Kassaflöde från investeringsaktiviteter
Kassaflöde från investeringsaktiviteter är ett av avsnitten i kassaflödesanalysen som rapporterar hur mycket kassa som genererats eller använts från olika investeringsrelaterade aktiviteter under en viss period. Investeringsaktiviteter inkluderar köp av fysiska tillgångar, investeringar i värdepapper eller försäljning av värdepapper eller tillgångar.
Negativt kassaflöde indikerar ofta ett företags dåliga resultat. Negativt kassaflöde från investeringsverksamhet kan emellertid bero på betydande kontantbelopp som investerats i företagets långsiktiga hälsa, till exempel forskning och utveckling.
Förstå kassaflöde från investeringsaktiviteter
Innan du analyserar de olika typerna av positiva och negativa kassaflöden från investeringsaktiviteter är det viktigt att granska var ett företags investeringsaktivitet faller inom dess finansiella rapporter. Det finns tre huvudsakliga finansiella rapporter: balansräkningen, resultaträkningen och kassaflödesanalysen.
Balansräkningen ger en översikt över ett företags tillgångar, skulder och eget kapital från ett specifikt datum. Resultaträkningen ger en översikt över företagets intäkter och kostnader under en period. Kassaflödesanalysen överbryggar klyftan mellan resultaträkningen och balansräkningen genom att visa hur mycket kontanter som genereras eller spenderas på drift, investeringar och finansieringsaktiviteter under en viss period.
Key Takeaways
- Kassaflöde från investeringsaktiviteter är ett avsnitt i kassaflödesanalysen som visar de kassa som genererats eller använts relaterade till investeringsaktiviteter.
- Investeringsaktiviteter inkluderar köp av fysiska tillgångar, investeringar i värdepapper eller försäljning av värdepapper eller tillgångar.
- Negativt kassaflöde från investeringsverksamhet kanske inte är ett dåligt tecken om ledningen investerar i företagets långsiktiga hälsa.
Typer av kassaflöde
Sammantaget ger kassaflödesanalysen en redogörelse för kontanter som används i verksamheten, inklusive rörelsekapital, finansiering och investeringar. Det finns tre avsnitt - märkta aktiviteter - i kassaflödesanalysen.
Kassaflöde från drift
I den operativa verksamheten ingår eventuella utgifter eller källor till kontanter som är involverade i ett företags dagliga affärsverksamhet. Eventuella kontanter som spenderas eller genereras från företagets produkter eller tjänster anges i detta avsnitt, inklusive:
- Kontanter erhållna från försäljning av varor och tjänster
- Räntebetalningar
- Lön och lön
- Betalningar till leverantörer för lager eller varor som behövs för produktion
- Inkomstskatt betalningar
Kassaflöde från finansiering
Kassa som genererats eller använts på finansieringsverksamhet visar de nettokassaflöden som är involverade i finansieringen av företagets verksamhet. Finansieringsaktiviteter inkluderar:
- Utdelning
- Återköp av lager
- Obligationserbjudanden - generera kontanter
Kassaflöde från investeringar
Kassaflöden från investeringsaktiviteter ger en redovisning av kontanter som används vid köp av anläggningstillgångar - eller långfristiga tillgångar - som kommer att leverera värde i framtiden.
Investeringsaktivitet är en viktig aspekt av tillväxt och kapital. En förändring av materiella anläggningstillgångar, en stor post i balansräkningen, betraktas som en investeringsaktivitet. När investerare och analytiker vill veta hur mycket ett företag spenderar på PPE kan de leta efter källor och användning av fonder i investeringsavsnittet i kassaflödesanalysen.
Investeringar (CapEx), som också finns i detta avsnitt, är ett populärt mått på kapitalinvesteringar som används i värderingen av aktier. En ökning av investeringarna innebär att företaget investerar i framtida verksamheter. Investeringarna är dock en minskning av kassaflödet. Vanligtvis är företag med en betydande mängd investeringar i tillväxt.
Nedan följer några exempel på kassaflöden från investeringsaktiviteter tillsammans med om posterna genererar negativt eller positivt kassaflöde.
- Köp av anläggningstillgångar - kassaflöde negativt
- Köp av investeringar som aktier eller värdepapper - negativt kassaflöde
- Utlåning av pengar – kassaflöde negativt
- Försäljning av anläggningstillgångar - kassaflöde positivt
- Försäljning av placeringsinstrument - kassaflöde positivt
- Insamling av lån och försäkringsintäkter - positivt kassaflöde
Om ett företag har skillnader i värden på sina anläggningstillgångar från period till period (i balansräkningen) kan det betyda att det finns investeringsaktivitet i kassaflödesanalysen.
Exempel på kassaflöde från investeringsaktiviteter
Nedan är kassaflödesanalysen från Apple Inc. (AAPL) enligt företagets 10-Q-rapport som utfärdades 29 juni 2019.
De tre avsnitten i Apples kassaflödesanalys listas med operativ verksamhet överst och finansieringsaktiviteter längst ner i uttalandet (markerat med orange). I mitten är investeringsaktiviteterna (markerade med blått).
Investeringsaktiviteter som var kassaflödes negativa markeras med rött och inkluderar:
- Inköp av omsättbara värdepapper för 21, 9 miljarder dollar
- Betalningar som förvärvar materiella anläggningstillgångar för 7, 7 miljarder dollar
- Betalningar för företagsförvärv och icke-säljbara värdepapper
Investeringsaktiviteter som var positiva med kassaflödet markeras med grönt och inkluderar:
- Intäkter från löptider för omsättbara värdepapper för 26, 7 miljarder dollar
- Intäkter från försäljningen av omsättbara värdepapper för 49, 5 miljarder dollar
Nettokassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till 46, 6 miljarder dollar för perioden som slutade den 29 juni 2019. Sammantaget hade Apple ett positivt kassaflöde från investeringsaktivitet trots att de spenderade nästan 8 miljarder dollar på nya fastigheter och anläggningar.
Som med alla finansiella analyser är det bäst att analysera kassaflödesanalysen i takt med balansräkningen och resultaträkningen för att få en fullständig bild av ett företags ekonomiska hälsa.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.