Kan Sallie Mae-studielån förlåtas?

Federala studielån är välreglerade och har strukturerade program för att hjälpa låntagare. Emellertid är privata studielån lite mer oreglerade. Om du stöter på problem med att betala tillbaka ditt studielån och råkar ha valt en långivare som tenderar att vara mer förlåtande, räkna dig själv tur. Du kunde enkelt ha valt en som vägrar göra några ändringar eller justeringar. Det är svårt att veta vem som är vem tills efter faktum, och i de flesta fall är privata studielån redan svårare att betala på grund av högre räntor. Problemet med studielånet har tagit tag på politiker och Bureau Consumer Financial Protection Bureau.

Sallie Mae (Student Loan Marketing Association) -lån som utfärdats av SLM Corporation (SLM) kan inte förlåtas. Från och med 2017 finns det inget alternativ för förlåtelse av privata studielån, men det finns alternativ för förlåtelse av offentliga studielån. Om en person behöver befrielse från sina Sallie Mae-lån finns det andra alternativ än förlåtelse. Obs: När vi säger "Sallie Mae-lån", hänvisar vi till ett lån som har sitt ursprung i byrån; Sallie Mae administrerar också federala studielån (ett förvirrande scenario).

Steg för att hantera ett svårt studielån

1. Prata med långivarna: Det första steget är att prata direkt med långivaren. Sallie Mae har till exempel alternativ för uppskjutning eller uthållighet för dem som behöver det. Genom att använda det här alternativet kan en person tillfälligt pausa lånebetalningar utan att vara kriminell. Ett lån kan endast vara underhållen i upp till 12 månader.
2. Refinansiering / konsolidering av Sallie Mae-lånet: Genom att konsolidera flera lån kan en person ofta få en bättre ränta. Att göra det betyder inte bara lägre månatliga betalningar (uppenbarligen), utan det sparar också mycket pengar under hela det konsoliderade lånets livslängd, vilket minskar långsiktig finansiell stress. Privata studielån kan endast refinansieras eller konsolideras med andra privata lån och offentliga lån med andra offentliga lån. Tyvärr erbjuder Sallie Mae inte längre privat lånekonsolidering. Studenter kan fortfarande konsolidera sina Sallie Mae och andra privata lån genom en privat finansiell institution. I så fall hanteras det konsoliderade lånet och den resulterande betalningsplanen av den institutionen. Offentliga lån som administreras via Sallie Mae kan konsolideras med andra studielån. Byrån brukade tillåta studielåntagare att ansöka om konsolidering av federala lån direkt, men detta är inte längre fallet: De måste nu ansöka direkt till US Department of Education: s federala avdelning för studentstöd. Sallie Mae kan fortsätta hantera det nya federala konsolideringslånet, om låntagaren vill.
3. Leta efter arbetslöshetsrelaterade program: Vissa långivare tillåter skydd mot arbetslöshet som sätter betalningar i paus om en person förlorar sitt jobb.
4. Titta på alternativ för återbetalning av studielån: Sallie Mae-lån kan inte heller refinansieras. Men för dem som har både privata och offentliga studielån är det möjligt att använda de speciella programmen som erbjuds för att ge befrielse från federala lån och sedan tillämpa dessa besparingar på Sallie Mae-lånet. Vissa människor i denna situation ansöker om en federal inkomstbaserad återbetalningsplan och använder det extra kapitalet för att betala av Sallie Mae-lånet. Dessa alternativ är också tillgängliga för federala konsoliderade lån. Först kan en student välja en gradvis återbetalning, som är ett lån som har lägre månatliga betalningar initialt, som ökar gradvis under en tioårsperiod. Studenter kan välja en inkomstbaserad återbetalningsplan. Denna plan omfattar månatliga betalningar till en diskretionär inkomstnivå på 10% eller 15% (beroende på om ditt lån har sitt ursprung före eller efter juli 2014). Men för att vara berättigade till denna typ av plan måste studenter bevisa ekonomiska svårigheter. En student som har en utestående lånesaldo på mer än $ 30 000 är berättigad till en utökad återbetalningsplan. Denna plan förlänger lånets livslängd till 25 år, med månatliga betalningar baserade på ett lågt fast eller graderat återbetalningsbelopp.

Trots att de har nästan 40% av alla skulder som studenter är skyldiga via Federal Family Education Loan Program (FFELP), är endast 15% av innehavare av Sallie Mae-studielån inskrivna i dess inkomstbaserade återbetalningsprogram. Det 15% innebär att av över 900 000 studenter är det bara cirka 140 000 som är inskrivna i programmet för att hjälpa och skydda dem. Samtidigt har studielån en rekordhöjd ränta på 30% av alla låntagare.