller när som helst efter ett år.
Kortfristiga skulder kan innehålla:
- nuvarande del av långfristig skuld
- bankens skuldsättning
- betalningsränta
- hyra, skatt, verktyg
- lön betalas
- kundbetalningar
- utdelning och andra
- intjänade och obetalda premier
Långfristiga skulder kan inkludera:
- Långfristig skuld : ränta och kapital på emitterade obligationer
- Pensionsfonderansvar : de pengar ett företag måste betala till sina anställdas pensionskonton
- Uppskjuten skatteskuld : skatter som har tillkommit men som inte kommer att betalas för ytterligare ett år (Förutom tidpunkten förenar denna siffra skillnaderna mellan kraven för finansiell rapportering och hur skatten bedöms, till exempel avskrivningar.)
Vissa skulder betraktas utanför balansräkningen, vilket betyder att de inte kommer att visas i balansräkningen.
Eget kapital
Eget kapital är de pengar som är hänförliga till företagets ägare, vilket innebär att dess aktieägare. Det är också känt som "nettotillgångar", eftersom det motsvarar ett företags totala tillgångar minus dess skulder, det vill säga den skuld det är skyldig till icke-aktieägare.
Behållen vinst är nettoresultatet som ett företag antingen återinvesterar i verksamheten eller använder för att betala av skulder; resten delas ut till aktieägarna i form av utdelning.
Treasury stock är den aktie ett företag antingen har återköpt eller aldrig utgivit i första hand. Det kan säljas vid ett senare tillfälle för att skaffa kontanter eller reserveras för att avskaffa en fientlig övertagande.
Vissa företag emitterar preferensaktier, som kommer att noteras separat från vanliga aktier under eget kapital. Föredragen aktie tilldelas ett godtyckligt parvärde - som vanligt lager, i vissa fall - som inte har någon inverkan på marknadsvärdet för aktierna (ofta är parvärdet bara 0, 01 dollar). Konton för "stamaktier" och "föredraget lager" beräknas genom att multiplicera parvärdet med antalet emitterade aktier.
Ytterligare inbetalt kapital eller kapitalöverskott representerar det belopp som aktieägarna har investerat utöver konton för "stamaktier" eller "preferensaktier", som baseras på parvärdet snarare än marknadspriset. Eget kapital är inte direkt relaterat till ett företags börsvärde: det senare baseras på aktiekursens aktiekurs, medan inbetalt kapital är summan av det egna kapitalet som har köpts till vilket pris som helst.
Begränsningar av balansräkningar
Balansen är en ovärderlig information för investerare och analytiker. emellertid har det vissa nackdelar. Eftersom det bara är en ögonblicksbild i tid, kan den bara använda skillnaden mellan denna tidpunkt och en annan punkt i det förflutna. Eftersom det är statiskt, använder många ekonomiska förhållanden data som ingår i både balansräkningen och det mer dynamiska resultaträkningen och kontoutflödesanalysen för att måla en bättre bild av vad som händer med ett företags verksamhet.
Olika redovisningssystem och sätt att hantera avskrivningar och varulager kommer också att ändra de bokförda siffrorna i en balansräkning. På grund av detta har chefer viss förmåga att spela siffrorna för att se mer gynnsamma ut. Var uppmärksam på balansräkningens fotnoter för att avgöra vilka system som används i deras redovisning och för att leta efter röda flaggor.
Läs mer om balansräkningar
Balansräkningen är ett viktigt dokument för både investerare och analytiker. För relaterad insikt om balansräkningar, undersök mer om hur du läser balansräkningar, om balansräkningar alltid balanserar och hur man utvärderar ett företags balansräkning.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.