Kontantbalanspension: Fördelar, nackdelar för Small Biz

Pensionsplaner med kontantbalans är förmånsbestämda pensionsplaner med en vridning på 401 (k). I en pensionsplan för kontantbalans krediterar arbetsgivaren varje deltagares konto med en fast procentsats av sin årliga ersättning, plus en fast ränta.

Precis som med någon förmånsbestämd pensionsplan är investeringsrisken allt på arbetsgivaren. Till skillnad från en 401 (k) påverkas inte deltagarna av fluktuationer på aktiemarknaden. Varje plandeltagare har sitt eget konto, ungefär som en 401 (k) eller vinstdelningsplan. En aktuar används för att upprätthålla räkenskaperna och generera årliga deltagaruttalanden. (Se även: Pension Advance Firms: Vad du bör vara försiktig med. )

Höga bidragsgränser

En aspekt som gör en kontantbalansplan attraktiv för en liten företagare, särskilt en som är äldre och kanske bakom på sin pensionssparande, är de höga bidragsnivåerna som ökar när du blir äldre.

Till exempel, för en 65-åring 2018, kan hans maximala bidrag vara så högt som $ 275 000. Dessutom kan han fortfarande bidra med ytterligare $ 24 500 till en 401 (k) plan om så önskas. För en företagare som står bakom sina sparande för pensionering, som vill ha ett maximalt skatteavdrag och som har tillgängligt kassaflöde, kan en kontantbalansplan vara en utmärkt lösning.

Växande i popularitet

Kontantbalansplanerna står nu för cirka 25% av alla förmånsbestämda planer, enligt pensionsrådgivarna Kravitz Inc. Dessutom har antalet kontantbalansplaner ökat de senaste åren. Mycket av denna tillväxt drivs av soloaffärsägare och högförtjänande yrkespersoner som läkergrupper, advokatbyråer och andra yrkesverksamma. (Se även: Hur de egenföretagare kan förbereda sig för pensionering. )

För dessa högförtjänande baby boomers kan kontantbalansplanen vara den bästa av alla världar. De höga bidragsgränserna erbjuder stora skatteavdrag och för dem som står bakom sina pensionssparande är det en fin chans att komma ikapp.

Likvida planer är emellertid inte billiga för företag med anställda. Arbetsgivaravgifterna i en typisk 401 (k) plan kan löpa mellan 3 och 4% av ersättningen. I en kontant balanspension kan planera att dessa kostnader löper inom intervallet 5% till 8%. Deltagarkonton kommer att få en årlig räntekredit, som kan vara en fast ränta på 5% eller en variabel såsom räntan på den 30-åriga statskassan.

De initiala installationskostnaderna löper vanligtvis mellan 2 000 och 5 000 $. Varje år måste en aktuar certifiera att planen är korrekt finansierad. Detta ger de årliga administrationskostnaderna i intervallet 2 000 till 10 000 dollar.

Deltagarkonton

Varje deltagare har sitt eget konto, precis som i en 401 (k) -plan. Vid pensionering kan deltagarna ta sina betalningar som en livränta eller i vissa planer finns det ett alternativ att ta en engångsfördelning som kan rullas över till en IRA. (Se även: Kan jag dra av mitt IRA-bidrag på min självdeklaration? )

Kontantbalansplaner kan ge finansiella rådgivare några utmärkta alternativ för finansiell och pensionsplanering för sina kunder. För högt tjäna solo-yrkesverksamma kan dessa planer tjäna det dubbla syftet med att höja sina pensionssparande och ge ett högre skatteavdrag än de flesta andra alternativ till pensionsplanen. Fördelarna för äldre kunder som kanske inte har sparat tillräckligt är enorma. Vid pensionering kan de ta pengarna som en månatlig livränta eller rulla över till en IRA.

Den professionella praxis måste ha kassaflöde för att finansiera dessa planer på en konsekvent grund och måste vara villig att ge bidrag för sina andra anställda utöver ägarna och andra yrkesverksamma. Som sagt, dessa planer kan vara perfekta för yrkesgrupper som en advokatbyrå eller en läkare grupp. De kan också fungera bra för tillverkare, distributörer och andra företag. När det gäller ett företag gäller samma principer. Planen kan göra det möjligt för ägaren och nyckelpersoner att lägga bort stora summor för pensionering. Detta fungerar igen så länge ägaren är villiga och verksamheten kan stödja pågående bidrag till rang- och arkivarbetarna.

Kontantbalansplaner erbjuder en grad av portabilitet när anställda lämnar företaget så länge de är förknippade med förmånen. I likhet med en vanlig pensionsplan, i händelse av att arbetsgivaren har ekonomiska svårigheter, försäkras deltagarnas förmåner av pensionsförmånen Garanti Corp. upp till deras maximala månatliga förmånsgränser.

Poängen

Kassabalanspensioner är ett av de snabbast växande segmenten för småföretagens pensionsplaner. De erbjuder företagare möjlighet att öka pensionsavgifterna och få ett betydande skatteavdrag. Dessa planer kan vara ett genomförbart alternativ för rätt verksamhet. (Se även: Pensionering för småföretag. )