Definition av kassaflöde till skuld

Vad är kassaflödet till skulden?

Kassaflödet-till-skuldkvoten är förhållandet mellan ett företags kassaflöde från verksamheten till dess totala skuld. Detta förhållande är en typ av täckningsgrad och kan användas för att bestämma hur lång tid det tar ett företag att betala tillbaka sin skuld om det ägnade allt sitt kassaflöde till återbetalning av skuld. Kassaflöde används snarare än resultat eftersom kassaflödet ger en bättre uppskattning av ett företags förmåga att betala sina åtaganden.

Formeln för kassaflöde till skuldkvot

Kassaflöde till skuld = Kassaflöde från operationer Total skuld \ börja {inriktad} & \ text {Kassaflöde till skuld} = \ frac {\ text {Kassaflöde från operationer}} {\ text {Total skuld}} \\ \ end {inriktad} Kassaflöde till skuld = Totalt skuldkassaflöde från verksamheten

Förhållandet beräknas mindre ofta med hjälp av EBITDA eller fritt kassaflöde.

Vad berättar kassaflödet till skulden?

Även om det är orealistiskt för ett företag att ägna allt sitt kassaflöde från verksamhet till återbetalning av skulder, ger kassaflödet-till-skuldkvoten en ögonblicksbild av företagets totala ekonomiska hälsa. Ett högt förhållande indikerar att ett företag är bättre i stånd att betala tillbaka sin skuld och därför kan ta på sig mer skuld vid behov.

Ett annat sätt att beräkna kassaflödeskvoten är att titta på ett företags EBITDA snarare än kassaflöde från verksamheten. Det här alternativet används mindre ofta eftersom det inkluderar investeringar i lager och eftersom lagret kanske inte säljs snabbt betraktas det inte som likvida som kontanter från verksamheten.

Utan ytterligare information om sammansättningen av ett företags tillgångar är det svårt att avgöra om ett företag lika lätt kan täcka sina skuldförpliktelser med hjälp av EBITDA-metoden.

Gratis kassaflöde i stället för kassaflöde från verksamheten

Vissa analytiker använder fritt kassaflöde i stället för kassaflöde från verksamheten eftersom denna åtgärd drar bort kontanter som används för investeringar. Användning av fritt kassaflöde istället för kassaflöde från verksamheten kan därför indikera att företaget är mindre i stånd att uppfylla sina skyldigheter.

Kassaflödet-till-skuldkvoten undersöker förhållandet mellan kassaflöde och total skuld. Analytiker undersöker ibland också förhållandet mellan kassaflöde och bara långfristig skuld. Detta förhållande kan ge en mer gynnsam bild av ett företags ekonomiska hälsa om det har tagit på sig betydande kortfristiga skulder. Vid undersökning av någon av dessa förhållanden är det viktigt att komma ihåg att de varierar mycket mellan olika branscher. En korrekt analys bör jämföra dessa förhållanden med andra företag i samma bransch.

Key Takeaways

• Kassaflödet-till-skuldkvoten jämför ett företags genererade kassaflöde från verksamheten med dess totala skuld.
• Kassaflödet-till-skuldkvoten indikerar hur mycket tid det skulle ta ett företag att betala av alla sina skulder om det använde allt sitt operativa kassaflöde för återbetalning av skuld (även om detta är ett mycket orealistiskt scenario).

Exempel på hur man använder kassaflödet till skuldkvot

Anta att ABC Widgets, Inc. har en total skuld på 1 250 000 USD och ett kassaflöde från verksamheten för året på 312 500 USD. Beräkna företagets kassaflöde till skuldkvot enligt följande:

Kassaflöde till skuld = $ 312 500 $ 1 250 000 = .25 = 25% \ börja {inriktat} & \ text {Kassaflöde till skuld} = \ frac {\ $ 312 500} {\ $ 1 250 000} = .25 = 25 \% \\ \ end {inriktad} Kassaflöde till skuld = 1 250 000 $ 312 500 $ .25 = 25%

Företagets kvotresultat på 25% indikerar att det förutsätter att det har stabila, konstanta kassaflöden, det skulle ta ungefär fyra år att betala tillbaka sin skuld eftersom det skulle kunna återbetala 25% varje år. Att dela antalet 1 med kvotresultatet (1 / .25 = 4) bekräftar att det skulle ta fyra år att återbetala företagets skuld.

Om företaget hade ett högre kvotresultat, med dess kassaflöde från verksamheten högre i förhållande till sin totala skuld, skulle detta indikera en ekonomiskt starkare verksamhet som kan öka dollarbeloppet för sina skuldebetalningar vid behov.

Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsören × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Långfristiga skulder Definition Långfristiga skulder är företagets långsiktiga finansiella åtaganden som inte förfaller inom den följande tolvmånadersperioden. fler kapitalutgifter: Vad du behöver veta Kapitalutgifter, eller CapEx, är fonder som används av ett företag för att förvärva eller uppgradera fysiska tillgångar som fastigheter, byggnader, en industrianläggning eller utrustning. mer Vad täckningsgraden berättar för oss En täckningsgrad är en grupp av mått på ett företags förmåga att betjäna sina skulder och uppfylla sina finansiella åtaganden som räntebetalningar eller utdelning. Ju högre täckningsgrad, desto lättare bör det vara att göra räntebetalningar på sin skuld eller betala utdelning. mer Förstå skuldservicetäckningsgraden - DSCR I företagsfinansiering är skuldtjänstetäckningsgraden (DSCR) ett mått på det tillgängliga kassaflödet för att betala aktuella skuldförpliktelser. I förhållandet anges nettoresultat som en multipel av skuldförpliktelser som förfaller inom ett år, inklusive ränta, kapital, sjunkande fonder och leasingavgifter. mer Skuldsättningsgrad - D / E Definition Skuldsättningsgraden indikerar hur mycket skuld ett företag använder för att finansiera sina tillgångar relativt värdet på eget kapital. mer Vad är medel från drift (FFO) till total skuldkvot Fonder från verksamhet (FFO) till total skuldkvot är en hävstångsgrad som ett kreditvärderingsinstitut eller investerare använder för att mäta ett företags finansiella risk. mer Partnerlänkar