Hur man handlar med Forex i nyhetsmeddelanden

En av de stora fördelarna med att handla valutor är att valutamarknaden är öppen 24 timmar om dygnet, fem dagar i veckan (från söndag, 17:00 EST till fredag, 16:00 EST). Ekonomiska data tenderar att vara en av de viktigaste katalysatorerna för kortsiktiga rörelser på alla marknader, men detta är särskilt sant på valutamarknaden, som inte bara svarar på USA: s ekonomiska nyheter, utan också på nyheter från hela världen.

Med åtminstone åtta stora valutor tillgängliga för handel hos de flesta valutamäklare och mer än 17 derivat av dem, finns det alltid en del ekonomiska data som beräknas för frigöring som handlare kan använda för att informera de ståndpunkter de tar. I allmänhet släpps inte färre än sju uppgifter dagligen från de åtta huvudvalutorna eller länder som följs bäst. Så för dem som väljer att handla nyheter finns det många möjligheter. Här tittar vi på vilka ekonomiska nyhetsmeddelanden som släpps när, vilka är mest relevanta för valutahandlare (FX) och hur handlare kan agera på denna marknadsrörande information.

Vilka valutor borde vara ditt fokus?

Dessa är de åtta huvudvalutorna:

1. US dollar (USD)
2. Euro (EUR)
3. Brittiskt pund (GBP)
4. Japansk yen (JPY)
5. Schweizisk franc (CHF)
6. Kanadensisk dollar (CAD)
7. Australisk dollar (AUD)
8. Nya Zeelands dollar (NZD)

Och här är bara ett prov på några av de mer likvida derivat baserade på ovanstående valutor:

1. EUR / USD
2. USD / JPY
3. AUD / USD
4. GBP / JPY
5. EUR / CHF
6. CHF / JPY

Key Takeaways

• Ekonomiska data tenderar att vara en av de viktigaste katalysatorerna för kortsiktiga rörelser på valutamarknaden.
• Amerikanska ekonomiska utsläpp tenderar att ha den mest uttalade inverkan på valutamarknaden.
• Det vanligaste sättet att handla med forex på nyheter är att leta efter en konsolideringsperiod före ett stort antal och byta utdelningen på baksidan av numret.
• En mängd exotiska alternativ finns tillgängliga för handlare som vill fånga ett utbrott i volatilitet utan att behöva möta risken för en återgång.

Som du kan se från dessa listor spänner de valutor som vi enkelt kan handla över hela världen. Detta innebär att du kan handplocka de valutor och ekonomiska utsläpp som du är särskilt uppmärksam på. Men som en allmän regel, eftersom den amerikanska dollarn är på den "andra sidan" av 90% av alla valutahandelar, tenderar de amerikanska ekonomiska utsläppen att ha den mest uttalade effekten på marknaden.

Handelsnyheter är svårare än det kan låta. Inte bara är det rapporterade samförståndet viktigt, utan också viskningsantalet (inofficiella och opublicerade prognoser) och revideringarna . Vissa utgivningar är också viktigare än andra; detta kan mätas både vad gäller betydelsen av att landet släpper uppgifterna och vikten av utgivningen i förhållande till de andra uppgifter som släpps samtidigt.

När utfärdas nyhetsmeddelanden?

Figur 1 visar de ungefärliga tiderna (EST) vid vilken de viktigaste ekonomiska utsläppen för vart och ett av följande länder publiceras. Det är också de tider då du bör vara extra uppmärksam på marknaderna om du planerar att handla nyhetsmeddelanden.

Bild 1: Tider då olika länder släpper viktigt ekonomiskt nytt

Vilka är nyckelmeddelandena?

När du handlar med nyheter måste du först veta vilka utgivningar som förväntas faktiskt den veckan. För det andra är det viktigt att du vet vilka data som är viktiga. Generellt sett är detta de viktigaste ekonomiska utsläppen för alla länder:

1. Räntebeslut
2. Detaljhandel
3. Inflation (konsumentpris eller producentpris)
4. Arbetslöshet
5. Industriell produktion
6. Undersökningar om affärssentiment
7. Undersökningar av konsumenternas förtroende
8. Handelsbalans
9. Undersökningar inom tillverkningssektorn

Beroende på ekonomins nuvarande tillstånd kan den relativa betydelsen av dessa utsläpp förändras. Till exempel kan arbetslösheten vara viktigare den här månaden än beslut om handel eller ränta. Därför är det viktigt att hålla koll på vad marknaden fokuserar just nu.

Hur lång tid påverkar effekten?

Enligt en studie av Martin DD Evans och Richard K. Lyons publicerad i Journal of International Money and Finance (2004) kan marknaden fortfarande absorbera eller reagera på nyhetsmeddelanden timmar, om inte dagar, efter att de släppts. Studien fann att effekten på avkastningen vanligtvis inträffar under den första eller andra dagen, men effekten verkar dröja kvar till den fjärde dagen. Påverkan på orderflödet å andra sidan är fortfarande mycket uttalad den tredje dagen och kan observeras den fjärde dagen.

Hur handlar jag faktiskt nyheter?

Det vanligaste sättet att handla nyheter är att leta efter en konsolideringsperiod framför ett stort antal och bara byta utdelningen på baksidan av numret. Detta kan göras både på kort sikt inom en dag (intradag) och dagligen. Låt oss titta på diagrammet i figur 2 som ett exempel. Efter ett svagt antal i september höll marknaden andan före oktobernumret, som skulle släppas för allmänheten i november.

