Händelsedriven strategi
En händelsestyrd strategi är en typ av investeringsstrategi som försöker dra nytta av tillfällig felprissättning av aktier, som kan inträffa före eller efter att ett företagshändelse har ägt rum. Det används oftast av private equity eller hedgefonder eftersom det kräver nödvändig expertis för att analysera företagsevenemang för framgångsrikt genomförande. Exempel på företagshändelser inkluderar omstruktureringar, fusioner / förvärv, konkurs, spinoffs, övertaganden och andra. En händelsestyrd strategi utnyttjar tendensen för ett företags aktiekurs att drabbas under en förändringsperiod.
Key Takeaways
- En händelsestyrd strategi avser en investeringsstrategi där en institutionell investerare försöker tjäna på en felaktig prissättning på aktier som kan inträffa under eller efter ett företagsevenemang.
- I allmänhet har investerare team av specialister som analyserar företagsåtgärder från flera perspektiv innan de rekommenderar åtgärder.
- Exempel på företagsevenemang inkluderar sammanslagningar och förvärv, förändringar i regelverk och intäkter.
Förstå händelsedrivna strategier
Händelsestyrda strategier har flera exekveringsmetoder. I alla situationer är investerarens mål att dra nytta av tillfälliga felaktigheter orsakade av en företagsomorganisation, omstrukturering, fusion, förvärv, konkurs eller annan större händelse.
Investerare som använder en händelsestyrd strategi sysselsätter team av specialister som är experter på att analysera företagsåtgärder och bestämma effekten av åtgärden på ett företags aktiekurs. Denna analys inkluderar bland annat en titt på den nuvarande regleringsmiljön, möjliga synergier från sammanslagningar eller förvärv och ett nytt prismål efter att åtgärden har genomförts. Därefter fattas ett beslut om hur man ska investera, baserat på det aktuella aktiekurset kontra det troliga priset på aktien efter att åtgärden äger rum. Om analysen är korrekt kommer strategin sannolikt att tjäna pengar. Om analysen är felaktig kan strategin kosta pengar.
Exempel på en händelsedriven strategi
Aktiekursen för ett målföretag stiger vanligtvis när ett förvärv tillkännages. Ett skickligt analytikerteam på en institutionell investerare kommer att bedöma om förvärvet sannolikt kommer att inträffa, baserat på en mängd faktorer, till exempel pris, regleringsmiljö och passform mellan de tjänster (eller produkter) som båda företagen erbjuder. Om förvärvet inte sker kan priset på aktien drabbas. Analysteamet kommer då att bestämma aktiekursens troliga landningsplats om förvärvet sker, baserat på en noggrann analys av målet och förvärv av företag. Om det finns tillräckligt med potential för uppside kan investeraren köpa aktier i målföretaget för att sälja efter att företagets åtgärd är klar och målföretagets aktiekurs justeras.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.