När exekveras fondbeställningar?

Oavsett om du köper eller säljer aktier i en fond, genomförs fondandelar en gång per dag, efter marknadsstängning, klockan 16 Eastern Time; de publiceras vanligtvis klockan 18.00 Handelsorder kan göras via en mäklare, en mäklare, en rådgivare eller direkt genom fonden. De körs emellertid av fondbolaget snarare än handlas på sekundärmarknaden - liksom andra instrument, såsom aktier och börshandlade fonder (ETF).

Key Takeaways

• Fondbeställningar utförs en gång om dagen, efter att marknaden stängde klockan 16 östlig tid.
• Beställningar kan göras för att antingen köpa eller sälja och kan göras genom en mäklare, rådgivare eller direkt genom fonden.
• Andelar i fonder är mycket likvida, lätt omsättningsbara och kan köpas eller säljas varje dag marknaden är öppen.
• En order utförs till nästa tillgängliga nettotillgångarvärde (NAV), som bestäms efter att marknaden stängs varje handelsdag.
• När man tänker på pris måste investerare ta hänsyn till avgifterna och försäljningsbelastningen förknippade med fonder.

Handel och avveckling

Andelar i fonder är mycket likvida. De kan köpas eller säljas (inlöses) varje dag när marknaderna är öppna. Oavsett om du arbetar genom en representant (som en rådgivare) eller direkt genom fondbolaget, kan en beställning göras för att köpa eller lösa in aktier, och den kommer att genomföras till nästa tillgängliga nettotillgångsvärde (NAV), som beräknas efter marknad stäng varje handelsdag. Vissa mäklare och fondbolag kräver att order placeras tidigare än marknaden stängs, medan andra tillåter verkställande samma dag fram till marknadens stängning.

Avvecklingsperioden för transaktioner med fonder varierar från en till tre dagar, beroende på fondens typ.

Avgifter som investerare i fondfonder måste betala inkluderar laster, betalas till en mäklare eller rådgivare när vissa typer av fonder eller köpta eller sålda; transaktionsavgifter som debiteras varje gång investeraren köper eller säljer en fond; och kostnadsförhållanden, procenttal som återspeglar de avgifter som betalas till fondbolaget för att hantera och driva fonden.

Beräkningspris

Det pris som betalas för de köpta aktierna - även det belopp som erhållits för de inlösta aktierna - baseras på den nya NAV, i kombination med eventuella inköps- eller inlösenbelastningar eller -avgifter. NAV beräknas dagligen efter att marknaden har stängts för att bestämma det stängda marknadsvärdet på alla kombinerade värdepapper som innehas av fonden minus fondens skulder. Denna siffra divideras sedan med det totala antalet utestående aktier för fonden, vilket resulterar i nettovärdet per aktie för den dagen. Köp och säljorder för den dagen körs sedan med den NAV.

Andelsfondens utgiftskvot varierar beroende på fondklass. Enligt Morningstar är 1, 00% genomsnittet för aktivt förvaltade storkapitalfonder, 1, 10% är genomsnittet för medelkapitalfonder och 1, 20% är genomsnittet för småkapitalfonder; en passivt förvaltad S&P 500-indexfond har en genomsnittlig utgiftskvot på 0, 15%; obligationsfonder har en genomsnittlig utgiftskvot på 0, 75%.

Förutom NAV måste investerare ta hänsyn till de olika avgifterna eller försäljningsbelastningarna som är förknippade med fonder, såsom frontbelastningar (provisioner), uppskjutna försäljningsavgifter på grund av inlösen, kortfristiga transaktions- och inlösenavgifter, växelavgifter och konto avgifter. Sådana avgifter minskar NAV per aktiekurs som erhållits för inlösen och läggs till NAV: s inköpspris vid köp av aktier.