Under de 17 timmarna före utsläppet var EUR / USD begränsad till ett trångt 30-pipshandelområde. (En pip är det minsta måttet på förändring i ett valutapar på valutamarknaden. Eftersom de flesta stora valutapar är prissatta till fyra decimaler är den minsta förändringen den för den sista decimalen.) För nyhetshandlare skulle detta ha gett ett bra tillfälle att genomföra en breakout-handel, särskilt eftersom sannolikheten för ett kraftigt drag vid denna tid var extremt hög.

Bild 2: Detta diagram illustrerar ouppgörenheten på marknaden fram till oktoberlönen för icke-gård i oktober, som släpptes i början av november. Observera ökningen i volatilitet som inträffade när de sämre än väntat nyheterna släpptes.

Källa: eSignal

Vi nämnde tidigare att handelnyheter är svårare än du kanske tror. Varför ">

Låt oss titta på diagrammet i figur 3 som ett exempel. Detta diagram visar aktivitet efter samma utgåva som den som visas i figur 2, men på en annan tidsram för att visa hur svåra handelsnyhetsreleaser kan vara. Den 4 november 2005 hade marknaden förväntat sig att 120 000 jobb skulle läggas till den amerikanska ekonomin, men istället lades endast 56 000 jobb till. Denna kraftiga besvikelse ledde till en försäljning på cirka 60 pip i dollarn mot euron under de första 25 minuterna efter utgivningen.

Emellertid var dollarnas uppsving som var så stark att vinsterna snabbt vändes, och en timme senare hade EUR / USD brytat sitt tidigare låga och faktiskt drabbat en 1, 5-årig låghet mot dollarn. Möjligheterna var överflödiga för banbrytande handlare, men hausseartad fart i dollarn var så stark att ett sådant dåligt löneantal inte lyckades sätta en hållbar krång i valutans rally. En sak du bör tänka på är att ett starkt drag på baksidan av ett bra nummer också bör ha en stark förlängning.

Bild 3: Detta intradagsschema visar att även om de sämre än förväntade lönenummerna för lantbrukare sände EUR / USD-kursen uppåt under en kort tidsperiod, kunde den starka drivkraften för den amerikanska dollarn ta kontrollen och pressa dollarn högre . Tänk på att när EUR / USD-kursen faller, går US-dollarn uppåt, och vice versa.

Källa: eSignal

Kan jag undvika att drabbas av volatilitet när jag handlar med nyheter ">

Svaret på att fånga upp ett utbrott i volatilitet utan att behöva möta risken för en reversering är att handla FX SPOT-alternativ. Ett antal olika valutamäklare erbjuder olika exotiska alternativ. Exotiska alternativ har i allmänhet barriärnivåer och kommer att vara lönsamma eller olönsamma baserat på om barriärnivån bryts. Utbetalningen är förutbestämd och optionens premie eller pris baseras på utbetalningen. Följande är de mest populära typerna av exotiska alternativ att använda för att handla nyhetsmeddelanden:

• Dubbel alternativ med en knapptryckning
• Alternativ med en knapptryckning
• Dubbel alternativ utan beröring

Ett dubbelt alternativ med en knapptryckning har två barriärnivåer. Endera av nivåerna måste brytas före utgången för att optionen ska bli lönsam och för att köparen ska få utbetalningen. Om ingen av barriärerna bryts före utgången upphör alternativet värdelöst. Ett dubbelt alternativ med en knapptryckning är det perfekta alternativet att handla med nyhetsmeddelanden eftersom det är ett rent icke-riktningsfritt breakout-spel. Så länge barriärnivån bryts - även om priset vänder kursen senare - görs utbetalningen.

Ett one-touch-alternativ har bara en barriärnivå, vilket i allmänhet gör det något billigare än ett dubbel-one-touch-alternativ. Samma kriterium gäller - utbetalningen görs endast om barriären bryts före utgången. Detta är ett bra alternativ att köpa om du faktiskt har en åsikt om antalet kommer att vara starkare eller svagare än marknadens konsensusprognos.

Ett dubbel no-touch-alternativ är exakt motsatsen till ett dubbel-one-touch-alternativ. Det finns två barriärnivåer, men i det här fallet kan ingen av barriärnivåerna brytas före utgången - annars görs inte betalningsalternativet. Det här alternativet är bra för nyhetshandlare som tror att den ekonomiska frisläppningen inte kommer att orsaka ett uttalat utbrott i valutaparet och att det kommer att fortsätta räcka med handeln.

FX SPOT-alternativ är ett livskraftigt alternativ för dem som inte bryr sig om att bli whipsawed på marknaderna av onödig volatilitet innan de faktiskt ser spotpriset gå i önskad riktning.

Poängen

Som vi har sett är valutamarknaden särskilt benägen för kortsiktiga rörelser som kommer till följd av utgivandet av ekonomiska nyheter från både USA och resten av världen. Om du vill handla nyheter framgångsrikt på valutamarknaden är viktiga överväganden att tänka på vilka utgivningar som förväntas när, vilka som är viktigast med tanke på nuvarande ekonomiska förhållanden och, naturligtvis, hur man handlar baserat på denna marknadsrörande information . En mängd exotiska alternativ finns tillgängliga för handlare som vill fånga ett utbrott i volatilitet utan att behöva möta risken för en återgång. Gör din forskning och håll dig uppdaterad med ekonomiska nyheter så kan du skörda fördelarna.