ARM för bara intresse
En inteckning med endast justerbar ränta (ARM) är en typ av inteckningslån där låntagaren endast är skyldig att betala de räntor som är skyldiga varje månad under en viss tidsperiod. Under den enda ränta måste endast räntor som uppkommit varje period betalas, och en låntagare är inte skyldig att betala någon skyldig kapital. Längden på den bara ränta varierar från inteckning till inteckning, men kan pågå allt från några månader till många år.
Efter den enda räntaperiod måste hypotekslån amorteras så att inteckningen betalas ut i slutet av dess ursprungliga löptid. Detta innebär att månatliga betalningar måste öka väsentligt efter det att den initiala ränta endast har upphört. Endast ränta ARM har också flytande ränta, vilket innebär att räntebetalningen varje månad förändras i marknadsförhållandena.
BREAKING NED Ränta-endast ARM
Endast ränta justerbar ränta inteckning eller ARM är riskfyllda finansiella produkter. Låntagarna tar inte bara risken för att räntorna kommer att stiga, de kommer också att få en ballongbetalning när den enda räntaperioden upphör. Eftersom hypoteksbeloppet inte minskas under den enda ränteperioden, beror den ränta som hemkapitalet ökar eller minskar helt beroende av uppskattningen av hempriset. De flesta låntagare avser att refinansiera en ARM som bara är ränta innan den enda ränteperioden slutar, men en minskning av hemmets eget kapital kan göra det svårt.
Räntejusterbara räntelån, eller ARM, fick mycket kritik under åren efter 2000-talets fastighetsbubbla. Eftersom ett sådant inteckningar kan vara främmande billigt att betjäna under den enda intresseperioden, marknadsfördes de som ett sätt för blivande husägare att köpa bostäder som de inte hade råd med. Eftersom fastighetspriserna uppskattades så snabbt under de tidiga åren av 2000-talet, övertalade hypotekslånet många husägare att de kunde köpa ett dyra hem med en ränta som bara var intressant, eftersom fortsatt prisuppskattning skulle göra det möjligt för dessa låntagare att refinansiera sitt lån före räntan -en bara perioden slutar.
Naturligtvis, när bostäder slutade uppskatta i värde, var många låntagare fast med inteckning betalningar långt utöver vad de hade råd. Det som är värre, när utbrottet av fastighetsbubblan drog den amerikanska ekonomin till lågkonjunktur, fick det också många husägare att förlora sina jobb, vilket gjorde återbetalningen ännu svårare.
Exempel på endast intressant ARM
Låt oss säga att du tar ut en ränta på 100 000 $ bara, justerbar ränta till 5%, med en ränta endast 10 år, följt av ytterligare 20 års betalningar av både ränta och princip. Förutsatt att räntorna förblir på 5%, skulle du bara behöva betala 417 $ per månad i ränta för det första tio året. När endast ränteperioden upphör, skulle det skyldiga beloppet varje månad fördubblas, eftersom du då måste börja göra huvudsakliga betalningar såväl som räntebetalningar.