Bankrabatter

Vad är bankens diskonteringsränta

Bankens diskonteringsränta är räntan för kortfristiga penningmarknadsinstrument som affärspapper och statsskuldväxlar. Bankens diskonteringsränta baseras på instrumentets parvärde och rabatten.

Bankens diskonteringsränta är den avkastningskravet för en säker investering som garanteras av banken.

BREAKING NOWN bankrabatt

Vissa värdepapper utfärdas med rabatt till par, vilket innebär att investerare kan köpa dessa värdepapper till ett lägre pris än det angivna parvärdet. Till exempel är statsskuldväxlar, som stöds av den amerikanska regeringens fulla tro och kredit, rena diskonterade värdepapper. Dessa kortsiktiga icke-räntebärande penningmarknadsinstrument betalar inte kuponger, men investerare kan köpa dem till en rabatt och få hela nominellt värde på räkningen vid förfallodagen. Till exempel utfärdas en statsskuldväxling för $ 95. Vid förfallodagen kommer skuldebrevarna att få ett nominellt värde på $ 100. Skillnaden mellan diskonteringspriset och parvärdet är avkastningskursen. Detta är den kurs som centralbanken diskonterar statsskuldväxlar, och den kallas bankens diskonteringsränta.

Metoden för diskonteringsränta är den primära metoden som används för att beräkna de räntor som erhållits på icke-kupongrabatter. Det är viktigt att notera att bankens diskonteringsränta faktorer i enkel ränta, inte sammansatt ränta. Dessutom diskonteras bankens diskonteringsränta relativt parvärdet och inte relativt köpeskillingen. Antag till exempel att ett kommersiellt papper förfaller inom 270 dagar med ett nominellt värde på 1 000 dollar och ett köpeskillingspris på 970 dollar.

Dela först skillnaden mellan inköpsvärdet och parvärdet med parvärdet.

($ 1 000 - 970 $) / 1 000 $ = 0, 03 eller 3%

Därefter delar du 360 dagar med antalet dagar kvar till mognad. För att förenkla beräkningarna när bankräntan fastställs används ofta ett 360-dagars år.

360/270 = 1, 33

Slutligen multiplicera båda siffrorna som beräknats ovan tillsammans.

3% x 1, 33 = 3, 99%

Bankräntan är därför 3, 99%.

Enligt vårt exempel ovan är formeln för beräkning av bankräntan:

Bankdiskonteringsränta = (Dollarrabatt / nominellt värde) x (360 / tid till förfallodag)

Eftersom formeln använder 360 dagar i stället för 365 dagar eller 366 dagar på ett år kommer den beräknade bankräntan att vara lägre än den faktiska avkastningen du får på din kortfristiga penningmarknadsinvestering. Satsen bör därför inte användas som en exakt mätning av utbytet som kommer att erhållas.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Rent rabattinstrument Ett rent rabattinstrument är en typ av säkerhet som inte betalar någon inkomst förrän förfallodagen; vid utgången får innehavaren instrumentets nominella värde. mer Avkastningsbasis Avkastningsbasen är en metod för att notera priset på en ränteförsäkring som en avkastningsprocent, snarare än som ett dollarvärde. mer Förstå kupongekvivalentnivån (CER) Kupongekvivalenten (CER) är en alternativ beräkning av kupongräntan som används för att jämföra räntebärande värdepapper med nollkupong och kupong. mer Bankrabattsunderlag Bankrabatter är en konvention som används vid notering av priser för räntebärande värdepapper som säljs till en rabatt, till exempel amerikanska statsskuldväxlar. mer Treasury Yield Treasury yield är avkastningen på investeringar, uttryckt i procent, på den amerikanska regeringens skuldförpliktelser. mer Vad är rabattutbyte? Rabattavkastning är ett mått på en obligations procentuella avkastning som används för att beräkna avkastningen på kortfristiga obligationer och statsskuldväxlar som sålts till en rabatt. mer Partnerlänkar